Την Τρίτη, η Stifel ξεκίνησε την κάλυψη της Amcor Plc (NYSE:AMCR) με αξιολόγηση Hold και καθόρισε τιμή-στόχο τα 10,80 δολάρια. Ο οίκος επεσήμανε τις ιστορικές επιδόσεις της Amcor και τις τρέχουσες προκλήσεις της αγοράς ως βασικούς παράγοντες που επηρεάζουν την αξιολόγησή του.
Η Amcor, μια εταιρεία συσκευασίας, παρουσίασε σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 0,7% στον οργανικό όγκο κατά την πενταετία πριν από την πανδημία. Επιπλέον, οι συγχωνεύσεις και οι εξαγορές συνέβαλαν σε έναν πενταετή CAGR της τάξης του 3,8%.
Η σημαντική εξαγορά της Bemis από την εταιρεία, η οποία προοριζόταν να είναι μετασχηματιστική, δεν απέδωσε τα αναμενόμενα οφέλη. Μετά την εξαγορά, η απόδοση του επενδεδυμένου κεφαλαίου (ROIC) της Amcor μειώθηκε κατά 490 μονάδες βάσης και η ανάπτυξη συνεχίστηκε με αργούς ρυθμούς. Ο αναλυτής αναφέρθηκε στο ιστορικό της Amcor με την υποτονική οργανική ανάπτυξη και τον αντίκτυπο των ρυθμιστικών αντιξοοτήτων στην αποτίμηση των μετοχών της.
Η Amcor εφαρμόζει επί του παρόντος στρατηγικές με στόχο τη βελτίωση της ανάπτυξης και τη διεύρυνση των περιθωρίων κέρδους. Ωστόσο, η έκθεση της Stifel υποδεικνύει ότι το σημερινό discount στην αποτίμηση της μετοχής της Amcor δικαιολογείται λόγω των αβεβαιοτήτων που δημιουργεί η αυξανόμενη ζήτηση για βιώσιμες λύσεις συσκευασίας. Οι αβεβαιότητες αυτές επιδεινώνονται από τις πιθανές προκλήσεις που προκύπτουν από τις κανονιστικές αλλαγές στον κλάδο.
Η ανάλυση της Stifel αντανακλά την επιφυλακτικότητα όσον αφορά την ικανότητα της Amcor να πλοηγηθεί στις εξελισσόμενες απαιτήσεις για φιλικές προς το περιβάλλον συσκευασίες και στις επιπτώσεις των ρυθμιστικών εξελίξεων στις επιχειρηματικές της δραστηριότητες. Η αξιολόγηση "Hold" και η τιμή-στόχος των 10,80 δολαρίων αντικατοπτρίζουν αυτές τις εκτιμήσεις.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Amcor Plc ανακοίνωσε την επιστροφή στην αύξηση των κερδών στην κλήση αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου 2024, ξεπερνώντας τις προσδοκίες και αυξάνοντας στη συνέχεια τις προβλέψεις της για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το σύνολο του έτους. Οι βασικοί τομείς, συμπεριλαμβανομένων των Flexibles και Rigid Packaging, επέδειξαν βελτιώσεις στον όγκο και αύξηση των κερδών λόγω της στρατηγικής τοποθέτησης, των ισχυρών πελατειακών σχέσεων και των συνεχιζόμενων προσπαθειών μείωσης του κόστους. Παρά τις προκλήσεις, η Amcor επιβεβαίωσε εκ νέου την καθοδήγηση για τις προσαρμοσμένες ελεύθερες ταμειακές ροές για το οικονομικό έτος.
Σε μια άλλη πρόσφατη εξέλιξη, η Wells Fargo ξεκίνησε την κάλυψη της Amcor με αξιολόγηση Equal Weight και τιμή-στόχο τα 9,80 δολάρια. Η εταιρεία προβλέπει ότι η Amcor θα μπορούσε να δει οργανική αύξηση του όγκου πωλήσεων το 2025, παρά τις τρέχουσες τάσεις απομάκρυνσης αποθεμάτων που επηρεάζουν τον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης και τις αγορές ποτών της Βόρειας Αμερικής. Η Wells Fargo αναφέρθηκε επίσης θετικά στην ηγεσία του προσωρινού διευθύνοντος συμβούλου, κ. Konieczny.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης