Η Jefferies επιβεβαίωσε τη σύστασή της "Αγορά" και την τιμή-στόχο των $31,00 για την RXO, Inc. (NYSE: RXO), μετά την ανακοίνωση της εταιρείας σχετικά με τη χρηματοδότηση της εξαγοράς της Coyote.
Η χρηματιστηριακή εταιρεία σημείωσε ότι η συναλλαγή, που αρχικά αναμενόταν να χρηματοδοτηθεί με συνδυασμό 70% ιδίων κεφαλαίων και 30% δανεισμού, τώρα θα χρηματοδοτηθεί εξ ολοκλήρου με ίδια κεφάλαια.
Ο αναλυτής της Jefferies τόνισε τη σημαντική επίδραση αυτής της αλλαγής στη στρατηγική χρηματοδότησης στα οικονομικά της RXO. Η συμφωνία με αποκλειστική χρήση ιδίων κεφαλαίων πρόκειται να μεταμορφώσει τον ισολογισμό της εταιρείας, μειώνοντας τον δείκτη μόχλευσης των τελευταίων δώδεκα μηνών από 3,2x σε 1,7x.
Η μείωση της μόχλευσης θεωρείται θετική κίνηση, που ενδεχομένως να οδηγήσει σε αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) και των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF), λόγω των χαμηλότερων εξόδων τόκων που θα προέκυπταν από τη χρηματοδότηση με δανεισμό.
Η επιβεβαίωση της σύστασης "Αγορά" και της τιμής-στόχου βασίζεται σε μια αναθεωρημένη πρόβλεψη για τον πλήρως απομειωμένο αριθμό μετοχών. Η νέα εκτίμηση ανέρχεται σε 169 εκατομμύρια μετοχές, αύξηση από τα 160 εκατομμύρια μετοχές που αναμένονταν προηγουμένως. Αυτή η προσαρμογή αντικατοπτρίζει τις πρόσθετες μετοχές που θα εκδοθούν για την πλήρη χρηματοδότηση της εξαγοράς της Coyote.
Η απόφαση της RXO για χρηματοδότηση της συμφωνίας Coyote με ίδια κεφάλαια θεωρείται στρατηγική κίνηση που θα μπορούσε να ενισχύσει την οικονομική υγεία της εταιρείας και την αξία για τους μετόχους. Τα σχόλια του αναλυτή της Jefferies υπογραμμίζουν τη δυνατότητα βελτίωσης της κερδοφορίας και της δημιουργίας ταμειακών ροών ως αποτέλεσμα του μειωμένου χρέους και των σχετικών εξόδων τόκων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η RXO ανακοίνωσε μια προσφορά μετοχών ύψους $350 εκατομμυρίων, με σκοπό τη μερική χρηματοδότηση της εξαγοράς της Coyote Logistics από την UPS. Η εξαγορά, αξίας $1,025 δισεκατομμυρίων, αναμένεται να ενισχύσει τις υπηρεσίες μεσιτείας φορτηγών της RXO. Η RXO εισήγαγε επίσης μια λειτουργία προπληρωμής για την RXO Fuel Card, προσφέροντας στους οδηγούς τη δυνατότητα προχρηματοδότησης των αγορών καυσίμων τους.
Στο οικονομικό μέτωπο, η RXO εξασφάλισε $550 εκατομμύρια μέσω ιδιωτικής χρηματοδότησης για την εξαγορά της Coyote Logistics. Η εταιρεία επέκτεινε επίσης την οικονομική της ευελιξία τροποποιώντας τις πιστωτικές της διευκολύνσεις, εισάγοντας μια νέα πιστωτική διευκόλυνση καθυστερημένης εκταμίευσης ύψους $200 εκατομμυρίων και επεκτείνοντας μια ανακυκλούμενη πιστωτική διευκόλυνση ύψους $600 εκατομμυρίων.
Όσον αφορά τις αξιολογήσεις των αναλυτών, η Susquehanna αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής της RXO στα $20,00, αλλά διατήρησε την αρνητική αξιολόγηση για τη μετοχή. Ομοίως, η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση "Διακράτηση" για την RXO, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα $28,00.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Καθώς η RXO, Inc. πλοηγείται στη στρατηγική εξαγοράς με χρηματοδότηση από ίδια κεφάλαια, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro προσφέρουν επιπλέον πλαίσιο για την τρέχουσα οικονομική θέση της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου $3,6 δισεκατομμυρίων, η RXO δείχνει σημάδια προκλητικής οικονομικής απόδοσης, συμπεριλαμβανομένου ενός αρνητικού ρυθμού ανάπτυξης εσόδων -10,26% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024. Παρά αυτό, το περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας παραμένει σταθερό στο 18,3%, υποδεικνύοντας ένα επίπεδο λειτουργικής αποδοτικότητας.
Οι συμβουλές του InvestingPro υποδεικνύουν ότι ενώ τα καθαρά έσοδα αναμένεται να αυξηθούν φέτος, οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου. Αυτό το συναίσθημα αντικατοπτρίζεται στην πρόσφατη απόδοση της μετοχής, η οποία έχει υποστεί σημαντικό πλήγμα την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής -7,74%. Παρ' όλα αυτά, η εταιρεία έχει σημειώσει ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με αύξηση 25,66%, που ενδεχομένως να ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη προοπτική της Jefferies.
Με την εταιρεία να μην καταβάλλει μερίσματα και να διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο τιμής προς λογιστική αξία 6,22, οι επενδυτές ενδέχεται να σταθμίσουν τα οφέλη της πιθανής αύξησης των κερδών έναντι των ανησυχιών για την αποτίμηση. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση των οικονομικών στοιχείων και των μελλοντικών προβλέψεων της RXO, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές, με συνολικά 11 καταχωρημένες για την RXO, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη κατανόηση του επενδυτικού δυναμικού της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης