Την Τετάρτη, η Loop Capital διατήρησε τη σύσταση Αγοράς για τη NVIDIA (NASDAQ:NVDA) με σταθερή τιμή-στόχο τα 175,00$. Η ανάλυση της εταιρείας δείχνει ότι η αναμενόμενη πορεία της ζήτησης για τη NVIDIA παραμένει ισχυρή, παρά το δυναμικό περιβάλλον στο γενικότερο οικοσύστημα της τεχνητής νοημοσύνης. Σύμφωνα με την εταιρεία, δεν υπήρξαν ουσιαστικές αλλαγές στις ευρύτερες προσδοκίες για την απόδοση της NVIDIA, αν και σημειώνονται κάποιες τροποποιήσεις.
Η έρευνα της εταιρείας υποδεικνύει ότι η σημαντική παραγωγή όγκου του GB200 NVL72 της NVIDIA είναι πιθανό να είναι ένα γεγονός των μέσων του 2025. Ωστόσο, αυτή η καθυστέρηση μπορεί να αντισταθμιστεί από μια αύξηση στην παραγωγή Hopper, που εκτιμάται σε περίπου 1 εκατομμύριο επιπλέον μονάδες από τον Αύγουστο του 2024 έως τον Μάρτιο του 2025. Αυτή η ώθηση στην παραγωγή Hopper θα μπορούσε δυνητικά να υπερκαλύψει τον αντίκτυπο οποιασδήποτε αναβολής στην παραγωγή Blackwell.
Η Loop Capital επισήμανε επίσης ότι ενώ μπορεί να υπάρξει μια μείωση στις μέσες τιμές πώλησης (ASP) λόγω της αυξημένης παραγωγής Hopper στο πρώτο εξάμηνο του ημερολογιακού έτους 2025 και του οικονομικού έτους 2026, εξακολουθεί να υπάρχει σημαντική ανοδική πορεία σε σύγκριση με τις εκτιμήσεις της Wall Street. Επιπλέον, η NVIDIA ανακοίνωσε ένα σημαντικό πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η τιμή-στόχος των 175$ βασίζεται σε 29 έως 35 φορές τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) που η NVIDIA αναμένεται να δημιουργήσει το ημερολογιακό έτος 2025 και το οικονομικό έτος 2026, τα οποία η Loop Capital εκτιμά ότι θα κυμανθούν μεταξύ 5,00$ και 6,00$. Η θέση της εταιρείας αντανακλά την εμπιστοσύνη στη μακροπρόθεσμη δυνατότητα κερδοφορίας της NVIDIA παρά τις βραχυπρόθεσμες μετατοπίσεις της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η NVIDIA έχει αποτελέσει αντικείμενο σημαντικής προσοχής λόγω της ισχυρής οικονομικής της απόδοσης και των καινοτόμων βημάτων της στην τεχνολογία. Η Truist Securities αύξησε τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή της NVIDIA για το ημερολογιακό έτος 2025, προσαρμόζοντάς τα σε 4,18$ από τα προηγούμενα 3,69$, αντανακλώντας την αναμενόμενη ανάπτυξη στην τελική αγορά των κέντρων δεδομένων. Η Stifel αύξησε επίσης την τιμή-στόχο της NVIDIA στα 180$ λόγω θετικών ενδείξεων στην εφοδιαστική αλυσίδα και της δυνατότητας της NVIDIA να ξεπεράσει τις προσδοκίες.
Η KeyBanc διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη NVIDIA, τονίζοντας την ισχυρή ζήτηση της εταιρείας για τα προϊόντα Hopper και τις μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης στην τεχνολογία τεχνητής νοημοσύνης, παρά τα πιθανά βραχυπρόθεσμα προβλήματα εφοδιασμού. Η NVIDIA παρουσίασε επίσης ένα σχέδιο για ψηφιακά δίδυμα υποβοηθούμενης από υπολογιστή μηχανικής σε πραγματικό χρόνο, το οποίο αναμένεται να μειώσει σημαντικά το κόστος ανάπτυξης και την κατανάλωση ενέργειας.
Επιπλέον, η NVIDIA λάνσαρε το πρώτο παγκοσμίως συνδυασμένο δίκτυο τηλεπικοινωνιών τεχνητής νοημοσύνης και 5G, γνωστό ως δίκτυο πρόσβασης ραδιοσυχνοτήτων τεχνητής νοημοσύνης (AI-RAN), σε συνεργασία με τη SoftBank Corp. Αναλυτικές εταιρείες όπως η Bank of America, η Rosenblatt Securities και η Morgan Stanley επανέλαβαν τις θετικές τους στάσεις για τις μετοχές της NVIDIA, τονίζοντας την ισχυρή θέση της NVIDIA και τις δυνατότητες της σειράς προϊόντων Blackwell.
Οι αναλυτές προβλέπουν ότι οι πωλήσεις της NVIDIA για το FQ3 και το FQ4 θα φτάσουν τα 33,2 δισεκατομμύρια δολάρια και τα 37 δισεκατομμύρια δολάρια αντίστοιχα. Η HSBC αναμένει ότι οι πωλήσεις του τρίτου τριμήνου της NVIDIA θα ξεπεράσουν τόσο την καθοδήγηση της διοίκησης όσο και τις εκτιμήσεις της αγοράς, φτάνοντας τα 35,3 δισεκατομμύρια δολάρια.
ΙnvestingPro Tips
Η θέση της NVIDIA στην αγορά και η οικονομική της απόδοση ευθυγραμμίζονται στενά με την αισιόδοξη προοπτική της Loop Capital. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η NVIDIA διαθέτει μια εντυπωσιακή κεφαλαιοποίηση αγοράς 3,6 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας την κυριαρχία της στον κλάδο των ημιαγωγών. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας είναι ιδιαίτερα εντυπωσιακή, με αύξηση 194,69% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2025 και τριμηνιαία αύξηση 122,4% το Q2 2025. Αυτή η ισχυρή ανάπτυξη υποστηρίζει την άποψη της Loop Capital για την ισχυρή πορεία της ζήτησης της NVIDIA.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική ισχύ και τη θέση της NVIDIA στην αγορά. Η εταιρεία διατηρεί πληρωμές μερισμάτων για 13 συνεχόμενα χρόνια, υποδεικνύοντας οικονομική σταθερότητα. Επιπλέον, η NVIDIA λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και έχει ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που συνάδει με την ικανότητα της εταιρείας να ανακοινώσει ένα σημαντικό πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Οι δείκτες αποτίμησης της μετοχής, όπως ο δείκτης P/E 68,07, υποδηλώνουν ότι οι επενδυτές τιμολογούν υψηλές προσδοκίες ανάπτυξης, σύμφωνα με την αισιόδοξη τιμή-στόχο της Loop Capital. Το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της NVIDIA 75,98% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το Q2 2025 υπογραμμίζει την επιχειρησιακή της αποδοτικότητα και τη δύναμη τιμολόγησης στην αγορά τσιπ τεχνητής νοημοσύνης.
Οι επενδυτές που επιθυμούν μια βαθύτερη κατανόηση των δυνατοτήτων της NVIDIA μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 23 επιπλέον InvestingPro Tips, προσφέροντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης