Η Piper Sandler επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight για τις μετοχές της F.N.B. Corporation (NYSE:FNB), διατηρώντας παράλληλα τον στόχο τιμής στα 17,00€. Η ανάλυση της εταιρείας ακολούθησε την ανακοίνωση των κερδών της F.N.B. Corporation για το τρίτο τρίμηνο του 2024, η οποία αποκάλυψε κέρδη ανά μετοχή (EPS) 0,30€. Τα κέρδη περιελάμβαναν ορισμένα μη επαναλαμβανόμενα στοιχεία: ζημία 11,6 εκατομμυρίων € από την πώληση ενός χαρτοφυλακίου εξυπηρετούμενων δανείων αυτοκινήτων και απομείωση λογισμικού ύψους 3,7 εκατομμυρίων €. Προσαρμόζοντας αυτά τα στοιχεία, τα βασικά κέρδη εκτιμήθηκαν στα 0,34€ ανά μετοχή, υπολειπόμενα οριακά κατά ένα λεπτό τόσο από τις εκτιμήσεις της εταιρείας όσο και από τις εκτιμήσεις της αγοράς.
Η ελαφρά απόκλιση αποδόθηκε σε αύξηση των εξόδων και των προβλέψεων, με κάθε παράγοντα να επηρεάζει τα κέρδη κατά ένα λεπτό. Ωστόσο, αυτό αντισταθμίστηκε εν μέρει από τα υψηλότερα από τα αναμενόμενα έσοδα. Ένα από τα αξιοσημείωτα επιτεύγματα του τριμήνου ήταν η αύξηση των καταθέσεων κατά περίπου 5% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο σε μη ετησιοποιημένη βάση.
Αυτή η αύξηση συνέβαλε στη μείωση του δείκτη δανείων προς καταθέσεις (LTD), ο οποίος μειώθηκε από 96% σε 92%. Ο χαμηλότερος δείκτης LTD θεωρείται ότι παρέχει στην F.N.B. Corporation αυξημένη ευελιξία στον ισολογισμό καθώς εισέρχεται σε μια περίοδο που αναμένεται να φέρει αυξημένη ανάπτυξη δανείων.
Η Piper Sandler εξέφρασε θετική προοπτική για τη δυνατότητα της F.N.B. Corporation να εξασφαλίσει σημαντικό μερίδιο της προβλεπόμενης ανάπτυξης δανείων. Η εταιρεία αναμένει ότι η F.N.B. θα συνεχίσει να αυξάνει το μερίδιο αγοράς της στις βασικές αγορές της. Επιπλέον, η Piper Sandler τόνισε τη λειτουργία πιστώσεων της F.N.B. Corporation, την οποία χαρακτήρισε ως κορυφαία στην κατηγορία της.
Η διατήρηση της αξιολόγησης Overweight υποστηρίζεται επίσης από την άποψη της εταιρείας ότι οι μετοχές της F.N.B. Corporation διαπραγματεύονται με έκπτωση σε σύγκριση με τους ομοειδείς ανταγωνιστές της. Αυτό το χάσμα αποτίμησης, μαζί με την αναμενόμενη θετική απόδοση στην ανάπτυξη δανείων και το μερίδιο αγοράς, υποστηρίζει το σκεπτικό για την επανάληψη της αξιολόγησης του αναλυτή.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η F.N.B. Corporation ανέφερε λειτουργικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) 0,34€, ελαφρώς χαμηλότερα από την εκτίμηση της αγοράς των 0,35€. Τα βασικά καθαρά έσοδα προ προβλέψεων (PPNR) της εταιρείας ύψους 181,8 εκατομμυρίων € επίσης υπολείπονταν ελαφρώς των προσδοκιών. Παρά αυτά τα αποτελέσματα, η υπεράσπιση του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου της εταιρείας ήταν καλύτερη από το αναμενόμενο, παρέχοντας κάποια προστασία έναντι πιθανών αρνητικών αναθεωρήσεων. Ωστόσο, τα αυξημένα μη επιτοκιακά έξοδα οδήγησαν σε χαμηλότερες εκτιμήσεις EPS για τα έτη 2025 και 2026 από την Stephens.
Η F.N.B. Corporation ανέφερε λειτουργικά καθαρά κέρδη 122 εκατομμυρίων € για το τρίτο τρίμηνο του 2024, με το σύνολο των δανείων να αυξάνεται κατά 4,6% στα 33,7 δισεκατομμύρια € και το σύνολο των καταθέσεων να αυξάνεται κατά 5,1% στα 36,8 δισεκατομμύρια €. Αναφέρθηκαν επίσης ρεκόρ μη επιτοκιακών εσόδων ύψους 90 εκατομμυρίων €. Η εταιρεία αναμένει μεσαία μονοψήφια αύξηση στα δάνεια και τις καταθέσεις για το 2024 και προβλέπει μη επιτοκιακά έσοδα μεταξύ 310 εκατομμυρίων € και 320 εκατομμυρίων € για το τέταρτο τρίμηνο.
Κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης για τα κέρδη, η διοίκηση εξέφρασε ανοιχτή στάση απέναντι σε συγχωνεύσεις και εξαγορές, εστιάζοντας σε μικρότερες, επαυξητικές συμφωνίες.
InvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση και οι μελλοντικές προοπτικές της F.N.B. Corporation μπορούν να διαφωτιστούν περαιτέρω από αρκετούς βασικούς δείκτες του InvestingPro. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 13,43 υποδηλώνει μια σχετικά μέτρια αποτίμηση, η οποία συμφωνεί με την εκτίμηση της Piper Sandler ότι οι μετοχές της FNB διαπραγματεύονται με έκπτωση σε σύγκριση με τους ομοειδείς ανταγωνιστές της. Αυτή η προοπτική αποτίμησης ενισχύεται από τον δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 0,84, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κάτω από τη λογιστική της αξία.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η F.N.B. Corporation έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 50 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας ισχυρή δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο δεδομένης της τρέχουσας μερισματικής απόδοσης 3,28%, η οποία μπορεί να είναι ελκυστική για επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Επιπλέον, η κερδοφορία της εταιρείας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες υποστηρίζει τη θετική προοπτική του αναλυτή για την οικονομική της υγεία.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 6 επιπλέον συμβουλές για την FNB, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερες γνώσεις. Αυτές οι συμβουλές, μαζί με μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο, μπορεί να είναι πολύτιμες για τους επενδυτές που επιθυμούν να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με τη μετοχή της F.N.B. Corporation.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης