Η Fortive Corporation ("Fortive") (FTV) ανακοίνωσε σήμερα το σχέδιό της να διαχωρίσει το τμήμα της Precision Technologies ("NewCo") από την υπόλοιπη εταιρεία χωρίς φορολογικές συνέπειες. Ο διαχωρισμός αυτός θα έχει ως αποτέλεσμα τη δημιουργία δύο ξεχωριστών δημόσιων εταιρειών, καθεμία από τις οποίες θα έχει τη δική της εξειδικευμένη επιχειρηματική στρατηγική και συγκεκριμένη προσέγγιση για τις επενδύσεις και τη διαχείριση των οικονομικών τους.
Ο James A. Lico, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Fortive, δήλωσε: "Τα τελευταία οκτώ χρόνια, δημιουργήσαμε μια ισχυρότερη, περισσότερο προσανατολισμένη στην ανάπτυξη εταιρεία με μεγάλη έμφαση στην καινοτομία. Το θεμέλιο της επιτυχίας μας είναι το Fortive Business System (FBS), το οποίο ήταν απαραίτητο για τα επιτεύγματά μας κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Με τη σημερινή δήλωση, κάνουμε άλλο ένα σημαντικό βήμα στην ανάπτυξη της Fortive. Μετά τον διαχωρισμό, η Fortive θα επικεντρωθεί σε επιχειρήσεις με σταθερά έσοδα και λύσεις λογισμικού, ενισχύοντας την ικανότητά μας να αναπτυσσόμαστε και να αυξάνουμε σταθερά τα κέρδη και τις ταμειακές ροές. Ομοίως, ο τομέας Precision Technologies θα ευημερήσει ως ανεξάρτητη εταιρεία, δίνοντας έμφαση σε τομείς ισχυρής και συνεχούς ανάπτυξης που προωθούν την τεχνολογική πρόοδο σε παγκόσμιο επίπεδο. Είμαστε βέβαιοι ότι αυτή η στρατηγική θα τοποθετήσει κάθε εταιρεία σε καλή θέση για το μέλλον και θα δημιουργήσει πρόσθετη αξία για όλα τα εμπλεκόμενα μέρη".
Fortive: Χαρτοφυλάκιο με ανθεκτικότητα και ~50% συνεπή έσοδα
Όταν ολοκληρωθεί ο διαχωρισμός, η Fortive θα αποτελείται από τα χαρτοφυλάκια εμπορικών σημάτων που αποτελούν σήμερα μέρος των τμημάτων Intelligent Operating Solutions και Advanced Healthcare Solutions της Fortive. Το χαρτοφυλάκιο της Fortive, το οποίο παράγει περίπου το 50% των εσόδων της σε επαναλαμβανόμενη βάση, παρέχει στους πελάτες λύσεις που ενισχύουν την παραγωγικότητα, την ασφάλεια και την αξιοπιστία. Η εταιρεία σχεδιάζει να ακολουθήσει μια αυστηρή και ισορροπημένη προσέγγιση στη διαχείριση των οικονομικών της, με έμφαση σε συγχωνεύσεις και εξαγορές που βελτιώνουν τα συνεχή έσοδα, την ανάπτυξη και τις ταμειακές ροές, ενώ παράλληλα θα εξισορροπήσει αυτές τις επενδύσεις με την αγορά ιδίων μετοχών.
NewCo: Τεχνολογίες ακριβείας Εταιρείες που διαμορφώνουν το ψηφιακό και ηλεκτρικό μέλλον
Μετά την αναμενόμενη ολοκλήρωση του διαχωρισμού, η NewCo θα περιλαμβάνει τις κορυφαίες μάρκες που ανήκουν σήμερα στον τομέα Precision Technologies και θα συνεχίσουν να επωφελούνται από την ικανότητα της FBS να τονώνει την ανάπτυξη, την καινοτομία και την αξία. Η NewCo θα είναι σε καλή θέση για να επωφεληθεί από τις ισχυρές, συνεχείς τάσεις σε σημαντικές αγορές, χρησιμοποιώντας τις βασικές τεχνολογίες της στον τομέα των δοκιμών και των μετρήσεων, των εξειδικευμένων αισθητήρων και των υποσυστημάτων αεροδιαστημικής και άμυνας. Με κορυφαία περιθώρια κέρδους στον κλάδο και ταμειακές ροές, η NewCo θα είναι σε ισχυρή θέση να επενδύσει σε οργανική ανάπτυξη, να επιστρέψει μετρητά στους μετόχους και να αναζητήσει επιλεκτικές συγχωνεύσεις και εξαγορές που ταιριάζουν με την κύρια στρατηγική και τις μεθόδους δημιουργίας αξίας.
Αρχή του σχεδίου μετάβασης της Fortive στην ηγεσία
Στο τέλος του διαχωρισμού, ο James A. Lico θα αποχωρήσει από τη θέση του Προέδρου και Διευθύνοντος Συμβούλου και από μέλος του διοικητικού συμβουλίου. Μετά την αποχώρηση του κ. Lico, ο Olumide Soroye, ο σημερινός Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του τμήματος Intelligent Operation Solutions της Fortive, θα διοριστεί ως Πρόεδρος, Διευθύνων Σύμβουλος και μέλος του διοικητικού συμβουλίου της Fortive. Η Tami Newcombe, η σημερινή Πρόεδρος και Διευθύνουσα Σύμβουλος των τμημάτων Precision Technologies και Advanced Healthcare Solutions της Fortive, θα αναλάβει το ρόλο της Προέδρου και Διευθύνουσας Συμβούλου της NewCo όταν γίνει ο διαχωρισμός. Η Fortive ανακοίνωσε επίσης ότι ο Chuck E. McLaughlin θα αποχωρήσει από τη θέση του οικονομικού διευθυντή μέχρι το τέλος του πρώτου τριμήνου του 2025.
Ο κ. Lico σχολίασε: "Είμαι εξαιρετικά υπερήφανος για τα επιτεύγματα της ομάδας μας από το 2016 που ξεκίνησε η Fortive. Έχουμε συνεισφέρει σημαντικά στον κόσμο και έχουμε επιτύχει εξαιρετικά αποτελέσματα, υποστηριζόμενοι από το αποτελεσματικό επιχειρηματικό μας σύστημα Fortive. Βελτιώσαμε σκόπιμα τα εργαλεία του FBS για να ενθαρρύνουμε την καινοτομία, οδηγώντας σε ανάπτυξη και μοναδικά οφέλη για τους πελάτες μας. Είμαι ενθουσιασμένος με τις μελλοντικές ευκαιρίες για τη Fortive και τον τομέα Precision Technologies ως δύο ξεχωριστές, ανεξάρτητες δημόσιες εταιρείες υπό την ηγεσία του Olumide και της Tami. Η σημαντική συνεισφορά και η δέσμευσή τους έχουν βάλει και τις δύο εταιρείες σε μια επιτυχημένη πορεία και έχω πλήρη εμπιστοσύνη στο μέλλον τους".
Ο Alan G. Spoon, πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Fortive, παρατήρησε: "Τα τελευταία οκτώ χρόνια, ο Jim εργάστηκε ακούραστα για να βελτιώνει καθημερινά τη Fortive και θα συνεχίσει να το κάνει κατά τη διάρκεια αυτής της μετάβασης. Ο Olumide και η Tami έχουν επιτύχει αξιοσημείωτα αποτελέσματα για τη Fortive, δημιουργώντας κορυφαίες καινοτομίες και προωθώντας την κερδοφόρα ανάπτυξη. Αναμένουμε τη συνέχιση της επιτυχίας τους καθώς αναλαμβάνουν περισσότερες ηγετικές ευθύνες στο μέλλον".
Αφοσίωση σε στρατηγικές επενδύσεις κεφαλαίου που ενισχύουν την αξία
Από τώρα μέχρι την οριστικοποίηση του διαχωρισμού, η Fortive αναμένει να διαθέσει περίπου το 75% των διαθέσιμων ταμειακών ροών της σε πρόσθετες επαναγορές μετοχών. Η υπόλοιπη ταμειακή ροή αναμένεται να χρηματοδοτήσει τις τακτικές πληρωμές μερισμάτων της Fortive και να μειώσει το χρέος, διατηρώντας δύο ισχυρά πιστωτικά προφίλ μετά τον διαχωρισμό.
Ο κ. Lico δήλωσε: "Πιστεύουμε ότι αυτή η στρατηγική εξέλιξη του χαρτοφυλακίου της Fortive είναι κατάλληλη και θεωρούμε ότι η προληπτική επαναγορά των μετοχών μας είναι η πιο πειθαρχημένη και προστιθέμενη στην αξία χρήση του κεφαλαίου καθώς προχωρούμε με τον διαχωρισμό".
Επιβεβαίωση των οικονομικών προβλέψεων για το τρίτο τρίμηνο του 2024 και το σύνολο του έτους 2024
Σύμφωνα με τη σημερινή ανακοίνωση, η Fortive επαναβεβαίωσε τις οικονομικές της προβλέψεις για το τρίτο τρίμηνο του 2024 και ολόκληρο το έτος 2024, αναμένοντας ότι το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών θα συμβάλει στην αύξηση των κερδών ανά μετοχή το 2025.
Λεπτομέρειες σχετικά με τον διαχωρισμό
Ο διαχωρισμός αναμένεται να πραγματοποιηθεί μέσω της αναλογικής διανομής των κοινών μετοχών μιας νεοσύστατης οντότητας που κατέχει ορισμένα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις της επιχείρησης Precision Technologies στους μετόχους της Fortive. Η συναλλαγή στοχεύει να είναι αφορολόγητη για τους μετόχους της Fortive για σκοπούς ομοσπονδιακής φορολογίας εισοδήματος των ΗΠΑ.
Η Fortive στοχεύει να ολοκληρώσει τον διαχωρισμό το τέταρτο τρίμηνο του 2025, εν αναμονή της εκπλήρωσης ορισμένων προϋποθέσεων, συμπεριλαμβανομένων, μεταξύ άλλων, της τελικής έγκρισης από το Διοικητικό Συμβούλιο της Fortive, της ικανοποιητικής ολοκλήρωσης της χρηματοδότησης, της λήψης θετικής γνωμοδότησης από νομικό σύμβουλο και/ή ιδιωτικής επιστολικής απόφασης από την Υπηρεσία Εσωτερικών Εσόδων των ΗΠΑ σχετικά με τη φορολογική μεταχείριση της συναλλαγής, της αποτελεσματικότητας της δήλωσης καταχώρισης τύπου 10 που κατατέθηκε στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ και άλλων κανονιστικών εγκρίσεων.
Πληροφορίες τηλεδιάσκεψης
Η Fortive θα συζητήσει αυτή την ανακοίνωση σε τηλεδιάσκεψη την Πέμπτη, 5 Σεπτεμβρίου, με ώρα έναρξης 8:00 π.μ. ώρα Ανατολικής Ευρώπης. Η κλήση και μια συνοδευτική παρουσίαση διαφανειών θα μεταδοθεί στην ενότητα "Investors" της ιστοσελίδας της Fortive, www.fortive.com, στην ενότητα "News & Events". Μια επανάληψη της διαδικτυακής μετάδοσης θα είναι διαθέσιμη στην ίδια τοποθεσία αμέσως μετά την ολοκλήρωση της παρουσίασης.
Μπορείτε να έχετε πρόσβαση στην τηλεδιάσκεψη καλώντας στο 877-407-3110 από τις ΗΠΑ ή στο 215-268-9915 από το εξωτερικό λίγα λεπτά πριν από τις 8:00 π.μ. ώρα Ανατολικής Ευρώπης και ενημερώνοντας τον τηλεφωνητή ότι συμμετέχετε στην τηλεδιάσκεψη της Fortive. Μια ψηφιακή καταγραφή της τηλεδιάσκεψης θα είναι προσβάσιμη δύο ώρες μετά την ολοκλήρωση της κλήσης μέχρι την Πέμπτη 19 Σεπτεμβρίου 2024. Μπορείτε να ακούσετε την αναπαραγωγή της τηλεδιάσκεψης στην ενότητα "Investors" της ιστοσελίδας της Fortive, www.fortive.com, στην ενότητα "News & Events", ή καλώντας στο 877-660-6853 από τις ΗΠΑ ή στο 201-612-7415 εκτός ΗΠΑ (Access ID: 13748712).
Οικονομικοί και νομικοί σύμβουλοι
Η Evercore και η Morgan Stanley & Co. LLC παρέχουν χρηματοοικονομικές συμβουλές και η Wachtell, Lipton, Rosen & Katz παρέχει νομικές συμβουλές στη Fortive.
Αυτό το άρθρο δημιουργήθηκε με τη βοήθεια της AI και αναθεωρήθηκε από έναν συντάκτη. Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στους Όρους και Προϋποθέσεις μας.