Η Goldman Sachs επιβεβαίωσε την ουδέτερη αξιολόγηση για τις μετοχές της Zscaler (NASDAQ: ZS), διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 177,00 δολάρια. Η μετοχή της εταιρείας κυβερνοασφάλειας εμφάνισε πτώση 12% στις μετασυναλλακτικές συναλλαγές μετά την ανακοίνωση των κερδών ανά μετοχή (EPS) του τέταρτου τριμήνου του οικονομικού έτους.
Η διοίκηση της Zscaler προέβλεψε ότι η αύξηση των χρεώσεων για το οικονομικό έτος 2025 θα κυμανθεί μεταξύ 19% και 20% σε ετήσια βάση, υπερβαίνοντας ελαφρώς τις προσδοκίες των αναλυτών κατά 1%.
Επιπλέον, η εταιρεία αναμένει αύξηση των εσόδων κατά 21% σε ετήσια βάση, με λειτουργικά περιθώρια κέρδους γύρω στο 21% στο μέσο όρο, ευθυγραμμιζόμενη με τις προβλέψεις της αγοράς.
Η πρόβλεψη για τις χρεώσεις του οικονομικού έτους 2025 υποδηλώνει ισχυρότερες επιδόσεις στο δεύτερο εξάμηνο του έτους, αποδίδοντας τις αναμενόμενες προκλήσεις του πρώτου εξαμήνου σε ευρύτερους οικονομικούς παράγοντες και σε μείωση των μη ακυρώσιμων χρεώσεων που θα αναγνωριστούν το πρώτο εξάμηνο του 2024. Οι μη ακυρώσιμες χρεώσεις συνδέονται γενικά με το δεύτερο και το τρίτο έτος μιας τριετούς σύμβασης και τιμολογούνται ετησίως.
Παρά τις θετικές προοπτικές σχετικά με τη στρατηγική τοποθέτηση της Zscaler στην αγορά Secure Access Service Edge (SASE), η Goldman Sachs διατηρεί την ουδέτερη αξιολόγηση.
Ο οίκος είναι επιφυλακτικός, επιλέγοντας να παρακολουθεί την κανονικοποιημένη αύξηση των χρεώσεων της εταιρείας, καθώς ωριμάζει ο κύκλος των πρωτογενών προϊόντων της Zscaler και οι πρωτοβουλίες διασταυρούμενων πωλήσεων αποκτούν πρόσφορο έδαφος, ιδίως λαμβάνοντας υπόψη ότι το δεύτερο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2025 αναμένεται να παρουσιάσει άνοδο των επιδόσεων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Zscaler είδε ένα κύμα αναθεωρημένων στόχων τιμών από διάφορες επενδυτικές εταιρείες μετά τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2024. Η Oppenheimer μείωσε τον στόχο της τιμής στα 230 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform, ενώ η Piper Sandler μείωσε τον στόχο της στα 215 δολάρια, διατηρώντας την κατάσταση Overweight.
Η Loop Capital προσάρμοσε επίσης τον στόχο της στα 165 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή. Η Needham αναθεώρησε τον στόχο της στα 235 δολάρια, αλλά διατήρησε την αξιολόγηση Strong Buy. Η Scotiabank, από την άλλη πλευρά, μείωσε το στόχο της στα 195 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Sector Outperform.
Οι προσαρμογές αυτές έρχονται μετά την ανακοίνωση της Zscaler για αύξηση των χρεώσεων κατά 27% σε ετήσια βάση στα 910,8 εκατ. δολάρια, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις της κοινής γνώμης κατά 18 εκατ. δολάρια ή 2%. Επιπλέον, τα έσοδα της εταιρείας σημείωσαν αύξηση 30% στα 592,9 εκατ. δολάρια, ξεπερνώντας τις προσδοκίες κατά 4,5%.
Παρά τα ισχυρά αυτά αποτελέσματα, η καθοδήγηση της Zscaler για το οικονομικό έτος 2025 σχετικά με τις χρεώσεις δείχνει έναν πιο αργό ρυθμό κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους, με προσδοκίες για άνοδο κατά το δεύτερο εξάμηνο.
InvestingPro Insights
Καθώς η Zscaler (NASDAQ:ZS) πλοηγείται στη στρατηγική της τοποθέτηση στο τοπίο της κυβερνοασφάλειας, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν μια διαφοροποιημένη άποψη της οικονομικής υγείας της εταιρείας και των επιδόσεων της αγοράς. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 29,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η Zscaler είναι ένας σημαντικός παίκτης στον κλάδο. Παρά τον αρνητικό δείκτη P/E, ο οποίος επί του παρόντος βρίσκεται στο -386,67, που αντανακλά την έλλειψη κερδοφορίας τους τελευταίους δώδεκα μήνες, οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι για το μέλλον της εταιρείας. Αναμένουν ότι τα καθαρά κέρδη της Zscaler θα αυξηθούν φέτος, όπως υποδεικνύει μια συμβουλή της InvestingPro. Επιπλέον, τα μικτά περιθώρια κέρδους της Zscaler παραμένουν εντυπωσιακά στο σχεδόν 78%, αναδεικνύοντας την ικανότητα της εταιρείας να διαχειρίζεται αποτελεσματικά το κόστος.
Τα στοιχεία της InvestingPro αναδεικνύουν επίσης μια ισχυρή αύξηση των εσόδων κατά πάνω από 37% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το τρίτο τρίμηνο του 2024, ευθυγραμμιζόμενη με τις προβλέψεις της διοίκησης της Zscaler για αύξηση των εσόδων κατά 21% σε ετήσια βάση για το οικονομικό έτος 2025. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας που υπερκαλύπτουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις και το μέτριο επίπεδο χρέους υποδηλώνουν μια σταθερή οικονομική βάση. Η πρόσφατη κίνηση των τιμών έχει δείξει δύναμη, με σταθερή απόδοση 13,96% τον τελευταίο μήνα, αν και η εταιρεία δεν καταβάλλει μέρισμα στους μετόχους.
Για όσους ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/ZS, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με την αύξηση των πωλήσεων και τις προσδοκίες κερδοφορίας για το τρέχον έτος. Με 12 ακόμη συμβουλές προς διερεύνηση, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν μια ολοκληρωμένη κατανόηση της πιθανής πορείας της Zscaler και να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης