Η CFRA αναβάθμισε την αξιολόγηση της εταιρείας ειδών πολυτελείας Hermes International (RMS: FP) (OTC: HESAY) από "Hold" σε "Buy", αυξάνοντας επίσης την τιμή-στόχο από 2.210,00 ευρώ σε 2.250,00 ευρώ.
Η απόφαση του οίκου έρχεται μετά την ανακοίνωση της Hermes για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του πρώτου εξαμήνου ύψους 22,58 ευρώ, τα οποία, παρά το γεγονός ότι ήταν κατά 0,45 ευρώ χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις συναίνεσης, αντανακλούσαν ωστόσο ισχυρή αύξηση των εσόδων σε όλες τις περιοχές.
Η αναβάθμιση επηρεάστηκε από τις συνεχείς επιδόσεις της Hermes, με τα έσοδα να φτάνουν τα 7,5 δισ. ευρώ, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις κατά 61 εκατ. ευρώ -- αύξηση από τα 6,7 δισ. ευρώ του προηγούμενου έτους. Η Ευρώπη ηγήθηκε με αύξηση των εσόδων κατά 15,6%, ακολουθούμενη από την Αμερική με 12,1% και την Ασία με 7,1%, αν και η ανάπτυξη της Ασίας επηρεάστηκε σημαντικά από τις συναλλαγματικές ισοτιμίες.
Η νέα τιμή-στόχος της CFRA βασίζεται σε έναν 50πλάσιο πολλαπλασιαστή της εκτίμησης της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή του 2025 στα 45,00 ευρώ, ευθυγραμμιζόμενη με τον τριετή μέσο όρο του πολλαπλασιαστή της Hermes σε σχέση με τις μελλοντικές τιμές προς τα κέρδη (P/E) που είναι 49,4 φορές. Ο οίκος αναλυτών έχει διατηρήσει τις εκτιμήσεις του για τα EPS 2024 και 2025 για την Hermes στα 42,50 ευρώ και 45,00 ευρώ, αντίστοιχα.
Παρά το δύσκολο μακροοικονομικό περιβάλλον, η Hermes κατέγραψε λειτουργικό περιθώριο κέρδους 42,0% κατά το πρώτο εξάμηνο, μειωμένο κατά 200 μονάδες βάσης σε σχέση με το προηγούμενο έτος, κυρίως λόγω της αρνητικής επίδρασης της αντιστάθμισης συναλλαγματικών κινδύνων. Οι θετικές προοπτικές της CFRA ενισχύονται περαιτέρω από την εκτέλεση της διοίκησης της Hermes, τα κορυφαία περιθώρια κέρδους στον κλάδο και την πρόσφατη διόρθωση των τιμών των μετοχών της εταιρείας κατά 15%.
InvestingPro Insights
Μετά την αισιόδοξη επαναξιολόγηση της Hermes International από την CFRA, τα στοιχεία της InvestingPro αντανακλούν παρόμοιο κλίμα, υπογραμμίζοντας την ισχυρή οικονομική υγεία της εταιρείας και τις επιδόσεις της αγοράς. Η Hermes International διαθέτει μια σημαντική κεφαλαιοποίηση της τάξης των 237,7 δισ. δολαρίων ΗΠΑ, γεγονός που σηματοδοτεί τη σημαντική παρουσία της στην αγορά ειδών πολυτελείας. Με δείκτη P/E 49,2, η εταιρεία διαπραγματεύεται με premium, το οποίο δικαιολογείται από το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 72,29% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023. Το περιθώριο αυτό αναδεικνύει την ικανότητα της Hermes να διατηρεί υψηλή κερδοφορία σε σχέση με τα έσοδά της, στοιχείο-κλειδί για τη θετική επανεκτίμηση της CFRA.
Τα InvestingPro Tips φωτίζουν περαιτέρω την οικονομική ανθεκτικότητα της Hermes, καθώς η εταιρεία όχι μόνο διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, αλλά έχει επίσης αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη, γεγονός που αποδεικνύει τη δέσμευσή της στην απόδοση των μετόχων. Επιπλέον, η Hermes έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για εντυπωσιακά 31 συνεχόμενα έτη, υπογραμμίζοντας την οικονομική της σταθερότητα και την αξιόπιστη ροή εισοδήματος για τους επενδυτές.
Για τους αναγνώστες που επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και την απόδοση της μετοχής της Hermes, υπάρχουν 16 επιπλέον Συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες στο InvestingPro. Αυτές οι πληροφορίες θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμο πλαίσιο και να βοηθήσουν στη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων. Για να αποκτήσουν πρόσβαση σε αυτές τις γνώσεις, οι αναγνώστες μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης