Την Πέμπτη, η Piper Sandler προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της First BanCorp (NYSE:FBP), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 21,00€ από τα προηγούμενα 22,00€, διατηρώντας παράλληλα την ουδέτερη αξιολόγηση. Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει μια λεπτομερή ανάλυση των πρόσφατων οικονομικών επιδόσεων της τράπεζας, οι οποίες περιλάμβαναν κέρδη ανά μετοχή (EPS) που ευθυγραμμίστηκαν με τις προσδοκίες της εταιρείας και ξεπέρασαν την εκτίμηση της αγοράς κατά 0,04€.
Οι διαφορές στις επιδόσεις σε σύγκριση με τις προβλέψεις της εταιρείας αποδόθηκαν σε χαμηλότερες προβλέψεις κατά 0,01€, μειωμένους φόρους κατά 0,01€, αλλά αυτά αντισταθμίστηκαν εν μέρει από μείωση 0,02€ στα καθαρά έσοδα από τόκους (NII).
Η First BanCorp είδε το πλήρως φορολογήσιμο ισοδύναμο καθαρό περιθώριο επιτοκίου (FTE NIM) να αυξάνεται κατά 2 BP στο 4,34%, το οποίο υπολειπόταν της αναμενόμενης επέκτασης κατά 12 BP. Παρά την αύξηση κατά 1,2% στο NII, αυτό το νούμερο δεν ανταποκρίθηκε στην προσδοκία της εταιρείας για ανάπτυξη 3%.
Τα υπόλοιπα καταθέσεων της τράπεζας, εξαιρουμένων των μεσιτικών και κυβερνητικών καταθέσεων, σημείωσαν ελαφρά μείωση κατά 0,3%, με τις συνολικές καταθέσεις να μειώνονται κατά 1,1%. Από την άλλη πλευρά, τα υπόλοιπα δανείων σημείωσαν μια μικρή αύξηση κατά 0,5%, που ήταν το μισό της προβλεπόμενης ανάπτυξης 1%.
Η βασική απόδοση ενεργητικού (ROA) της τράπεζας αναφέρθηκε στο 1,58%. Η απτή λογιστική αξία (TBV) αυξήθηκε σημαντικά κατά 14,6%, υποβοηθούμενη από μια ευνοϊκή προσαρμογή στα συσσωρευμένα λοιπά συνολικά έσοδα (AOCI). Οι τάσεις πιστώσεων παρέμειναν θετικές, με τις καθαρές διαγραφές (NCOs) να αυξάνονται κατά 9 BP στο 0,78%, αλλά τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια (NPLs) και τα μη εξυπηρετούμενα περιουσιακά στοιχεία (NPAs) έδειξαν μείωση.
Η First BanCorp επίσης ανέλαβε στρατηγική οικονομική διαχείριση κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου, επαναγοράζοντας 50 εκατομμύρια € σε χρέος μειωμένης εξασφάλισης. Οι δείκτες κεφαλαίου της τράπεζας συνεχίζουν να είναι ισχυροί. Σύμφωνα με την Piper Sandler, η αδυναμία της μετοχής την Πέμπτη πιθανότατα οφειλόταν στην υστέρηση του NIM και του NII. Επιπλέον, η μετοχή υποχώρησε σε συμπάθεια με την Popular, Inc. (NASDAQ:BPOP), η οποία επίσης σημείωσε πτώση.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η First BanCorp, η μητρική εταιρεία της FirstBank Puerto Rico, ανέφερε σταθερή οικονομική απόδοση για το τρίτο τρίμηνο. Η εταιρεία ανακοίνωσε καθαρά έσοδα 73,7 εκατομμυρίων € ή 0,45€ ανά μετοχή, παρά κάποιες προκλήσεις όπως απροσδόκητες εμπορικές προπληρωμές και αυξανόμενα έξοδα. Οι βασικές καταθέσεις της τράπεζας παρέμειναν σταθερές στα 12,7 δισεκατομμύρια €, ενώ το χαρτοφυλάκιο δανείων είδε μια μικρή αύξηση 63 εκατομμυρίων €.
Η First BanCorp δείχνει επίσης σημάδια δέσμευσης για μελλοντική ανάπτυξη και αποδόσεις μετόχων, με ψηφιακές πρωτοβουλίες και μια πολιτική επιστροφής κεφαλαίου. Η τράπεζα προβλέπει ανάπτυξη δανείων 4% για το έτος, με προβλεπόμενη ανάπτυξη του ισολογισμού στα τέλη του 2025.
Οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της τράπεζας περιλαμβάνουν την έναρξη της πλατφόρμας nCino, με στόχο τη βελτίωση της ροής εργασιών εμπορικού δανεισμού. Επιπλέον, η εταιρεία σχεδιάζει να συνεχίσει να επιστρέφει το 100% των κερδών μέσω μερισμάτων και πιθανών επαναγορών, ενισχύοντας τη δέσμευσή της για μεγιστοποίηση της αξίας των μετόχων. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν την εστίαση της First BanCorp στην ενίσχυση της οικονομικής της θέσης εν μέσω οικονομικών προκλήσεων.
Γνώσεις InvestingPro
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση της First BanCorp, όπως αναλύθηκε από την Piper Sandler, μπορεί να τεθεί περαιτέρω σε πλαίσιο με δεδομένα πραγματικού χρόνου από το InvestingPro. Ο δείκτης P/E της τράπεζας 10,4 (προσαρμοσμένος για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024) υποδηλώνει ότι διαπραγματεύεται σε σχετικά χαμηλή αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με μια συμβουλή του InvestingPro που δείχνει ότι η FBP "Διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών".
Παρά την πρόσφατη μείωση της τιμής-στόχου, η FBP έχει επιδείξει ισχυρή απόδοση μακροπρόθεσμα. Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν μια αξιοσημείωτη συνολική απόδοση 52,23% τον τελευταίο χρόνο, επιβεβαιώνοντας τη συμβουλή του InvestingPro για "Υψηλή απόδοση τον τελευταίο χρόνο". Αυτή η μακροπρόθεσμη δύναμη υποστηρίζεται περαιτέρω από τη συνεπή αύξηση μερισμάτων της τράπεζας, με το InvestingPro να σημειώνει ότι η FBP "Έχει αυξήσει το μέρισμά της για 6 συνεχόμενα χρόνια".
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν τις πρόσφατες αντιδράσεις της αγοράς. Η μετοχή έχει σημειώσει μείωση 10,02% στη συνολική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, που ευθυγραμμίζεται με τη συμβουλή του InvestingPro ότι η "Μετοχή έχει υποστεί μεγάλο πλήγμα την τελευταία εβδομάδα". Αυτή η πρόσφατη πτώση μπορεί να παρουσιάζει μια ευκαιρία για τους επενδυτές, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη τα σταθερά θεμελιώδη μεγέθη της τράπεζας και τη μακροπρόθεσμη απόδοση.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την First BanCorp, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης