Την Τετάρτη, η UBS διατήρησε την αξιολόγηση Πώλησης για τη μετοχή της Legrand SA (LR:FP) (OTC: LGRDY), με σταθερή τιμή-στόχο τα 82,00€. Η διοίκηση της εταιρείας παρουσίασε τους στόχους της για τα έτη 2025-2030, στοχεύοντας σε ετήσια οργανική ανάπτυξη 3-5% και ανάπτυξη μέσω εξαγορών με τον ίδιο ρυθμό, παράλληλα με ένα προσαρμοσμένο περιθώριο EBIT 20%.
Η εστίαση της Legrand στα κέντρα δεδομένων και στον εξηλεκτρισμό, σε συνδυασμό με τις θετικές προοπτικές του τομέα, υποστηρίζει το χαμηλότερο έως μεσαίο σημείο της καθοδήγησης για οργανική ανάπτυξη. Η πιθανότητα επίτευξης του υψηλότερου άκρου των στόχων ανάπτυξης θεωρείται εφικτή εντός της περιόδου 2025-2028, υποθέτοντας μια ανάκαμψη στις τελικές αγορές κατασκευών.
Παρά τους εφικτούς στόχους ανάπτυξης, η UBS βλέπει περιορισμένες δυνατότητες για την Legrand να υπερβεί αυτές τις προσδοκίες. Η τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης, σχεδόν 25 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη του 2024, υποδηλώνει περιορισμένη επενδυτική ελκυστικότητα σε σύγκριση με άλλες εταιρείες του τομέα.
Η UBS εκφράζει προτίμηση για την Assa Abloy και τη Schindler, επικαλούμενη τα ελαφρώς καλύτερα προφίλ ανάπτυξής τους και τους χαμηλότερους πολλαπλασιαστές διαπραγμάτευσης, καθώς και για τη Schneider για την σαφώς ταχύτερη ανάπτυξή της με μόνο ένα μέτριο premium.
Η στρατηγική της Legrand υποδεικνύει δέσμευση για διατήρηση ενός σταθερού περιθωρίου, αλλά η UBS προβλέπει πιθανή πτώση από το τρέχον επίπεδο άνω του 20% στο στοχευόμενο 20%. Αυτή η προοπτική βασίζεται στην αποτίμηση της εταιρείας, η οποία θεωρείται υψηλή σε σχέση με τις προοπτικές ανάπτυξής της.
Συμπερασματικά, ενώ αναγνωρίζει τη στερεότητα του σχεδίου ανάπτυξης της Legrand, η UBS προτείνει ότι οι επενδυτές μπορεί να βρουν πιο ελκυστικές ευκαιρίες σε ανταγωνιστές με καλύτερες προοπτικές ανάπτυξης και πιο ευνοϊκές αποτιμήσεις.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Legrand SA έχει δει μια σειρά από αναβαθμίσεις και προσαρμογές από αναλυτές. Η Bernstein SocGen Group αναβάθμισε τη μετοχή της Legrand από Market Perform σε Outperform, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 116,00€ με βάση την αναμενόμενη οργανική ανάπτυξη και τις συγχωνεύσεις και εξαγορές. Η στρατηγική ανάπτυξη της Legrand στην αγορά κέντρων δεδομένων και η προσέγγισή της στις συγχωνεύσεις και εξαγορές σημειώθηκαν ως βασικοί παράγοντες για αυτή την αναβάθμιση.
Η JPMorgan επίσης αναβάθμισε την αξιολόγησή της για τη Legrand από Ουδέτερη σε Υπεραπόδοση, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 115€ από 100€, λόγω της συμμετοχής της Legrand στον τομέα των κέντρων δεδομένων και μιας αναμενόμενης ανάκαμψης στις βασικές αγορές κατασκευών.
Η Goldman Sachs αύξησε την τιμή-στόχο της για τη Legrand στα 112€ από 110€, διατηρώντας την αξιολόγηση Αγοράς, μετά τα ισχυρά αποτελέσματα της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ιδιαίτερα στους τομείς των κέντρων δεδομένων και της μη οικιστικής αγοράς.
Αντιθέτως, η Jefferies διατήρησε την αξιολόγηση Διακράτησης για τη μετοχή της Legrand αλλά μείωσε ελαφρώς την τιμή-στόχο από 104,00€ σε 103,00€, μετά από μια ενημέρωση της βάσης δεδομένων για τα προϊόντα Χαμηλής Τάσης. Παρά αυτά τα θετικά σημάδια στην Ευρώπη, η Jefferies προσάρμοσε την πρόβλεψή της για το EBITA του έτους 2024 προς τα κάτω κατά 1%, επηρεάζοντας τη νέα τιμή-στόχο για τις μετοχές της Legrand. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για την εταιρεία.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Legrand SA (OTC: LGRDY) περιγράφει τους στόχους ανάπτυξής της, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 30,48 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 25,6, η Legrand διαπραγματεύεται με premium σε σύγκριση με τα ιστορικά της κέρδη. Το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας παραμένει εντυπωσιακό στο 52,15% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υποστηρίζοντας τη στρατηγική της για διατήρηση σταθερών περιθωρίων. Επιπλέον, η Legrand έχει επιδείξει δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων, αυξάνοντας το μέρισμά της για 4 συνεχόμενα έτη και διατηρώντας πληρωμές μερισμάτων για 19 συνεχόμενα έτη. Η μερισματική απόδοση ανέρχεται στο 1,41%, με αξιοσημείωτη αύξηση μερίσματος 13,73% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Legrand λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και ότι τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, παρέχοντας οικονομική σταθερότητα. Ωστόσο, οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη για την επερχόμενη περίοδο, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει τη μελλοντική απόδοση. Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν 10 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα για τη Legrand στο https://gr.investing.com/pro/LGRDY, τα οποία μπορεί να προσφέρουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την αποτίμηση και τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης