Τη Δευτέρα, η Truist Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της SM Energy (NYSE:SM) μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 49,00 δολάρια, από τον προηγούμενο στόχο των 51,00 δολαρίων. Ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή. Η αναπροσαρμογή ακολούθησε την πρόσφατη αξιολόγηση της εξαγοράς της XCL Resources, μιας ιδιωτικής οντότητας πετρελαίου και φυσικού αερίου, από την εταιρεία.
Ο αναλυτής της Truist Securities αναγνώρισε ότι κατανοεί το σκεπτικό πίσω από την κίνηση εξαγοράς της SM Energy, αλλά σημείωσε ότι η εταιρεία πρέπει να αποδείξει την ανταγωνιστικότητα των οικονομικών των νέων πηγών πλήρους κύκλου της Uinta. Αυτό περιλαμβάνει τη συνεκτίμηση του σχετικού κόστους παραλαβής και εμπορίας σε σύγκριση με κορυφαία κοιτάσματα όπως οι λεκάνες Permian και Eagle Ford.
Το αναθεωρημένο μοντέλο proforma της εταιρείας υποδηλώνει ότι οι εκτιμήσεις για τα κέρδη και τις ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) της SM Energy είναι υψηλότερες από ό,τι αναμενόταν προηγουμένως. Παρά το γεγονός αυτό, ο αναλυτής πιστεύει ότι δικαιολογείται ένας χαμηλότερος πολλαπλασιαστής κερδών και μια υψηλότερη παραδοχή απόδοσης FCF. Το σκεπτικό αυτό βασίζεται στις αποτιμήσεις των ομότιμων εταιρειών που δραστηριοποιούνται στην περιοχή Uinta και στη χαμηλή πιθανότητα πιθανής πώλησης της εταιρείας.
Ως αποτέλεσμα, η Truist Securities αποφάσισε να διατηρήσει επιφυλακτική στάση για τη μετοχή, υποδηλώνοντας ότι, ενώ η στρατηγική εξαγορά της εταιρείας έχει προοπτικές, η αξία της στην αγορά απαιτεί περαιτέρω επικύρωση. Η νέα τιμή-στόχος αντανακλά αυτές τις εκτιμήσεις και ευθυγραμμίζεται με την τρέχουσα προοπτική της εταιρείας για τις οικονομικές προοπτικές της SM Energy.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η SM Energy γνώρισε μια έντονη δραστηριότητα με διάφορους οίκους αναλυτών να παρέχουν τις προοπτικές τους σχετικά με τις πρόσφατες εξελίξεις της εταιρείας. Η BMO Capital διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για την SM Energy, αναγνωρίζοντας το εγχείρημα της εταιρείας στη λεκάνη Uinta Basin και τη δυνατότητά της να ενισχύσει σημαντικά τα αποθέματα της εταιρείας. Ο οίκος προέβλεψε επίσης βελτιώσεις στις Ελεύθερες Ταμειακές Ροές ανά Μετοχή (FCFPS), στα Κέρδη ανά Μετοχή (EPS) και στις Ταμειακές Ροές ανά Μετοχή (CFPS).
Η Roth/MKM διατήρησε την αξιολόγηση Buy, υποδεικνύοντας ότι η εκτιμώμενη παραγωγή της SM Energy των περίπου 195.000 βαρελιών ισοδύναμου πετρελαίου ανά ημέρα μπορεί να είναι συντηρητική. Ο οίκος σημείωσε επίσης το σχέδιο της εταιρείας να αντισταθμίσει περίπου το 50% της παραγωγής πετρελαίου Uinta το 2025.
Η RBC Capital Markets αύξησε την τιμή-στόχο της SM Energy από 50,00 σε 54,00 δολάρια, επικροτώντας την επιτυχή υλοποίηση αναπτυξιακών πρωτοβουλιών της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της ανάπτυξης πηγών στη νέα έκταση "Klondike" της Permian.
Η Truist Securities ξεκίνησε την κάλυψη της SM Energy με αξιολόγηση "Hold", σημειώνοντας το ισορροπημένο προφίλ παραγωγής της εταιρείας μεταξύ της Midland Basin και του Eagle Ford Shale και την ισχυρή οικονομική της σταθερότητα.
Τονίστηκε επίσης η επιχειρησιακή στρατηγική της SM Energy, η οποία περιλαμβάνει τη συνεπή επαναγορά μετοχών ύψους περίπου 60 εκατ. δολαρίων ανά τρίμηνο, τη διατήρηση των επιπέδων παραγωγής και την αξιοποίηση των νέων συμφωνιών γεωτρήσεων. Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις που αντικατοπτρίζουν τις συνεχείς προσπάθειες της SM Energy να διατηρήσει σταθερά επίπεδα παραγωγής και να εφαρμόσει λειτουργικές αποδοτικότητες.
InvestingPro Insights
Εν μέσω της πρόσφατης μεταβλητότητας της αγοράς, η SM Energy (NYSE:SM) έχει επιδείξει αξιοσημείωτη οικονομική ανθεκτικότητα. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 4,97 δισ. δολαρίων και έναν συναρπαστικό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 6,72, η αποτίμηση της εταιρείας παραμένει ελκυστική, ιδίως αν ληφθεί υπόψη ότι ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 είναι ακόμη ελαφρώς χαμηλότερος, στο 6,63. Αυτό υποδηλώνει ότι οι επενδυτές πληρώνουν λιγότερα για κάθε δολάριο κερδών, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελεί ένδειξη υποτίμησης.
Παρά τη μείωση των εσόδων κατά 24,1% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η SM Energy διατήρησε ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 81,55%, γεγονός που καταδεικνύει την ικανότητά της να ελέγχει το κόστος και να διατηρεί την κερδοφορία. Επιπλέον, η δέσμευση της εταιρείας στην απόδοση των μετόχων είναι εμφανής με ένα συνεχές σερί καταβολής μερίσματος που εκτείνεται σε 32 χρόνια, μια πρόσφατη μερισματική απόδοση 1,67% και μια σημαντική αύξηση του μερίσματος κατά 20% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Μια συμβουλή του InvestingPro υπογραμμίζει ότι ενώ η μετοχή έχει δεχθεί πλήγμα, σημειώνοντας πτώση άνω του 13% την τελευταία εβδομάδα, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η SM Energy εξακολουθεί να έχει επιτύχει ισχυρή απόδοση κατά την τελευταία πενταετία. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας ξεπερνούν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που, σε συνδυασμό με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, την τοποθετεί καλά για οικονομική σταθερότητα.
Για τους επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της SM Energy, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση μέσω της πλατφόρμας InvestingPro. Οι ενδιαφερόμενοι αναγνώστες μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+, ξεκλειδώνοντας περαιτέρω πληροφορίες που θα μπορούσαν να ενημερώσουν τις επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης