Την Τρίτη, η Piper Sandler αναπροσάρμοσε τις προσδοκίες της για τη μετοχή της Bank of Hawaii (NYSE:BOH), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 70 δολάρια από τα προηγούμενα 58 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει έναν συνδυασμό παραγόντων, συμπεριλαμβανομένων βελτιωμένων προοπτικών περιθωρίου κέρδους και υψηλότερης πρόβλεψης εσόδων από αμοιβές, παράλληλα με μειωμένες προοπτικές εξόδων για την τράπεζα.
Ο αναλυτής του οίκου επικαλέστηκε μια σειρά από αλλαγές στο οικονομικό μοντέλο της Bank of Hawaii. Οι προσαρμογές αυτές περιλαμβάνουν μια ελαφρώς καλύτερη πρόβλεψη περιθωρίου κέρδους, αν και αυτό μετριάζεται από μια μικρότερη βάση κερδοφόρων περιουσιακών στοιχείων, που οδηγεί σε χαμηλότερα καθαρά έσοδα από τόκους (NII). Επιπλέον, ο οίκος αύξησε τις προβλέψεις του για τα έσοδα από αμοιβές και μείωσε τις προσδοκίες του για τα έξοδα της τράπεζας.
Η πρόβλεψη περιλαμβάνει επίσης μια στρατηγική αλλαγή στις παραδοχές για τις προβλέψεις, μεταφέροντας ένα μέρος από το τρέχον έτος στο 2025. Παρά την αλλαγή αυτή, ο αναλυτής τόνισε ότι η πιστωτική ποιότητα της Bank of Hawaii αναμένεται να παραμείνει μεταξύ των καλύτερων στον κλάδο. Αυτές οι ισχυρές πιστωτικές προοπτικές συνέβαλαν στην απόφαση του οίκου να αναπροσαρμόσει την τιμή-στόχο του.
Ως αποτέλεσμα αυτών των επικαιροποιήσεων, η εταιρεία αύξησε την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2024 κατά 0,03 δολάρια, ανεβάζοντάς τα στα 3,34 δολάρια. Ωστόσο, η εκτίμηση EPS για το 2025 έχει αναθεωρηθεί προς τα κάτω κατά 0,05 δολάρια στα 3,38 δολάρια.
Η νέα τιμή-στόχος των 70 δολαρίων βασίζεται σε 20,7 φορές την εκτίμηση EPS της εταιρείας για το 2025, η οποία είναι αυξημένη από την προηγούμενη αποτίμηση των 17,5 φορές την εκτίμηση EPS για το 2024.
Η αναπροσαρμογή του στόχου τιμής της Bank of Hawaii έρχεται στο πλαίσιο μιας ευρύτερης αύξησης των πολλαπλασιαστών των ομότιμων εταιρειών, η οποία έχει επηρεάσει την αποτίμηση των μετοχών της τράπεζας από την εταιρεία. Ο αναθεωρημένος στόχος υποδηλώνει μια πιο αισιόδοξη άποψη για την οικονομική πορεία της τράπεζας τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Bank of Hawaii έχει υποστεί μια σειρά από οικονομικές προσαρμογές. Η τράπεζα ανακοίνωσε πρόσφατα αύξηση προνομιούχων μετοχών ύψους 165 εκατ. δολαρίων με κουπόνι 8%, η οποία αναμένεται να αυξήσει τους δείκτες Tier 1 και Total capital.
Ωστόσο, η κίνηση αυτή αναμένεται να προκαλέσει μείωση των κερδών ανά μετοχή κατά 9% το πρώτο τρίμηνο του 2024. Η Jefferies αντέδρασε σε αυτή την εξέλιξη μειώνοντας την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Bank of Hawaii από τα 55 δολάρια στα 53 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή.
Ταυτόχρονα, οι επιδόσεις της Bank of Hawaii το α' τρίμηνο του 2024 παρουσίασαν σταθερότητα με βελτίωση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου και σταθερά μη επιτοκιακά έσοδα ύψους 42,3 εκατ. δολαρίων. Η τράπεζα ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 36,4 εκατ. δολαρίων με κέρδη ανά μετοχή 0,87 δολάρια.
Οι αναλυτές των Keefe, Bruyette & Woods και Piper Sandler έχουν επίσης προσαρμόσει τις προοπτικές τους για την τράπεζα. Η Keefe, Bruyette & Woods αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής στα 58 δολάρια από 55 δολάρια λόγω της αστοχίας στις προβλέψεις για τα περιθώρια κέρδους, ενώ η Piper Sandler μείωσε την τιμή-στόχο στα 60 δολάρια από 65 δολάρια, αναμένοντας στενότερα καθαρά περιθώρια επιτοκίου και μειωμένο μέγεθος κερδοφόρων στοιχείων ενεργητικού.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν το εξελισσόμενο οικονομικό τοπίο για την Bank of Hawaii, με έμφαση στα καθαρά έσοδα από τόκους, τις προοπτικές εξόδων και τις αξιολογήσεις των αναλυτών.
InvestingPro Insights
Μετά τις επικαιροποιημένες προοπτικές της Piper Sandler για την Bank of Hawaii, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική υγεία και τις επιδόσεις της τράπεζας. Η κεφαλαιοποίηση της τράπεζας διαμορφώνεται στα 2,71 δισ. δολάρια, με τον μελλοντικό δείκτη P/E να διαμορφώνεται στο 18,9, υποδεικνύοντας τις προσδοκίες των επενδυτών για τα μελλοντικά κέρδη. Αξίζει να σημειωθεί ότι η τράπεζα έχει επιδείξει ισχυρή απόδοση τον τελευταίο μήνα, με αύξηση 22,0%, και τους τελευταίους τρεις μήνες, με αύξηση 18,84%, σηματοδοτώντας μια ισχυρή βραχυπρόθεσμη απόδοση.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν ότι, παρά τα αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους, η Bank of Hawaii έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για εντυπωσιακά 53 συνεχόμενα χρόνια, προσφέροντας μερισματική απόδοση 4,1%. Αυτή η συνεπής καταβολή μερίσματος θα μπορούσε να αποτελέσει βασικό παράγοντα για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα παραμείνει κερδοφόρα φέτος, ένα συναίσθημα που υποστηρίζεται από την κερδοφόρα απόδοση της τράπεζας τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Για τους αναγνώστες που επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά μεγέθη της Bank of Hawaii και να αποκτήσουν πρόσβαση σε αποκλειστικές επενδυτικές συμβουλές, το InvestingPro προσφέρει μια ολοκληρωμένη σειρά εργαλείων και πληροφοριών. Χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24, οι αναγνώστες μπορούν να επωφεληθούν από έκπτωση έως και 10% σε ετήσια συνδρομή Pro και ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Υπάρχουν 6 επιπλέον συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες για την Bank of Hawaii, οι οποίες θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης