Η Ally Financial Inc. (ALLY) πραγματοποίησε την τηλεδιάσκεψη για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου 2024, όπου ο CEO Michael Rhodes και ο CFO Russ Hutchinson περιέγραψαν τις επιδόσεις και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Ο Rhodes υπογράμμισε την αναγνώριση της εταιρείας ως κορυφαία μεσαίου μεγέθους εταιρεία από το Time Magazine και τη θέση της ως η μεγαλύτερη αμιγώς ψηφιακή άμεση τράπεζα.
Ο Hutchinson ανέφερε ισχυρά οικονομικά μεγέθη με έσοδα 2 δισ. δολάρια και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,97 δολάρια. Η εστίαση της εταιρείας στη χρηματοδότηση αυτοκινήτων, στις τραπεζικές επιχειρήσεις καταναλωτών και η επιτυχία της ψηφιακής τραπεζικής ήταν κεντρικά θέματα, παράλληλα με τις αισιόδοξες προοπτικές για συνεχή αύξηση των κερδών.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα έσοδα της Ally Financial το β' τρίμηνο αυξήθηκαν κατά 15%, χάρη στην ανάπτυξη των προϊόντων F&I και P&C.
- Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή διαμορφώθηκαν στα 0,97 δολάρια, με συνολικά έσοδα 2 δισ. δολάρια.
- Τα καθαρά έσοδα χρηματοδότησης, τα προσαρμοσμένα λοιπά έσοδα, τα έξοδα προβλέψεων, τα προσαρμοσμένα μη επιτοκιακά έξοδα και το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο ήταν τα βασικά οικονομικά μεγέθη που συζητήθηκαν.
- Η εταιρεία πρόσθεσε 54.000 πελάτες, φτάνοντας τα 3,2 εκατομμύρια καταθέτες.
- Η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων ξεπέρασε το 30%.
- Οι χρηματοδοτικές μισθώσεις EV αντιστοιχούσαν στο 10% των συνολικών χρηματοδοτήσεων, συμβάλλοντας σε αρνητικό φορολογικό συντελεστή για το τρίμηνο.
- Η Ally Financial αναμένει συνεχή μείωση των αξιών των εξασφαλίσεων και αρνητικό φορολογικό συντελεστή για το έτος.
- Η εταιρεία παραμένει επικεντρωμένη στην επιχείρηση αυτοκινήτων και δεν σχεδιάζει να διαφοροποιηθεί σε άλλους τομείς.
Προοπτικές της εταιρείας
- Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο αναμένεται να διευρυνθεί και τα προσαρμοσμένα λοιπά έσοδα να αυξηθούν σε ετήσια βάση.
- Η εταιρεία έχει μειώσει το αναμενόμενο ποσοστό ενοποιημένων ζημιών.
- Η Ally Financial διατηρεί την καθοδήγηση για τα προσαρμοσμένα μη επιτοκιακά έξοδα.
- Ο διευθύνων σύμβουλος Michael Rhodes τόνισε τη σημασία της εκτέλεσης των τρεχόντων σχεδίων, χωρίς να αναμένονται σημαντικές αλλαγές στρατηγικής στο εγγύς μέλλον.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Οι καταθέσεις της Ally Bank μειώθηκαν για το τρίμηνο λόγω των εποχικών φορολογικών εκροών.
- Οι αξίες των καταθέσεων αναμένεται να μειωθούν περαιτέρω κατά 2% για το υπόλοιπο του έτους.
- Ο τομέας των αυτοκινήτων αντιμετώπισε υψηλότερο κόστος χρηματοδότησης και έξοδα προβλέψεων, οδηγώντας σε μείωση των εσόδων προ φόρων.
- Ο ασφαλιστικός τομέας κατέγραψε ζημία προ φόρων λόγω των υψηλότερων ζημιών από τις καιρικές συνθήκες.
Αισιόδοξα κυριότερα σημεία
- Οι δραστηριότητες πιστωτικών καρτών και τα υπόλοιπα των εταιρικών χρηματοδοτήσεων παρουσίασαν σταθερή απόδοση.
- Ο τομέας των ενυπόθηκων δανείων δημιούργησε κέρδη προ φόρων, με έμφαση στην καλύτερη στην κατηγορία της ψηφιακή εμπειρία.
- Οι αλλαγές στο underwriting της εταιρείας και η αλλαγή στο μείγμα αναμένεται να οδηγήσουν σε χαμηλότερες μελλοντικές ζημίες.
- Ο τομέας εταιρικών χρηματοδοτήσεων παρουσίασε ρεκόρ προ φόρων εσόδων, υποδεικνύοντας σταθερές αποδόσεις.
- Η Ally Financial είναι πεπεισμένη ότι θα επιτύχει καθαρό επιτοκιακό περιθώριο 4% έως το τέλος του 2025.
Misses
- Παρά τη συνολική ανάπτυξη, σημειώθηκε μείωση των εσόδων προ φόρων στον τομέα των αυτοκινήτων και ζημία προ φόρων στον τομέα των ασφαλειών.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Οι καθυστερήσεις αναμένεται να μετριαστούν με την πάροδο του χρόνου, με ένα ποσοστό καθυστέρησης 30 ημερών 35 μονάδες βάσης χαμηλότερο από την εσοδεία του 2022.
- Η εταιρεία έχει αυξήσει το ποσοστό των χορηγήσεων στην ανώτατη πιστωτική βαθμίδα από το β' τρίμηνο του 2023.
- Η Ally Financial είναι ικανοποιημένη με την ανταπόκριση της αγοράς στα δάνειά της και τις επιτυχημένες συναλλαγές CRT και ABS.
- Η εταιρεία διευκρίνισε ότι η απόδοση της υπολειμματικής αξίας των υβριδικών ηλεκτρικών οχημάτων διαφέρει από τα αμιγώς ηλεκτρικά οχήματα με μπαταρία.
- Η Ally Financial δεν αναμένει ευρείες αλλαγές στην τιμολόγηση των καταθέσεων και είναι σίγουρη για τις προβλέψεις της για το NIM χωρίς να βασίζεται σε μειώσεις των επιτοκίων της Fed.
InvestingPro Insights
Η Ally Financial Inc. (ALLY) έχει παρουσιάσει μικτή απόδοση με κάποιες θετικές τάσεις σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία και τις απόψεις του InvestingPro. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 12,75 δισ. δολάρια και δείκτη τιμής/κέρδους (P/E) 18,02, ο οποίος προσαρμόζεται σε 15,6 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, η εταιρεία παρουσιάζει μια ενδιαφέρουσα πρόταση αποτίμησης.
Ένα από τα αξιοσημείωτα "InvestingPro Tips" για την Ally Financial είναι ότι 10 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο. Αυτή η αισιοδοξία εδράζεται στη συνεπή κερδοφορία της εταιρείας, καθώς η Ally Financial ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες και οι αναλυτές προβλέπουν ότι θα συνεχίσει να είναι κερδοφόρα και φέτος. Επιπλέον, η εταιρεία έχει διατηρήσει τη δέσμευσή της προς τους μετόχους διατηρώντας τις πληρωμές μερισμάτων για 9 συνεχόμενα έτη, με μερισματική απόδοση 2,83% σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία.
Παρόλα αυτά, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η Ally πάσχει από αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους, γεγονός που θα μπορούσε να προβληματίσει τους επενδυτές που εξετάζουν την ικανότητα της εταιρείας να παράγει έσοδα σε σχέση με τα έσοδά της. Το ακαθάριστο κέρδος για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 ανήλθε σε 6,777 δισ. δολάρια, με περιθώριο λειτουργικού κέρδους 12,82%.
Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω πληροφορίες και συμβουλές σχετικά με την Ally Financial, η ιστοσελίδα investing.com/pro/ALLY προσφέρει επιπλέον "InvestingPro Tips" για να βοηθήσει τους επενδυτές να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις. Επί του παρόντος, είναι διαθέσιμες συνολικά 4 πρόσθετες"InvestingPro Tips", στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση μαζί με μετρήσεις και αναλύσεις σε πραγματικό χρόνο. Θυμηθείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να έχετε έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης