Η Carvana Co. (NYSE: CVNA), ο διαδικτυακός έμπορος μεταχειρισμένων αυτοκινήτων, ανέφερε ένα εξαιρετικό τρίτο τρίμηνο το 2024, με οικονομικές επιδόσεις ρεκόρ που έχουν τοποθετήσει την εταιρεία ως ηγέτη μεταξύ των δημόσιων εμπόρων αυτοκινήτων.
Η εταιρεία είδε μια αύξηση 34% σε ετήσια βάση στις πωλήσεις λιανικών μονάδων, συμβάλλοντας σε μια αύξηση εσόδων κατά 32%. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Carvana, Ernie Garcia, και ο Οικονομικός Διευθυντής Mark Jenkins μοιράστηκαν πληροφορίες σχετικά με τη στρατηγική εστίαση της εταιρείας στην επιχειρησιακή αριστεία, τους παράγοντες ανάπτυξης και την ενσωμάτωση των περιουσιακών στοιχείων της ADESA για τη βελτίωση της αποδοτικότητας.
Βασικά Σημεία
- Η Carvana πέτυχε καθαρά έσοδα 148 εκατομμυρίων δολαρίων, λειτουργικά έσοδα 337 εκατομμυρίων δολαρίων και προσαρμοσμένο EBITDA 429 εκατομμυρίων δολαρίων στο τρίτο τρίμηνο.
- Αύξηση 34% σε ετήσια βάση στις πωλήσεις λιανικών μονάδων, φτάνοντας τις 108.651 μονάδες.
- Τα έσοδα έφτασαν τα 3,655 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 32%.
- Η εταιρεία σχεδιάζει να αυξήσει τις διαφημιστικές δαπάνες κατά 5 έως 10 εκατομμύρια δολάρια στο τέταρτο τρίμηνο.
- Ένα μπόνους 10 εκατομμυρίων δολαρίων σε μετρητά για τους υπαλλήλους θα επηρεάσει το προσαρμοσμένο EBITDA του τέταρτου τριμήνου.
- Η Carvana επαναγόρασε ομόλογα αξίας 100 εκατομμυρίων δολαρίων με λήξη το 2028, βελτιώνοντας τους δείκτες μόχλευσης.
- Η εταιρεία προβλέπει προσαρμοσμένο EBITDA σημαντικά πάνω από το εύρος των 1,0 έως 1,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το πλήρες έτος 2024.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Η Carvana αναμένει συνεχή ανάπτυξη, με προβλεπόμενο προσαρμοσμένο EBITDA σημαντικά πάνω από το εύρος των 1,0 έως 1,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το πλήρες έτος 2024.
- Ο πραγματικός φορολογικός συντελεστής αναμένεται να είναι περίπου 22% βραχυπρόθεσμα, αυξανόμενος στο 25% μακροπρόθεσμα.
- Η υποδομή της Carvana είναι ικανή να υποστηρίξει πάνω από 1 εκατομμύριο λιανικές μονάδες ετησίως, με σχέδια για αποδοτική ενσωμάτωση πρόσθετων τοποθεσιών.
- Η εταιρεία ενσωματώνει τα περιουσιακά στοιχεία της ADESA, μειώνοντας τις αποστάσεις αποστολής και βελτιώνοντας την αποδοτικότητα παράδοσης.
Αρνητικά Σημεία
- Τα μη-GAAP έξοδα SG&A αυξήθηκαν κατά 10% στα 406 εκατομμύρια δολάρια.
- Η εταιρεία ανέφερε έξοδα SG&A ύψους 147 εκατομμυρίων δολαρίων, μια αύξηση 6 εκατομμυρίων δολαρίων από το προηγούμενο έτος.
Θετικά Σημεία
- Η Carvana πούλησε το πιο κερδοφόρο τρίμηνο μεταξύ των δημόσιων εμπόρων αυτοκινήτων.
- Το μη-GAAP λιανικό GPU ήταν 3.617 δολάρια, μια αύξηση ρεκόρ κατά 740 δολάρια.
- Τα λειτουργικά έσοδα GAAP ήταν 337 εκατομμύρια δολάρια, με περιθώριο 9,2%, ηγούμενη της δημόσιας βιομηχανίας λιανικής πώλησης αυτοκινήτων.
- Η εταιρεία πέτυχε ορόσημα πωλώντας και αγοράζοντας πάνω από 2 εκατομμύρια αυτοκίνητα, καταλαμβάνοντας μόνο το 1% της αγοράς μεταχειρισμένων αυτοκινήτων αξίας 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων.
Αστοχίες
- Τα λειτουργικά έξοδα ανά μονάδα μειώθηκαν σε ετήσια βάση αλλά είδαν μια μικρή διαδοχική αύξηση.
Κύρια Σημεία Ερωτήσεων και Απαντήσεων
- Οι πωλήσεις της αγοράς της Carvana έχουν διαφορετική αναφορά εσόδων από τις παραδοσιακές λιανικές πωλήσεις, αλλά τα υποκείμενα οικονομικά στοιχεία είναι συνεπή.
- Η εταιρεία στοχεύει να κλιμακώσει τις λειτουργίες της για να χειριστεί έως και 3 εκατομμύρια μονάδες ετησίως, που ισοδυναμεί με περίπου 7,5% μερίδιο αγοράς.
Συνοπτικά, η ανακοίνωση των κερδών της Carvana για το τρίτο τρίμηνο του 2024 αποκάλυψε μια εταιρεία που όχι μόνο σπάει οικονομικά ρεκόρ, αλλά επίσης τοποθετείται στρατηγικά για βιώσιμη ανάπτυξη και επέκταση της αγοράς. Με εστίαση στην επιχειρησιακή αριστεία και την εμπειρία του πελάτη, η Carvana είναι έτοιμη να διαταράξει περαιτέρω την αγορά μεταχειρισμένων αυτοκινήτων και να επεκτείνει το αποτύπωμά της στον κλάδο.
ΙnvestingPro Tips
Η εξαιρετική απόδοση της Carvana στο τρίτο τρίμηνο του 2024 αντικατοπτρίζεται στα πιο πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro, τα οποία παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 51,43 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον χώρο της διαδικτυακής λιανικής πώλησης μεταχειρισμένων αυτοκινήτων.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Carvana διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με ισχυρή απόδοση 667,81% τον τελευταίο χρόνο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αναφερόμενη οικονομική απόδοση ρεκόρ της εταιρείας και το αυξημένο μερίδιο αγοράς. Η δυναμική της μετοχής αποδεικνύεται περαιτέρω από μια ισχυρή απόδοση τιμής 150,01% τους τελευταίους έξι μήνες, υποδεικνύοντας διατηρούμενη εμπιστοσύνη των επενδυτών στην αναπτυξιακή πορεία της Carvana.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έφτασαν τα 11,67 δισεκατομμύρια δολάρια, με τριμηνιαία αύξηση εσόδων 14,89% στο δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτά τα δεδομένα υποστηρίζουν την αύξηση εσόδων κατά 32% που αναφέρθηκε στην ανακοίνωση των κερδών. Επιπλέον, το περιθώριο μικτού κέρδους της Carvana ύψους 18,77% και το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 3,48% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες δείχνουν τη βελτιωμένη κερδοφορία της εταιρείας, που ευθυγραμμίζεται με το ρεκόρ GPU και το κορυφαίο στον κλάδο περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος που συζητήθηκε στην ανακοίνωση.
Ένα InvestingPro Tip σημειώνει ότι η Carvana λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο συνάδει με τις αναφερόμενες προσπάθειες της εταιρείας να βελτιώσει τους δείκτες μόχλευσής της μέσω της επαναγοράς εξασφαλισμένων ομολόγων. Αυτή η στρατηγική οικονομικής διαχείρισης φαίνεται να συμβάλλει στη συνολική οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 19 επιπλέον συμβουλές για την Carvana, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της απ
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης