Η BMO Capital Markets διατήρησε την αξιολόγηση Outperform και την τιμή-στόχο των 1.300,00$ για τη Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN).
Η ανάλυση της εταιρείας ακολουθεί τις πρόσφατες εξελίξεις, συμπεριλαμβανομένης της κανονιστικής έγκρισης και μιας νομικής απόφασης που επηρεάζει τα προϊόντα της εταιρείας, Eylea και Dupixent.
Η εταιρεία ενημέρωσε το χρηματοοικονομικό της μοντέλο για τη Regeneron μετά την εξέταση των τελευταίων γεγονότων που επηρεάζουν το χαρτοφυλάκιο της εταιρείας.
Η έγκριση του Dupixent για τη θεραπεία της Χρόνιας Αποφρακτικής Πνευμονοπάθειας (ΧΑΠ) και μια δικαστική απόφαση κατά της προσωρινής απαγόρευσης του βιο-ομοειδούς Eylea της Amgen ήταν βασικοί παράγοντες στην επανεκτίμηση.
Σύμφωνα με την εταιρεία, η έγκριση του Dupixent για τη θεραπεία της ΧΑΠ αναμένεται να αυξήσει τις προβλέψεις εσόδων του φαρμάκου. Ωστόσο, αυτή η θετική προοπτική εξισορροπείται κάπως από μια πιθανή μείωση των εσόδων για το Eylea, μια θεραπεία για οφθαλμικές παθήσεις, λόγω της απόφασης του δικαστηρίου που ευνόησε το βιο-ομοειδές προϊόν της Amgen.
Παρά τις προσαρμογές αυτές, η BMO Capital Markets αποφάσισε να διατηρήσει την τιμή-στόχο των 1.300$ για τη Regeneron. Η στάση της εταιρείας αντανακλά μια ισορροπία μεταξύ των νέων ευκαιριών για το Dupixent και των προκλήσεων που αντιμετωπίζει το franchise του Eylea.
Ο αναλυτής της BMO Capital Markets δήλωσε: "Ενημερώσαμε το μοντέλο μας αναλόγως, αντικατοπτρίζοντας μια μικρή αύξηση στις εκτιμήσεις για το Dupixent που αντισταθμίζεται από μια μικρή μείωση στα έσοδα για το franchise του Eylea. Διατηρούμε την τιμή-στόχο μας στα 1.300$. Επαναλαμβάνουμε το Outperform."
Εν τω μεταξύ, η Regeneron αντιμετωπίζει μια νομική πρόκληση από την Amgen σχετικά με διπλώματα ευρεσιτεχνίας που σχετίζονται με το προϊόν της, Eylea. Μια προκαταρκτική δικαστική απόφαση ευνόησε την Amgen, πιθανώς επηρεάζοντας το μερίδιο αγοράς και την ανάπτυξη των πωλήσεων της Regeneron, οδηγώντας την Erste Group να υποβαθμίσει την αξιολόγηση της Regeneron από Buy σε Hold.
Σε θετική σημείωση, το φάρμακο Dupixent της Regeneron έλαβε έγκριση για χρήση σε ασθενείς με Χρόνια Αποφρακτική Πνευμονοπάθεια (ΧΑΠ) τόσο στις Ηνωμένες Πολιτείες όσο και στην Κίνα, μια εξέλιξη που η TD Cowen πιστεύει ότι θα μπορούσε να αντιπροσωπεύει μια ευκαιρία 2-3 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την εταιρεία.
Τα συνολικά έσοδα της Regeneron αυξήθηκαν κατά 12% στα 3,55 δισεκατομμύρια δολάρια, με τα παγκόσμια έσοδα του Dupixent να σημειώνουν σημαντική αύξηση 29% στα 3,56 δισεκατομμύρια δολάρια. Η Goldman Sachs, η Piper Sandler και η Truist Securities διατήρησαν θετική και ουδέτερη στάση για τη Regeneron, αντίστοιχα, παρά τη νομική διαμάχη με την Amgen για το προϊόν Eylea.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της BMO Capital Markets, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τη χρηματοοικονομική θέση της Regeneron Pharmaceuticals. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 112,54 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα της βιοτεχνολογίας. Ο δείκτης P/E της Regeneron στο 26,09 υποδηλώνει ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τα κέρδη της εταιρείας, πιθανώς λόγω του ισχυρού pipeline προϊόντων και των προοπτικών ανάπτυξης.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Regeneron έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, γεγονός που συχνά σηματοδοτεί την εμπιστοσύνη της διοίκησης στην αξία της εταιρείας. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την ισχυρή οικονομική θέση της εταιρείας, καθώς ένα άλλο tip σημειώνει ότι τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία της Regeneron υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της. Αυτοί οι παράγοντες μπορεί να συμβάλλουν στην ανθεκτικότητα της μετοχής απέναντι στις προκλήσεις της αγοράς.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 6,46% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και μια πιο ισχυρή αύξηση 12,32% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο υποστηρίζουν την αισιόδοξη στάση της BMO. Αυτή η τροχιά ανάπτυξης, σε συνδυασμό με την κερδοφόρα κατάσταση της Regeneron και την ισχυρή απόδοση τα τελευταία πέντε χρόνια, υπογραμμίζει τη δυνητική ανοδική πορεία που βλέπει η BMO στην τιμή-στόχο των 1.300$.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της Regeneron στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον tips, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα των δυνατών σημείων και των πιθανών κινδύνων της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης