Την Τετάρτη, η Stifel επανέλαβε την εμπιστοσύνη της στις μετοχές της On Holding AG (NYSE:ONON), μιας εταιρείας αθλητικών υποδημάτων και ενδυμάτων, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 59$ από τα προηγούμενα 45$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Αγοράς για τη μετοχή. Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει τη θετική προοπτική για την απόδοση της εταιρείας στην αγορά και το δυναμικό ανάπτυξής της.
Η ανάλυση της Stifel επισημαίνει την εντυπωσιακή δυναμική της On Holding στο τρίτο φορολογικό τρίμηνο του έτους, τονίζοντας την επιτυχημένη επέκταση της μάρκας σε διάφορες κατηγορίες προϊόντων, επίπεδα τιμών και κανάλια διανομής. Η εταιρεία είναι ιδιαίτερα αισιόδοξη για την είσοδο της On Holding στον τομέα των ενδυμάτων και αξεσουάρ, γεγονός που υποστηρίζει ένα ευρύτερο φάσμα της μάρκας και ενισχύει την πεποίθηση για την πολυετή πορεία ανάπτυξης της εταιρείας.
Η υποστήριξη ενισχύεται περαιτέρω από την εισαγωγή εκτιμήσεων για τα έσοδα και το προσαρμοσμένο EBITDA του οικονομικού έτους 2026, οι οποίες ευθυγραμμίζονται με τους στόχους που τέθηκαν κατά τη διάρκεια της Ημέρας Επενδυτών της On Holding τον Οκτώβριο του 2023. Οι στόχοι αυτοί περιλαμβάνουν την επίτευξη εσόδων τουλάχιστον 3,55 δισεκατομμυρίων CHF και περιθωρίου προσαρμοσμένου EBITDA 18% ή υψηλότερο.
Ο ενθουσιασμός της Stifel τροφοδοτείται επίσης από την απόδοση της μετοχής από την αρχή του έτους, η οποία έχει δει τις μετοχές της On Holding να εκτοξεύονται κατά 82,6%, ξεπερνώντας σημαντικά την αύξηση του S&P 500 κατά 18,1% την ίδια περίοδο. Παρά τη μείωση της διαφοράς αποτίμησης κατά τη διάρκεια του έτους, η Stifel αναμένει ότι οι μετοχές της On Holding θα συνεχίσουν να ξεπερνούν την αγορά καθώς η εταιρεία εκτελεί με συνέπεια τη στρατηγική της.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος 12 μηνών των 59$ βασίζεται σε 24,3 φορές την εκτίμηση της Stifel για τη συνολική αξία της επιχείρησης προς το προσαρμοσμένο EBITDA του οικονομικού έτους 2026 ύψους 650 εκατομμυρίων CHF. Αυτός ο νέος στόχος αντικατοπτρίζει μια αισιόδοξη στάση για τις οικονομικές προοπτικές της On Holding και την ικανότητά της να διατηρήσει την ανάπτυξη και την κερδοφορία της τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η On Holding AG έχει γίνει αντικείμενο πολλαπλών αναβαθμίσεων από αναλυτές μετά από ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα. Η Piper Sandler έδωσε αξιολόγηση Overweight στην εταιρεία, επικαλούμενη την ισχυρή απόδοση του δεύτερου τριμήνου με αύξηση 29% στις πωλήσεις σε σταθερό νόμισμα. Η εταιρεία εξέφρασε επίσης την εμπιστοσύνη της στις προοπτικές της On Holding AG για το υπόλοιπο του 2024 και το 2025.
Η KeyBanc διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για την On Holding, επικαλούμενη την ισχυρή ζήτηση, την αυξημένη αναγνωρισιμότητα της μάρκας και τη συνεχιζόμενη δυναμική των πωλήσεων. Οι TD Cowen, Truist Securities, Baird και Goldman Sachs αύξησαν επίσης τις τιμές-στόχους τους, διατηρώντας θετικές προοπτικές για τη μελλοντική απόδοση της εταιρείας.
Η On Holding AG ανέφερε αύξηση 27,8% στις καθαρές πωλήσεις στα 567,7 εκατομμύρια CHF και σημαντική άνοδο στα καθαρά κέρδη στα 30,8 εκατομμύρια CHF. Αυτή η οικονομική απόδοση ενισχύθηκε από την εισαγωγή νέας τεχνολογίας, συμπεριλαμβανομένου του LightSpray, και την επικείμενη κυκλοφορία νέων προϊόντων όπως το Cloudboom Strike και το Cloudsurfer Next.
Η διοίκηση της εταιρείας επιβεβαίωσε τη δέσμευσή της για επιτάχυνση της ανάπτυξης του EBIT, υποδεικνύοντας ένα ισχυρό δεύτερο εξάμηνο για την εταιρεία. Αυτή η πρόβλεψη υποστηρίζεται από ένα ισχυρό χαρτοφυλάκιο προϊόντων, το οποίο αναμένεται να οδηγήσει τόσο τη στρατηγική απευθείας πώλησης στον καταναλωτή όσο και τη συνολική επέκταση της επιχείρησης. Η εταιρεία αναμένει αύξηση των πωλήσεων προσαρμοσμένη στο νόμισμα τουλάχιστον 30% και καθαρές πωλήσεις τουλάχιστον 2,26 δισεκατομμυρίων CHF, με περιθώριο μικτού κέρδους περίπου 60% για το πλήρες έτος 2024.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης