Την Πέμπτη, η RBC Capital Markets προσάρμοσε τον στόχο της τιμής της μετοχής της Casey's General Stores (NASDAQ:CASY), αυξάνοντας τον στα $403 από τα προηγούμενα $393, ενώ διατηρεί την αξιολόγηση Sector Perform για τη μετοχή. Οι οικονομικές επιδόσεις της αλυσίδας καταστημάτων ψιλικών ήταν ισχυρές στο πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) να σκαρφαλώνουν 7% σε ετήσια βάση στα 4,83 δολάρια.
Το ποσοστό αυτό ξεπέρασε την εκτίμηση συναίνεσης των 4,52 δολαρίων κατά περίπου 7%, με την υπεραπόδοση να αποδίδεται σε μεγάλο βαθμό στον τομέα των καυσίμων, ο οποίος είδε καλύτερες από τις αναμενόμενες πωλήσεις γαλόνι και τα περιθώρια καταναλωτικών προϊόντων (CPG).
Οι εσωτερικές λειτουργίες της εταιρείας επέδειξαν επίσης αποτελεσματικότητα, με το μικτό κέρδος εντός των καταστημάτων, εξαιρουμένων των "άλλων" κατηγοριών, να ευθυγραμμίζεται με τις προβλέψεις. Επιπλέον, η αύξηση των λειτουργικών δαπανών του ίδιου καταστήματος διαχειρίστηκε αποτελεσματικά, παρουσιάζοντας ελάχιστη αύξηση 0,7%.
Σε αυτό το στάδιο, η Casey's δεν έχει παράσχει επικαιροποίηση των κατευθυντήριων γραμμών της για το οικονομικό έτος 2025 σχετικά με τους βασικούς δείκτες απόδοσης, καθώς αναμένει την ολοκλήρωση της εξαγοράς της Fikes, η οποία αναμένεται αργότερα μέσα στο ημερολογιακό έτος 2024.
Υπό το πρίσμα των θετικών αποτελεσμάτων, η RBC Capital αύξησε τις προβλέψεις της για τα κέρδη ανά μετοχή της Casey's κατά 3% για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026. Η νέα τιμή-στόχος των 403 δολαρίων, η οποία σηματοδοτεί αύξηση κατά 10 δολάρια, αντανακλά την εκτίμηση της εταιρείας για τη σχετική αποτίμηση της Casey's και το υπονοούμενο δυναμικό ανόδου της μετοχής. Η αξιολόγηση "Sector Perform" υποδηλώνει ότι ο αναλυτής θεωρεί ότι η μετοχή είναι πιθανό να έχει απόδοση σύμφωνη με το μέσο όρο του κλάδου στο εγγύς μέλλον.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Casey's General Stores είδε ένα μείγμα οικονομικών αποτελεσμάτων και στρατηγικών κινήσεων. Η εταιρεία ανακοίνωσε κέρδη ανά μετοχή (EPS) πρώτου οικονομικού τριμήνου ύψους 4,83 δολαρίων, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις συναίνεσης της Goldman Sachs και της FactSet. Η επίδοση αυτή αποδόθηκε στα ισχυρά περιθώρια καυσίμων και στην ελεγχόμενη αύξηση των λειτουργικών εξόδων.
Παρά τη θετική έκπληξη των κερδών, η διοίκηση της Casey's δεν επικαιροποίησε τις προβλέψεις της για το οικονομικό έτος 2025, αναμένοντας την ολοκλήρωση της συναλλαγής με τη Fikes.
Η Casey's General Stores σχεδιάζει επίσης να επεκτείνει σημαντικά το αποτύπωμά της, στοχεύοντας στην προσθήκη 500 νέων καταστημάτων μέχρι το τέλος του οικονομικού έτους 2026. Η Evercore ISI αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Casey's στα 435 δολάρια, επικαλούμενη την αναμενόμενη αύξηση των EBITDA και την επακόλουθη αύξηση της μόχλευσης. Ο οίκος υπογράμμισε επίσης τη στρατηγική εστίαση της εταιρείας στα ποιοτικά έτοιμα γεύματα.
Η Casey's πρόκειται να εξαγοράσει την Fikes Wholesale, Inc. που είναι ιδιοκτήτρια της CEFCO Convenience Stores, έναντι 1,145 δισ. δολαρίων. Η εξαγορά αυτή θα προσθέσει 198 καταστήματα λιανικής και ένα δίκτυο αντιπροσώπων στις δραστηριότητες της Casey's, επεκτείνοντας την παρουσία της στο Τέξας και στις νότιες πολιτείες της Αλαμπάμα, της Φλόριντα και του Μισισιπή. Η συναλλαγή, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί το τέταρτο τρίμηνο του 2024, αναμένεται να έχει αυξητική επίδραση στα EBITDA της εταιρείας κατά το τρέχον οικονομικό έτος.
Εν τω μεταξύ, η BMO Capital αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής της Casey's στα 400 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Market Perform. Η νέα τιμή-στόχος αντανακλά μια αποτίμηση 26-27 φορές τον δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) ή 13 φορές την επιχειρηματική αξία προς κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων (EV/EBITDA). Η αναθεώρηση έρχεται αφού η Casey's κατέδειξε το ισχυρό επιχειρηματικό της μοντέλο στις προβλέψεις της για το τέταρτο τρίμηνο του 2024 και το οικονομικό έτος 2025.
InvestingPro Insights
Η Casey's General Stores (NASDAQ:CASY) έχει αποδείξει τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 24 συνεχόμενα έτη, γεγονός που αποδεικνύει την οικονομική της σταθερότητα και τις φιλικές προς τους επενδυτές πολιτικές της. Αυτό είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο δεδομένου ότι ο δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται στο 26,12, γεγονός που υποδηλώνει μια premium αποτίμηση σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών. Οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι τρεις αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει πιθανές αντιξοότητες ή μια πιο συντηρητική προοπτική για τις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας.
Παρά τις πρόσφατες αναπροσαρμογές των προσδοκιών για τα κέρδη, η Casey's έχει διατηρήσει ένα μέτριο επίπεδο χρέους και παραμένει κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με περιθώριο μικτού κέρδους 22,53%. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας σε τριμηνιαία βάση για το 4ο τρίμηνο του 2024 ήταν 8,15%, σηματοδοτώντας μια θετική πορεία στις βασικές επιχειρηματικές της δραστηριότητες. Με χρηματιστηριακή αξία 13,16 δισ. δολάρια και εκτίμηση δίκαιης αξίας 313,76 δολάρια σύμφωνα με την InvestingPro, η τιμή της μετοχής της εταιρείας αντανακλά ισχυρή απόδοση κατά την τελευταία δεκαετία, συμπεριλαμβανομένης μιας ετήσιας συνολικής απόδοσης τιμής 29,58% σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία.
Για τους επενδυτές που αναζητούν λεπτομερέστερη ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες στην πλατφόρμα, οι οποίες θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις σχετικά με την Casey's General Stores.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης