Την Τρίτη, η JPMorgan ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της Six Flags Entertainment Corp (NYSE:FUN), αναθέτοντας στη διαχειρίστρια εταιρεία θεματικών πάρκων την αξιολόγηση "Underweight" με τιμή-στόχο τα 50,00 δολάρια.
Ο οίκος αναμένει σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) περίπου 6% στα έσοδα της πρώτης γραμμής μέχρι το 2027, ενισχυμένο από την εκτιμώμενη αύξηση της επισκεψιμότητας κατά 3% και παρόμοια αύξηση κατά 3% στις συνολικές κατά κεφαλήν δαπάνες.
Η ανάλυση προβλέπει επίσης CAGR αύξησης του κόστους περίπου 4%, το οποίο θα μπορούσε να φτάσει το 7% εξαιρουμένων των συνεργιών. Ο ρυθμός αυτός υπερβαίνει τον προ της πανδημίας μεσο-μονοψήφιο ρυθμό και αναμένεται να στηρίξει διάφορες πρωτοβουλίες.
Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα προβλέπει ότι οι παράγοντες αυτοί θα μεταφραστούν σε αύξηση του EBITDA σε δολάρια κατά 10% περίπου τα επόμενα τρία χρόνια, με την προϋπόθεση της πλήρους υλοποίησης των συνεργειών κόστους ύψους 120 εκατ. δολαρίων.
Η προβλεπόμενη αύξηση των κερδών προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων (EBITDA) θα οδηγήσει σε ένα οργανικό ετήσιο προφίλ ανάπτυξης της κατώτατης γραμμής της τάξης του 5% περίπου.
Αυτή η πρόβλεψη είναι σύμφωνη με την ιστορική απόδοση της Cedar Fair, μιας παλαιάς εταιρείας του κλάδου, η οποία από το 2016 έως το 2019 είδε ένα προφίλ ροής 5% top-line προς 2% bottom-line προσαρμοσμένου EBITDA CAGR.
Η ανάλυση της JPMorgan υποδηλώνει ότι η Six Flags είναι σε θέση να επιτύχει μια σταθερή πορεία ανάπτυξης, αντικατοπτρίζοντας τα πρότυπα του κλάδου που θέτουν οι συγκρίσιμες εταιρείες. Η τιμή-στόχος που έχει θέσει ο οίκος αντανακλά τις προσδοκίες του για τις οικονομικές επιδόσεις και τη θέση της εταιρείας στην αγορά έως τον Δεκέμβριο του 2025.
Η αξιολόγηση Underweight υποδηλώνει ότι οι αναλυτές της JPMorgan πιστεύουν ότι οι μετοχές της Six Flags ενδέχεται να υποαποδώσουν σε σχέση με άλλες μετοχές του κλάδου ή της ευρύτερης αγοράς. Οι επενδυτές συχνά χρησιμοποιούν τέτοιες αξιολογήσεις για να ενημερώσουν τις επενδυτικές τους αποφάσεις μαζί με άλλες έρευνες και δεδομένα της αγοράς.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Six Flags Entertainment Corporation και η Cedar Fair ολοκλήρωσαν τη συγχώνευσή τους, με τις Stifel και Truist Securities να εκδίδουν αξιολογήσεις Buy για τη νεοσύστατη οντότητα.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής της Stifel στα 68 δολάρια υποδηλώνει 30% άνοδο, ενώ η Truist θέτει ανοδικό στόχο στα 62 δολάρια, υποδηλώνοντας πάνω από 20% δυνητική άνοδο. Οι αναλύσεις και των δύο οίκων βασίζονται στα προβλεπόμενα EBITDA για τα επόμενα έτη.
Σημαντικές αλλαγές στην ηγεσία ανακοινώθηκαν μετά τη συγχώνευση, με τον Selim Bassoul να διορίζεται εκτελεστικός πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου. Η Cedar Fair ανακοίνωσε ισχυρά καθαρά έσοδα ύψους 102 εκατ. δολαρίων, τα οποία αποδίδονται στις υψηλότερες πωλήσεις εισιτηρίων διαρκείας και στις ευνοϊκές καιρικές συνθήκες.
Οι οίκοι αναλυτών, συμπεριλαμβανομένων των Oppenheimer, B.Riley, Deutsche Bank, Citi, Truist Securities και Stifel, διατήρησαν τις αξιολογήσεις Buy για τη μετοχή της Cedar Fair, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στη στρατηγική τοποθέτηση και τα αναμενόμενα οικονομικά οφέλη από τη συγχώνευση. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αναδεικνύουν το εξελισσόμενο τοπίο του κλάδου των λούνα παρκ.
InvestingPro Insights
Καθώς η Six Flags Entertainment Corp (NYSE:FUN) περιηγείται στις ανατροπές του κλάδου των θεματικών πάρκων, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες για την οικονομική υγεία της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 4,37 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E 17,44, η εταιρεία παρουσιάζει μια ενδιαφέρουσα περίπτωση για τους επενδυτές. Αξίζει να σημειωθεί ότι η Six Flags παρουσίασε μια μικρή αύξηση των εσόδων της τάξης του 0,7% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, με μια πιο σημαντική τριμηνιαία αύξηση των εσόδων της τάξης του 20,18% το α' τρίμηνο του 2024.
Η InvestingPro Tips τονίζει ότι οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι για την Six Flags, προβλέποντας αύξηση των καθαρών εσόδων και των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την πρόβλεψη της JPMorgan για σταθερή πορεία ανάπτυξης της εταιρείας. Ωστόσο, η μετοχή ήταν ευμετάβλητη πρόσφατα, με τη συνολική απόδοση της τιμής 1 μηνός να παρουσιάζει πτώση 24,36%. Επίσης, διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι η μετοχή τιμολογείται αισιόδοξα σε σχέση με τα κέρδη της.
Οι επενδυτές που εξετάζουν το ενδεχόμενο της Six Flags θα πρέπει να σημειώσουν ότι η εταιρεία ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες και οι αναλυτές προβλέπουν ότι θα παραμείνει κερδοφόρα και φέτος. Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές σχετικά με την Six Flags, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για την ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης