Τη Δευτέρα, η Rosenblatt Securities προσάρμοσε τη στάση της για την Infinera Corp. (NASDAQ: INFN), μεταβαίνοντας από Buy σε Neutral. Ο οίκος αναθεώρησε επίσης την τιμή-στόχο για τη μετοχή της εταιρείας στα 6,65 δολάρια, μειωμένη από τον προηγούμενο στόχο των 8,00 δολαρίων. Η αλλαγή αυτή ακολουθεί την ανακοίνωση ισχυρών αποτελεσμάτων β' τριμήνου από την Infinera, τα οποία παρουσίασαν αύξηση των εσόδων κατά 12% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο στα 343 εκατ. δολάρια, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις κατά 12 εκατ. δολάρια.
Η αύξηση αποδόθηκε κυρίως στην αύξηση των πωλήσεων σε παρόχους περιεχομένου διαδικτύου (ICPs) ή Web Scalers κατά 66% σε τριμηνιαία βάση και 15% σε ετήσια βάση. Τα μικτά περιθώρια κέρδους της Infinera διαμορφώθηκαν στο 40,3%, το οποίο ήταν 0,8% υψηλότερο από το αναμενόμενο, και η αναφερόμενη ζημία ανά μετοχή ήταν μικρότερη από την αναμενόμενη. Επιπλέον, η εταιρεία σημείωσε αύξηση των κρατήσεων τόσο σε τριμηνιαία όσο και σε ετήσια βάση, με τον δείκτη book-to-bill να υπερβαίνει το 1,0.
Η εταιρεία ανέφερε επίσης διαδοχική βελτίωση στις πωλήσεις τηλεπικοινωνιών στις ΗΠΑ μετά από ένα πιο αργό ξεκίνημα το πρώτο τρίμηνο του 2024. Ο Rosenblatt υπογράμμισε ότι η απόφαση της Infinera να πουλήσει στη Nokia καθοδηγήθηκε από στρατηγικές εκτιμήσεις για την κλιμάκωση και όχι από την υστέρηση των προσδοκιών για το δεύτερο εξάμηνο του 2024.
Οι επιδόσεις της Infinera θεωρούνται μετρίως θετικές για την Ciena, αν και η Rosenblatt υποβάθμισε πρόσφατα την Ciena σε Hold λόγω της μεγαλύτερης έκθεσής της στις αμερικανικές εταιρείες τηλεπικοινωνιών Tier 1 και της ιδιότητάς της ως μετόχου και όχι ως κερδισμένου μεριδίου στην αγορά Web Scale.
Η Rosenblatt πιστεύει ότι ενώ υπάρχει σημαντική αξία στα λέιζερ και στις δυνατότητες κατασκευής λέιζερ της Infinera, η πιθανότητα υποβολής ανταγωνιστικής προσφοράς κατά τη διάρκεια της τρέχουσας διαδικασίας πώλησης με τη Nokia είναι χαμηλή. Κατά συνέπεια, ο οίκος επέλεξε να υποβαθμίσει την αξιολόγηση της μετοχής της Infinera και να προσαρμόσει την τιμή-στόχο της ώστε να ευθυγραμμιστεί με την προσφορά εξαγοράς που υπέβαλε η Nokia.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Nokia Corporation ανακοίνωσε σημαντική πτώση 18% στα έσοδα του δεύτερου τριμήνου για το 2024, κυρίως λόγω των μειωμένων πωλήσεων στην Ινδία μετά την κορύφωση της ανάπτυξης του 5G. Ωστόσο, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για βελτίωση των καθαρών πωλήσεων στο δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Κορυφαία στιγμή της κλήσης αποτελεσμάτων ήταν η ανακοίνωση της εξαγοράς της Infinera από τη Nokia, μια στρατηγική κίνηση που αναμένεται να ενισχύσει τον τομέα των οπτικών δικτύων και να συμβάλει στα μελλοντικά κέρδη της. Το πρόγραμμα εξοικονόμησης κόστους της εταιρείας εξελίσσεται επίσης καλά, επιτυγχάνοντας εξοικονόμηση 400 εκατ. ευρώ και διατηρώντας ισχυρές ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 400 εκατ. ευρώ το β' τρίμηνο.
Όσον αφορά το εργατικό δυναμικό, η Nokia στοχεύει να απασχολεί μεταξύ 72.000 και 77.000 υπαλλήλους μέχρι το τέλος του 2026. Η εταιρεία διαφοροποιείται επίσης προς την αγορά των επιχειρήσεων και τις δραστηριότητες εκτός CSP. Παρά το γεγονός ότι αντιμετώπισε μια αναποδιά με την AT&T, η Nokia συνεχίζει να σημειώνει πρόοδο στα δίκτυα κινητής τηλεφωνίας με νέες συμφωνίες και έργα επέκτασης. Επιπλέον, ένα πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 600 εκατ. ευρώ πρόκειται να ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του 2024.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης