Την Παρασκευή, η Goldman Sachs επικαιροποίησε τη στάση της για τη Marsh & McLennan Companies, Inc. (NYSE:MMC), αυξάνοντας ελαφρώς την τιμή-στόχο στα 207 δολάρια από 206 δολάρια, ενώ συνεχίζει να συστήνει την αξιολόγηση Sell για τη μετοχή. Ο αναλυτής του οίκου αναφέρθηκε στην εκτέλεση των προβλέψεων της εταιρείας για το σύνολο του έτους 2024, οι οποίες περιλαμβάνουν οργανική ανάπτυξη μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού, διεύρυνση του περιθωρίου κέρδους και ισχυρή αύξηση των προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή (EPS).
Σύμφωνα με πληροφορίες, τα αποτελέσματα της Marsh & McLennan για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν σύμφωνα με τις προσδοκίες, ενισχύοντας την ικανότητα της εταιρείας να επιτύχει τους οικονομικούς της στόχους για το έτος. Παρόλα αυτά, ο αναλυτής εξέφρασε σκεπτικισμό για τις κοινές εκτιμήσεις της ευρύτερης αγοράς, υποδεικνύοντας ότι μπορεί να είναι υπερβολικά αισιόδοξες, δεδομένων των επερχόμενων προκλήσεων στην οργανική ανάπτυξη και τη σύγκριση των περιθωρίων κέρδους.
Ο αναλυτής επεσήμανε ότι η Marsh & McLennan θα μπορούσε να αντιμετωπίσει πιέσεις στα περιθώρια κέρδους το δεύτερο εξάμηνο του 2024 λόγω της μείωσης των εσόδων από καταπιστευματικές επενδύσεις και των σκληρότερων συγκρίσεων περιθωρίου κέρδους στον τομέα Consulting. Αυτό περιλαμβάνει τον αντίκτυπο από τη σημαντική οργανική ανάπτυξη της Mercer το τρίτο τρίμηνο του 2023.
Ακόμη και με ένα εκτιμώμενο όφελος από την εξοικονόμηση κόστους αναδιάρθρωσης, η επίτευξη των στόχων της εταιρείας για διεύρυνση του περιθωρίου κέρδους για το δεύτερο εξάμηνο του 2024 θεωρείται δύσκολο εγχείρημα.
Ο επικαιροποιημένος στόχος τιμής αντανακλά μια μέτρια αύξηση 1% και προβλέπει αρνητική συνολική απόδοση 3%. Οι εκτιμήσεις του αναλυτή για την οργανική ανάπτυξη της εταιρείας παραμένουν αμετάβλητες, προβλέποντας επιβράδυνση στο 5% το δεύτερο εξάμηνο του 2024. Επιπλέον, οι προβλέψεις του αναλυτή για τα κέρδη ανά μετοχή για το 2024 έως το 2026 είναι κατά 3% χαμηλότερες από τα στοιχεία της Visible Alpha Consensus Data, κυρίως λόγω χαμηλότερων προσδοκιών για προσαρμοσμένο λειτουργικό περιθώριο κέρδους.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Marsh & McLennan ανακοίνωσε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ύψους 2,41 δολαρίων, υπερβαίνοντας ελαφρώς την εκτίμηση συναίνεσης για 2,40 δολάρια. Η υποκείμενη αύξηση των εσόδων της εταιρείας καταγράφηκε στο 6%, ευθυγραμμιζόμενη τόσο με τη συναίνεση όσο και με τις προβλέψεις της Roth/MKM. Μετά από αυτά τα αποτελέσματα, η Roth/MKM αύξησε την τιμή-στόχο της εταιρείας από τα 200 στα 220 δολάρια, διατηρώντας την ουδέτερη αξιολόγηση.
Η εταιρεία δραστηριοποιείται επίσης στην επέκταση των δραστηριοτήτων της μέσω εξαγορών. Η Marsh & McLennan εξαγόρασε πρόσφατα την AmeriStar Agency με έδρα τη Μινεσότα και την Hudson Shore Group με έδρα το Νιου Τζέρσεϊ, αν και οι οικονομικοί όροι αυτών των συμφωνιών παραμένουν αδιευκρίνιστοι.
Επιπλέον, η εταιρεία ανακοίνωσε τα σχέδιά της να εξαγοράσει την Cardano, ειδικό σε συνταξιοδοτικά θέματα στο Ηνωμένο Βασίλειο και την Ολλανδία, η οποία θα προσθέσει περίπου 66 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση στις υπηρεσίες διαχείρισης πλούτου της Mercer, υπό την προϋπόθεση της έγκρισης από τις αρμόδιες αρχές.
Η RBC Capital αύξησε επίσης τον στόχο της μετοχής της Marsh & McLennan στα 228 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Sector Perform", μετά από συνάντηση με τον οικονομικό διευθυντή της εταιρείας και την ομάδα επενδυτικών σχέσεων. Κατά τη διάρκεια της συνάντησης συζητήθηκαν οι ισχυρές επιδόσεις της εταιρείας και οι μελλοντικές τάσεις ανάπτυξης.
Ωστόσο, η Marsh & McLennan γνωστοποίησε μια επερχόμενη περίοδο blackout για τα προγράμματα παροχών προς τους εργαζομένους της λόγω διοικητικών αλλαγών στο 401(k) Savings and Investment Plan της εταιρείας. Η περίοδος blackout έχει προγραμματιστεί να ξεκινήσει στις 26 Ιουλίου 2024 και αναμένεται να ολοκληρωθεί την εβδομάδα της 12ης Αυγούστου 2024.
InvestingPro Insights
Η Marsh & McLennan Companies, Inc. (NYSE:MMC) έχει επιδείξει ένα αξιέπαινο ιστορικό οικονομικής σταθερότητας και απόδοσης στους επενδυτές, όπως επισημαίνεται από τις Συμβουλές της InvestingPro. Ειδικότερα, η MMC έχει αυξήσει το μέρισμά της για 14 συνεχόμενα έτη και έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 54 χρόνια, επιδεικνύοντας μια μακροπρόθεσμη δέσμευση για την αξία των μετόχων. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, ένα συναίσθημα που υποστηρίζεται από την κερδοφορία της κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτοί οι παράγοντες είναι ιδιαίτερα σημαντικοί για τους επενδυτές που αναζητούν σταθερές, μερισματικές μετοχές.
Από άποψη αποτίμησης, τα δεδομένα της InvestingPro δείχνουν ότι η MMC διαπραγματεύεται με υψηλό δείκτη P/E 27,39 και ο δείκτης Price / Book βρίσκεται στο 8,64, γεγονός που μπορεί να υποδηλώνει ότι η μετοχή τιμολογείται με premium σε σχέση με τη λογιστική της αξία. Επιπλέον, η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε ισχυρά 107,3 δισ. δολάρια ΗΠΑ, γεγονός που αντανακλά τη σημαντική παρουσία της στην αγορά. Η αύξηση των εσόδων παραμένει επίσης ισχυρή, με αύξηση 10,38% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας υγιείς επιχειρηματικές επιδόσεις.
Για τους επενδυτές που ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση και πρόσθετες γνώσεις, υπάρχουν διαθέσιμες περισσότερες Συμβουλές InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση επισκεπτόμενοι την ειδική σελίδα για την MMC στην πλατφόρμα InvestingPro. Χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24, οι αναγνώστες μπορούν να επωφεληθούν από έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας έναν πλούτο επενδυτικών δεδομένων και αναλύσεων από ειδικούς για να ενημερώνονται για τις επενδυτικές τους αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης