Η Valley National Bancorp (VLY) ανακοίνωσε καθαρά κέρδη ύψους 70 εκατ. δολαρίων με απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή 0,13 δολάρια για το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία υπογράμμισε την επιτυχή διαχείριση του ισολογισμού της, επιτυγχάνοντας τους στόχους της στο τέλος του έτους για τους δείκτες συγκέντρωσης CRE και κάλυψης προβλέψεων. Ο διευθύνων σύμβουλος Ira Robbins και ο οικονομικός διευθυντής Mike Hagedorn παρείχαν πληροφορίες σχετικά με τα οικονομικά μεγέθη της τράπεζας, τις στρατηγικές ανάπτυξης και τη συντηρητική προσέγγιση στην ανάληψη κινδύνων και τη διαχείριση κινδύνων. Η Valley National Bancorp αναμένει συνεχή αύξηση του καθαρού επιτοκιακού εισοδήματος, με γνώμονα την αύξηση των εσόδων από τόκους και τη μείωση των δαπανών, διατηρώντας παράλληλα ισχυρή εστίαση στον έλεγχο των μη επιτοκιακών δαπανών.
Βασικά στοιχεία
- Η Valley National Bancorp ανακοίνωσε καθαρά κέρδη β' τριμήνου ύψους 70 εκατ. δολαρίων, με κέρδη ανά μετοχή 0,13 δολάρια.
- Η τράπεζα πέτυχε τους στόχους της στο τέλος του έτους για τους δείκτες συγκέντρωσης CRE και κάλυψης προβλέψεων.
- Αναμένεται χαμηλή μονοψήφια ετήσια αύξηση των δανείων, κυρίως σε C&I και ιδιοχρησιμοποιούμενα CRE.
- Τα καθαρά έσοδα από τόκους αναμένεται να αυξηθούν έως και 3% σε τριμηνιαία βάση- τα μη επιτοκιακά έσοδα θα ανακάμψουν με αυξημένη δραστηριότητα στις κεφαλαιαγορές.
- Τα μη επιτοκιακά έξοδα είναι καλά διαχειρίσιμα- ο φορολογικός συντελεστής αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ 25% και 26%.
- Οι προβλέψεις για πιστωτικές ζημίες έχουν κορυφωθεί και ο δείκτης ACL προς δάνεια αναμένεται να διαμορφωθεί γύρω στο 1,10% μέχρι το τέλος του έτους.
- Η γεωγραφική διαφοροποίηση των εμπορικών δανείων και καταθέσεων έχει μειώσει τη συγκέντρωση στη Νέα Υόρκη και το Νιου Τζέρσεϊ.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Valley National Bancorp στοχεύει σε χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό αύξησης των δανείων για το υπόλοιπο του έτους.
- Η τράπεζα αναμένει να διατηρήσει δείκτη αποθεματικών 1,1% και δείκτη CET1 άνω του 10%.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Τα μη επιτοκιακά έσοδα μειώθηκαν λόγω της εξομάλυνσης των εσόδων από συμβουλευτικές φορολογικές πιστώσεις και των αρνητικών προσαρμογών αποτίμησης.
- Τα μη επιτοκιακά έξοδα σημείωσαν μικρή αύξηση λόγω του κόστους μεταφοράς πιστωτικού κινδύνου και των υψηλότερων εξόδων αξιολόγησης από την FDIC.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Τα καθαρά έσοδα από τόκους και το περιθώριο κέρδους παρουσίασαν σημαντική αύξηση.
- Η τράπεζα σημειώνει ανάπτυξη στις κεφαλαιαγορές, τη διαχείριση περιουσίας και τις υπηρεσίες διαχείρισης διαθεσίμων.
- Η Valley National Bancorp έχει μια σταθερή κατηγορία μη εξυπηρετούμενων και μεταβατικών δανείων.
Misses
- Έχουν σημειωθεί διαγραφές, αν και σχετίζονται με συγκεκριμένες πιστώσεις στον τομέα των εμπορικών ακινήτων.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η Valley National Bancorp εξετάζει το ενδεχόμενο πώλησης ή τιτλοποίησης δανείων για τη μείωση της συγκέντρωσης CRE.
- Έχουν αποκλείσει τις προσωπικές εγγυήσεις στις αξιολογήσεις κινδύνου, εστιάζοντας περισσότερο στην κάλυψη της εξυπηρέτησης του χρέους.
- Έχουν παρατηρηθεί θετικά αποτελέσματα στις τροποποιήσεις και αναχρηματοδοτήσεις δανείων, ιδίως στους τομείς του λιανικού εμπορίου, της βιομηχανίας και των πολυκατοικιών.
Η Valley National Bancorp έχει επιδείξει δέσμευση για την ενίσχυση του ισολογισμού της και τη διασφάλιση σταθερών οικονομικών επιδόσεων. Με έμφαση στη συντηρητική αναδοχή, τη διαχείριση χαρτοφυλακίου και τη διατήρηση της ενσώματης λογιστικής αξίας, η τράπεζα τοποθετείται για βιώσιμη ανάπτυξη καθώς το περιβάλλον της αγοράς ομαλοποιείται. Η ηγεσία της τράπεζας εξέφρασε την εμπιστοσύνη της στις στρατηγικές της και στη μελλοντική πορεία της τράπεζας κατά τη διάρκεια της κλήσης για τα αποτελέσματα.
InvestingPro Insights
Η Valley National Bancorp (VLY) έχει επιδείξει ανθεκτικότητα στις οικονομικές της επιδόσεις παρά τις προκλήσεις της αγοράς. Η δέσμευση της τράπεζας για συντηρητική αναδοχή και διαχείριση κινδύνου αντικατοπτρίζεται στη σταθερή κατηγορία των μη εξυπηρετούμενων δανείων και των μεταβατικών δανείων. Ωστόσο, υπάρχουν αρκετοί βασικοί παράγοντες που θα πρέπει να λάβουν υπόψη τους οι επενδυτές με βάση τα τελευταία δεδομένα και τις γνώσεις του InvestingPro.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι ενώ η Valley National Bancorp έχει διατηρήσει τις μερισματικές της πληρωμές για εντυπωσιακά 51 συνεχόμενα χρόνια, οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο. Αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο ανησυχίας για τους επενδυτές που αναζητούν συνεχή αύξηση των κερδών. Επιπλέον, η τράπεζα πάσχει από αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει την κερδοφορία της.
Τα δεδομένα της InvestingPro παρέχουν ένα στιγμιότυπο της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση της Valley National Bancorp ανέρχεται σε 4,12 δισεκατομμύρια δολάρια, με τον δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) να είναι 9,6, ο οποίος είναι ελαφρώς χαμηλότερος από τον προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024 σε 9,16. Αυτό υποδηλώνει μια λογική αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη. Ωστόσο, η αύξηση των εσόδων έχει σημειώσει σημαντική μείωση κατά -15,45% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, γεγονός που μπορεί να εγείρει κάποιες ανησυχίες σχετικά με την ικανότητα της εταιρείας να αυξήσει τα μεγέθη της πρώτης γραμμής.
Παρά τις προκλήσεις, η Valley National Bancorp σημείωσε ισχυρή απόδοση κατά τον τελευταίο μήνα, με αύξηση 22,09% στην 1μηνιαία συνολική απόδοση της τιμής της, σύμφωνα με τα στοιχεία που παρέχονται. Αυτή η απόδοση θα μπορούσε να σηματοδοτήσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις στρατηγικές της τράπεζας και την ικανότητά της να περιηγηθεί στο τρέχον οικονομικό τοπίο.
Η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες και συμβουλές για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση της Valley National Bancorp. Για περαιτέρω καθοδήγηση, οι επενδυτές μπορούν να εξερευνήσουν περισσότερες συμβουλές της InvestingPro στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/VLY και να επωφεληθούν από μια ειδική προσφορά χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Με 6 ακόμη διαθέσιμες συμβουλές, το InvestingPro παρέχει πολύτιμες προοπτικές που μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης