Την Παρασκευή, η Canaccord Genuity διατήρησε τη σύσταση αγοράς για τις μετοχές της Hims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS) με σταθερό στόχο τιμής τα 24,00$. Η εταιρεία επισήμανε τα αυξανόμενα ποσοστά παχυσαρκίας στις Ηνωμένες Πολιτείες ως σημαντική πρόκληση για την υγεία, με περισσότερους από τα δύο τρίτα των Αμερικανών ενηλίκων να κατατάσσονται ως παχύσαρκοι ή υπέρβαροι. Αυτή η τάση έχει οδηγήσει σε αύξηση των χρόνιων παθήσεων όπως ο διαβήτης και οι καρδιαγγειακές παθήσεις, συμβάλλοντας σε ετήσιο ιατρικό κόστος άνω των 1,5 τρισεκατομμυρίων δολαρίων που σχετίζεται με την παχυσαρκία.
Ο αναλυτής επισήμανε ότι οι αγωνιστές GLP-1, που αρχικά αναπτύχθηκαν για τον διαβήτη τύπου 2, έχουν δει αύξηση στις συνταγογραφήσεις λόγω νέων εγκρίσεων για τη διαχείριση του βάρους. Ωστόσο, στα μέσα του 2022 εμφανίστηκε έλλειψη αυτών των φαρμάκων, παρουσιάζοντας μια ευκαιρία για πλατφόρμες τηλεϊατρικής όπως η Hims & Hers να προσφέρουν σύνθετες εκδόσεις αυτών των φαρμάκων. Παρόλο που η τιρζεπατίδη αφαιρέθηκε πρόσφατα από τη λίστα ελλείψεων του FDA, η σεμαγλουτίδη παραμένει σπάνια.
Παρά την προσδοκία ότι η σεμαγλουτίδη θα είναι τελικά πιο διαθέσιμη, υπάρχει η πεποίθηση ότι η Hims & Hers μπορεί να συνεχίσει να παρέχει εξατομικευμένα σύνθετα φάρμακα GLP-1. Ο στοχευόμενος πληθυσμός ασθενών στις ΗΠΑ για αυτές τις ενώσεις εκτιμάται ότι είναι μεταξύ 2,7 και 3,2 εκατομμυρίων ατόμων, που θα μπορούσε να αντιπροσωπεύει μια συνολική διευθυνσιμοποιήσιμη αγορά (TAM) περίπου 6 έως 8 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι η Hims & Hers αξιοποιεί επί του παρόντος μόνο ένα κλάσμα αυτής της δυνητικής αγοράς, και οποιοδήποτε πρόσθετο μερίδιο αγοράς θα μπορούσε να οδηγήσει σε αύξηση των οικονομικών εκτιμήσεων της εταιρείας. Η μετοχή της Hims & Hers έχει αυξηθεί περίπου 100% από την αρχή του έτους, με περίπου το ένα τρίτο αυτής της αύξησης να συμβαίνει από την ανακοίνωση του GLP-1 τον Μάιο.
Η ανάπτυξη των βασικών προσφορών της εταιρείας, οι οποίες επεκτείνονται με ρυθμό άνω του 40% ετησίως, μαζί με σταθερές βελτιώσεις στο περιθώριο κέρδους και αυτό που η Canaccord Genuity θεωρεί πολύ λογική αποτίμηση 2 φορές τα έσοδα του οικονομικού έτους 2025, οδηγεί στην πεποίθηση ότι ο τρέχων πολλαπλασιαστής της μετοχής δεν αποτιμά πλήρως την επιχείρηση ή την ευκαιρία του GLP-1.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Hims & Hers Health, Inc. έχει αποτελέσει αντικείμενο αρκετών αξιοσημείωτων εξελίξεων. Η ένταξη της εταιρείας στον δείκτη Small-cap S&P 600, όπως σημειώθηκε από την Truist Securities, αναμένεται να αυξήσει την ορατότητα και τις πιθανές επενδύσεις. Ωστόσο, η αγορά αφομοιώνει επίσης τα νέα από την Weight Watchers, που θα μπορούσε να αυξήσει τον ανταγωνισμό στον χώρο της ευεξίας.
Επιπλέον, το σχέδιο της Hims & Hers να επεκταθεί στη σύνθετη Τιρζεπατίδη ενδέχεται να επηρεαστεί από την απόφαση του FDA να αφαιρέσει το φάρμακο από τη λίστα ελλείψεων, μια εξέλιξη που επιβεβαιώθηκε από τη Citi.
Όσον αφορά τις οικονομικές επιδόσεις, η Hims & Hers ανέφερε αύξηση εσόδων κατά 52% σε ετήσια βάση το δεύτερο τρίμηνο του 2024, φτάνοντας τα 316 εκατομμύρια δολάρια, μαζί με προσαρμοσμένο EBITDA 39 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία εξέδωσε επίσης 976.341 κοινές μετοχές Κατηγορίας Α στη Nivagen Pharmaceuticals, Inc. στο πλαίσιο της εξαγοράς της MedisourceRx, μια κίνηση που διευρύνει τις προσφορές προϊόντων και την εμβέλεια της εταιρείας στην αγορά.
Για το 2024, η Hims & Hers Health προβλέπει ότι τα έσοδά της θα κυμανθούν μεταξύ 1,37 δισεκατομμυρίων και 1,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με προσαρμοσμένο EBITDA μεταξύ 140 εκατομμυρίων και 155 εκατομμυρίων δολαρίων.
Σε μια πρωτοβουλία επικεντρωμένη στην κοινότητα, η Hims & Hers έχει ξεκινήσει μια Πρωτοβουλία Εκτίμησης Υπηρεσιών που παρέχει εκπτώσεις σε θεραπείες απώλειας βάρους για το στρατιωτικό προσωπικό των ΗΠΑ, τους βετεράνους, τους εκπαιδευτικούς, τους νοσηλευτές και τους πρώτους ανταποκριτές. Οι απόψεις των αναλυτών για αυτές τις εξελίξεις ποικίλλουν, με τη Citi να διατηρεί ουδέτερη αξιολόγηση, τη Needham να ξεκινά με σύσταση αγοράς και τη Jefferies να μειώνει τον στόχο τιμής της. Η Deutsche Bank, ωστόσο, αύξησε τον στόχο της, τονίζοντας τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Η Hims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS) έχει δείξει αξιοσημείωτη οικονομική απόδοση, ευθυγραμμιζόμενη με την αισιόδοξη προοπτική της Canaccord Genuity. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας ανέρχεται σε ένα εντυπωσιακό 50,15% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με την τριμηνιαία αύξηση των εσόδων το δεύτερο τρίμηνο του 2024 να φτάνει το 51,82%. Αυτή η ισχυρή ανάπτυξη υποστηρίζει την άποψη του αναλυτή σχετικά με τις επεκτεινόμενες βασικές προσφορές της εταιρείας.
Τα ΙnvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι τα καθαρά έσοδα αναμένεται να αυξηθούν φέτος, και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη θετική στάση της εταιρείας για την οικονομική πορεία της Hims & Hers. Επιπλέον, η ισχυρή απόδοση της εταιρείας τον τελευταίο μήνα (16,9%) και έτος (180,22%) αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στο δυναμικό ανάπτυξής της, ιδιαίτερα υπό το πρίσμα της ευκαιρίας GLP-1 που συζητήθηκε στο άρθρο.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η Hims & Hers διαπραγματεύεται με υψηλό δείκτη P/E 185,68, γεγονός που μπορεί να υποδεικνύει τις προσδοκίες των επενδυτών για συνεχή υψηλή ανάπτυξη. Αυτός ο δείκτης αποτίμησης, σε συνδυασμό με την κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ύψους 3,86 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υποδηλώνει ότι οι επενδυτές τιμολογούν σημαντικές μελλοντικές δυνατότητες ανάπτυξης, πιθανώς συμπεριλαμβανομένης της επέκτασης στην αγορά GLP-1.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον συμβουλές για την Hims & Hers Health, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης