Την Παρασκευή, η Maxim Group προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τις μετοχές της Amazon.com (NASDAQ:AMZN), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 260$ από τα προηγούμενα 251$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση αγοράς για τις μετοχές. Η απόφαση της εταιρείας βασίζεται στις προσδοκίες για αύξηση των εσόδων σε υπηρεσίες με υψηλότερο περιθώριο κέρδους και αποτελεσματική διαχείριση των εξόδων.
Ο αναλυτής της Maxim Group παρείχε το σκεπτικό για τον αυξημένο στόχο τιμής, δηλώνοντας ότι το νέο νούμερο προκύπτει από την εφαρμογή πολλαπλασιαστή 17,5x στο προβλεπόμενο προσαρμοσμένο EBITDA για το έτος 2025, το οποίο εκτιμάται τώρα στα 158 δισεκατομμύρια δολάρια, αυξημένο από την προηγούμενη πρόβλεψη των 152 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτή η προσαρμογή αντανακλά μια θετική προοπτική για την οικονομική ανάπτυξη της εταιρείας.
Επί του παρόντος, οι μετοχές της Amazon διαπραγματεύονται με πολλαπλασιαστή αξίας επιχείρησης προς EBITDA (EV/EBITDA) 13,0x βάσει των προβλέψεων για το 2025. Αυτή η αποτίμηση είναι αξιοσημείωτα χαμηλότερη από τον μέσο πολλαπλασιαστή 32,1x των ομοειδών εταιρειών μεγάλης τεχνολογίας. Η διαφορά στην αποτίμηση υποδηλώνει περιθώριο ανόδου για την τιμή της μετοχής της Amazon καθώς πλησιάζει τον μέσο όρο του κλάδου.
Ο αναλυτής τόνισε τη δυνατότητα της Amazon να διευρύνει τον πολλαπλασιαστή της λόγω της αναμενόμενης ανάπτυξης των εσόδων από υπηρεσίες με υψηλότερο περιθώριο κέρδους. Αυτός ο τομέας της επιχείρησης θεωρείται βασικός μοχλός για τη βελτίωση της κερδοφορίας και αναμένεται να συμβάλει σημαντικά στην οικονομική απόδοση της εταιρείας.
Εκτός από τις προοπτικές αύξησης των εσόδων, η Maxim Group προβλέπει ότι οι επιθετικές στρατηγικές διαχείρισης εξόδων της Amazon θα παίξουν επίσης καθοριστικό ρόλο στην ενίσχυση της κερδοφορίας της εταιρείας. Τα αποτελεσματικά μέτρα ελέγχου του κόστους είναι απαραίτητα για τη βελτίωση των καθαρών κερδών και μπορούν να οδηγήσουν σε επαναξιολόγηση της μετοχής από την αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Amazon.com Inc ανακοίνωσε σημαντικά αποτελέσματα κερδών και εσόδων για το τρίτο τρίμηνο, με αύξηση 11% σε ετήσια βάση στα 159 δισεκατομμύρια δολάρια. Το λειτουργικό εισόδημα της εταιρείας ξεπέρασε τις προσδοκίες, φτάνοντας τα 17,4 δισεκατομμύρια δολάρια. Το Amazon Web Services (AWS), το τμήμα υπολογιστικού νέφους της εταιρείας, ανέφερε ετήσια ανάπτυξη 19%. Μετά από αυτά τα ισχυρά αποτελέσματα, αρκετές χρηματοοικονομικές εταιρείες προσάρμοσαν τις προβλέψεις τους για την Amazon.
Κορυφαίες εταιρείες όπως η Oppenheimer, η Telsey Advisory Group, η Seaport Global Securities, η Deutsche Bank και η Evercore ISI αύξησαν τους στόχους τιμών τους για την Amazon. Αυτές οι προσαρμογές αντανακλούν μια θετική προοπτική για τη συνεχιζόμενη οικονομική ανάπτυξη και λειτουργική αποδοτικότητα της Amazon. Ωστόσο, αυτές είναι προβλέψεις από αναλυτές και τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ενισχύουν την αισιόδοξη προοπτική της Maxim Group για την Amazon. Η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας παραμένει ισχυρή, με αύξηση 12,32% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, φτάνοντας τα 604,33 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό συνάδει με τις προσδοκίες του αναλυτή για συνεχιζόμενη ανάπτυξη σε υπηρεσίες με υψηλότερο περιθώριο κέρδους.
Οι δείκτες κερδοφορίας της Amazon είναι επίσης εντυπωσιακοί, με προσαρμοσμένο λειτουργικό εισόδημα 54,38 δισεκατομμυρίων δολαρίων και EBITDA 104,05 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την ίδια περίοδο. Η αύξηση του EBITDA κατά 61,87% είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη, υποστηρίζοντας την πρόβλεψη της Maxim Group για αυξημένο EBITDA το 2025.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν τη θέση της Amazon ως "Σημαντικός παίκτης στον κλάδο του λιανικού εμπορίου ευρείας γκάμας" και την ικανότητά της να λειτουργεί με "μέτριο επίπεδο χρέους", γεγονός που θα μπορούσε να συμβάλει στην οικονομική της σταθερότητα και τις προοπτικές ανάπτυξης. Επιπλέον, το tip ότι "Οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος" ενισχύει τη θετική προοπτική για την οικονομική απόδοση της Amazon.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των δυνατοτήτων της Amazon, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον tips, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης