Oι βαθιές ανησυχίες που ξύπνησε στις αγορές η υποβάθμιση του αξιόχρεου των ΗΠΑ από την Standard & Poor's έστειλαν τα διεθνή χρηματιστήρια σε χαμηλό 11μήνου τη Δευτέρα, υπερισχύοντας των ανοδικών τάσεων που προκάλεσαν τα νέα για παρέμβαση της ΕΚΤ στην αγορά ομολόγων.
Ο παγκόσμιος χρηματιστηριακός δείκτης ΜSCI υποχώρησε 1%, επεκτείνοντας τις απώλειες 2,5 τρισ. δολ. που κατέγραψε την προηγούμενη εβδομάδα.
Η Wall Street φαίνεται να ανοίγει αργότερα τη Δευτέρα με απώλειες 2,5%, σύμφωνα με τις τάσεις που επικρατούν στην προσυνεδριάση της αμερικανικής οικονομίας.
Oι μετοχές στην Ευρώπη, όπως αντανακλώνται στον δείκτη FTSEurofirst 300, έχαναν 2%, αντιστρέφοντας τα προσωρινά κέρδη που είχαν αποκομίσει μετά την παρέμβαση της ΕΚΤ να αγοράσει ιταλικά και ισπανικά ομόλογα.
Οι αποδόσεις των ομολόγων των δύο αυτών κρατών έπεσαν κατά 1% περίπου και οι διαφορές αποδόσεών τους με τα αντίστοιχα γερμανικά ομόλογα συρρικνώθηκε. Πτωτικά κινείτο και το κόστος ασφάλισης για ενδεχόμενη χρεοκοπία τους.
Παρόλ' αυτά, σε νέο ιστορικό υψηλό πάνω από τα 1.700 δολ.την ουγγιά ενισχυόταν ο χρυσόςκαθώς οι επενδυτές απέφευγαν τις επενδύσεις υψηλότερου ρίσκου μετά την υποβάθμιση των ΗΠΑ.
Καμία εντύπωση δεν φαίνεται να έκαναν στους επενδυτές οι συνεχιζόμενες συνομιλίες μεταξύ των μεγαλύτερων βιομηχανικών κρατών για να διασφαλίσουν την ομαλή λειτουργία των αγορών μετά την υποβάθμιση των ΗΠΑ.
«Με τη δημοσιονομική κατάσταση που επικρατεί στις ΗΠΑ, οι άλλοι οίκοι αξιολόγησης δε θα αργήσουν να ακολουθήσουν την S&P», εκτιμά ο Angus Campbell, επικεφαλής πωλήσεων στην Capital Spreads. «Ένα πράγμα είναι σίγουρο και αυτό είναι ότι η μεταβλητότητα θα συνεχίσει να είναι μεγάλη, δυσχεραίνοντας τις συνθήκες διαπραγμάτευσης», συμπλήρωσε ο Campbell.
Το ευρώ σημείωνε άλμα έναντι του δολαρίου μετά την ανακοίνωση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας ότι θα «εφαρμόσει ενεργά» το αμφιλεγόμενο πρόγραμμά της για αγορά κρατικών ομολόγων, προαναγγέλλοντας ουσιαστικά αγορές ισπανικών και ιταλικών χρεογράφων ως ανάχωμα στην κρίση χρέους.
Πολλοί αναλυτές, όμως. προβλέπουν ότι το ευρώ θα δυσκολευτεί να κρατήσει τα επίπεδα αυτά, καθώς οι αγορές ομολόγων από την ΕΚΤ δεν συμβάλλουν στη λύση των δημοσιονομικών προβλημάτων στην ευρωζώνη.
«Ακόμα και αν αγοράσει η ΕΚΤ ομόλογα της Ιταλίας, οι ιδιώτες απλώς θα συνεχίσουν να τα πωλούν, ξεφορτώνοντας το ιταλικό τους ρίσκο... Η ΕΚΤ θα πρέπει να αγοράζει συνεχώς όλα αυτά τα ομόλογα μόνο και μόνο για να κρατούν σταθερές τις αποδόσεις», είπε ο Richard Falkenhall, αναλυτής νομισμάτων στην SEB στη Στοκχόλμη.
Η ισοτιμία του ευρώ έναντι του δολαρίου υποχωρεί κατά 0,4807% στα1,4213 δολάρια ενώ νωρίτερα ενισχυόταν. Το δολάριο, πάντως, εξακολουθεί, να υποχωρεί έναντι του γιεν και διαμορφωνέται στα και και δολαρίου /γεν στα 77,8645.
Ο παγκόσμιος χρηματιστηριακός δείκτης ΜSCI υποχώρησε 1%, επεκτείνοντας τις απώλειες 2,5 τρισ. δολ. που κατέγραψε την προηγούμενη εβδομάδα.
Η Wall Street φαίνεται να ανοίγει αργότερα τη Δευτέρα με απώλειες 2,5%, σύμφωνα με τις τάσεις που επικρατούν στην προσυνεδριάση της αμερικανικής οικονομίας.
Oι μετοχές στην Ευρώπη, όπως αντανακλώνται στον δείκτη FTSEurofirst 300, έχαναν 2%, αντιστρέφοντας τα προσωρινά κέρδη που είχαν αποκομίσει μετά την παρέμβαση της ΕΚΤ να αγοράσει ιταλικά και ισπανικά ομόλογα.
Οι αποδόσεις των ομολόγων των δύο αυτών κρατών έπεσαν κατά 1% περίπου και οι διαφορές αποδόσεών τους με τα αντίστοιχα γερμανικά ομόλογα συρρικνώθηκε. Πτωτικά κινείτο και το κόστος ασφάλισης για ενδεχόμενη χρεοκοπία τους.
Παρόλ' αυτά, σε νέο ιστορικό υψηλό πάνω από τα 1.700 δολ.την ουγγιά ενισχυόταν ο χρυσός
Καμία εντύπωση δεν φαίνεται να έκαναν στους επενδυτές οι συνεχιζόμενες συνομιλίες μεταξύ των μεγαλύτερων βιομηχανικών κρατών για να διασφαλίσουν την ομαλή λειτουργία των αγορών μετά την υποβάθμιση των ΗΠΑ.
«Με τη δημοσιονομική κατάσταση που επικρατεί στις ΗΠΑ, οι άλλοι οίκοι αξιολόγησης δε θα αργήσουν να ακολουθήσουν την S&P», εκτιμά ο Angus Campbell, επικεφαλής πωλήσεων στην Capital Spreads. «Ένα πράγμα είναι σίγουρο και αυτό είναι ότι η μεταβλητότητα θα συνεχίσει να είναι μεγάλη, δυσχεραίνοντας τις συνθήκες διαπραγμάτευσης», συμπλήρωσε ο Campbell.
Το ευρώ σημείωνε άλμα έναντι του δολαρίου μετά την ανακοίνωση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας ότι θα «εφαρμόσει ενεργά» το αμφιλεγόμενο πρόγραμμά της για αγορά κρατικών ομολόγων, προαναγγέλλοντας ουσιαστικά αγορές ισπανικών και ιταλικών χρεογράφων ως ανάχωμα στην κρίση χρέους.
Πολλοί αναλυτές, όμως. προβλέπουν ότι το ευρώ θα δυσκολευτεί να κρατήσει τα επίπεδα αυτά, καθώς οι αγορές ομολόγων από την ΕΚΤ δεν συμβάλλουν στη λύση των δημοσιονομικών προβλημάτων στην ευρωζώνη.
«Ακόμα και αν αγοράσει η ΕΚΤ ομόλογα της Ιταλίας, οι ιδιώτες απλώς θα συνεχίσουν να τα πωλούν, ξεφορτώνοντας το ιταλικό τους ρίσκο... Η ΕΚΤ θα πρέπει να αγοράζει συνεχώς όλα αυτά τα ομόλογα μόνο και μόνο για να κρατούν σταθερές τις αποδόσεις», είπε ο Richard Falkenhall, αναλυτής νομισμάτων στην SEB στη Στοκχόλμη.
Η ισοτιμία του ευρώ έναντι του δολαρίου υποχωρεί κατά 0,4807% στα