Τη Δευτέρα, η BTIG προσάρμοσε την αξιολόγησή της για τη μετοχή της CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD) από Buy σε Neutral μετά από ένα σημαντικό ατύχημα ενημέρωσης λογισμικού την περασμένη Παρασκευή.
Η πρόσφατη ενημέρωση της εταιρείας κυβερνοασφάλειας οδήγησε σε μια σημαντική παγκόσμια διακοπή λειτουργίας, επηρεάζοντας επιχειρήσεις σε όλο τον κόσμο. Το περιστατικό ώθησε την BTIG να συνεργαστεί με ανώτερα στελέχη ασφαλείας, η ανατροφοδότηση των οποίων έδειξε πιο αρνητικές προοπτικές από τις αναμενόμενες.
Η υποβάθμιση δεν σχετιζόταν με παραβίαση ασφαλείας, κάτι που θεωρείται θετική σημείωση. Ωστόσο, ο αντίκτυπος στην ικανότητα των πελατών να παράγουν έσοδα θεωρήθηκε ως σοβαρό λάθος για έναν προμηθευτή ασφάλειας.
Ενώ η πιθανότητα να εγκαταλείψουν οι υπάρχοντες πελάτες την CrowdStrike είναι χαμηλή, η εταιρεία ενδέχεται να αντιμετωπίσει προκλήσεις στην απόκτηση νέων πελατών και να αντιμετωπίσει καθυστερήσεις στο κλείσιμο συμφωνιών λόγω της διακοπής λειτουργίας.
Η εταιρεία αναμένεται επίσης να προσφέρει μεγαλύτερες εκπτώσεις στις ανανεώσεις συμβολαίων και ενδέχεται να χρειαστεί να παράσχει πιστώσεις στους πελάτες που επλήγησαν από τη διακοπή της υπηρεσίας. Η BTIG διαπίστωσε ότι είναι δύσκολο να ποσοτικοποιήσει τις συνολικές επιπτώσεις του περιστατικού, αλλά έκανε παραλληλισμούς με παρόμοια γεγονότα, όπως η παραβίαση της Okta. Κατά συνέπεια, η BTIG μείωσε τις προβλέψεις της για τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) της CrowdStrike για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026 κατά 1,7% και 2,8%, αντίστοιχα.
Παρά την πτώση της αξίας της μετοχής της CrowdStrike κατά 11% την περασμένη Παρασκευή, με τον NASDAQ συνολικά να υποχωρεί κατά 0,7%, η μετοχή της εταιρείας εξακολουθεί να διαπραγματεύεται με premium - 14,7 φορές τον εκτιμώμενο λόγο εταιρικής αξίας προς πωλήσεις για το ημερολογιακό έτος 2025.
Ο αριθμός αυτός είναι σημαντικά υψηλότερος από τον μέσο όρο των 7,3 φορές για τους ομοειδείς της στον τομέα της ασφάλειας. Λαμβάνοντας υπόψη αυτούς τους παράγοντες, η BTIG βλέπει ένα ισορροπημένο σενάριο κινδύνου-απόδοσης και κατά συνέπεια αναθεώρησε τη στάση της σε ουδέτερη.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα των πρόσφατων προκλήσεων που αντιμετώπισε η CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD), είναι ζωτικής σημασίας για τους επενδυτές να εξετάσουν την οικονομική υγεία της εταιρείας και τις επιδόσεις της αγοράς. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro Data, η κεφαλαιοποίηση της CrowdStrike ανέρχεται στα ισχυρά 74,22 δισ. δολάρια. Παρά το ατύχημα με την ενημέρωση λογισμικού, τα έσοδα της εταιρείας έχουν παρουσιάσει ισχυρό ρυθμό ανάπτυξης 34,26% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023. Αυτό συμπληρώνεται από ένα περιθώριο μικτού κέρδους 75,29%, υπογραμμίζοντας την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία της εν μέσω λειτουργικών προκλήσεων.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η CrowdStrike αναμένεται να δει αύξηση των καθαρών εσόδων φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να καθησυχάσει τους επενδυτές σχετικά με την ικανότητα της εταιρείας να ανακάμψει από την πρόσφατη διακοπή λειτουργίας. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που υποδηλώνει μια σταθερή χρηματοοικονομική θέση που θα μπορούσε να βοηθήσει στην αντιμετώπιση της τρέχουσας κατάστασης. Για όσους σκέφτονται να προχωρήσουν σε βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες περισσότερες από 10 επιπλέον συμβουλές της InvestingPro που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την αποτίμηση και τις μετρήσεις απόδοσης της CrowdStrike.
Οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές μπορεί να θεωρήσουν χρήσιμο να διερευνήσουν αυτές τις πληροφορίες και να εξετάσουν τη μακροπρόθεσμη πρόταση αξίας της CrowdStrike. Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ στο InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης