Η εταιρεία Ryman Hospitality Properties, Inc. με έδρα το Νάσβιλ (NYSE:RHP) επαναδιαπραγματεύτηκε επιτυχώς τους όρους των υφιστάμενων πιστωτικών της διευκολύνσεων, σύμφωνα με πρόσφατη 8-K κατάθεση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
Η εταιρεία επενδύσεων σε ακίνητα, η οποία ειδικεύεται σε περιουσιακά στοιχεία φιλοξενίας και ψυχαγωγίας, ανακοίνωσε την τροποποίηση της πιστωτικής της σύμβασης μέσω των θυγατρικών της OEG Borrower, LLC και OEG Finance, LLC.
Οι τροποποιημένες πιστωτικές διευκολύνσεις, οι οποίες οριστικοποιήθηκαν την Πέμπτη, αποτελούνται από ένα δάνειο 300 εκατ. δολαρίων και μια ανακυκλούμενη πιστωτική διευκόλυνση 80 εκατ. δολαρίων. Αυτή η προσπάθεια αναχρηματοδότησης είχε ως αποτέλεσμα ευνοϊκότερα επιτόκια, παρατεταμένες ημερομηνίες λήξης και προσαρμοσμένες δεσμεύσεις για την εταιρεία. Το μακροπρόθεσμο δάνειο, το οποίο προηγουμένως ανερχόταν σε 294,75 εκατ. δολάρια, έχει πλέον χαμηλότερο επιτόκιο και η λήξη του έχει οριστεί για τις 28 Ιουνίου 2031. Η ανακυκλούμενη πιστωτική διευκόλυνση, η οποία αυξήθηκε από 65 εκατ. δολάρια με 17 εκατ. δολάρια να έχουν αντληθεί κατά την ημερομηνία τροποποίησης, θα λήγει πλέον στις 28 Ιουνίου 2029.
Τα εξασφαλισμένα δάνεια εξασφαλίζονται από το σύνολο ουσιαστικά των περιουσιακών στοιχείων της OEG Finance και των θυγατρικών της, εξαιρουμένων ορισμένων συγκεκριμένων οντοτήτων. Τα επιτόκια για το μακροπρόθεσμο δάνειο καθορίζονται είτε στο εναλλακτικό βασικό επιτόκιο συν 2,5% είτε στο προσαρμοσμένο μακροπρόθεσμο SOFR συν 3,5%. Για το ανακυκλούμενο δάνειο, τα επιτόκια βασίζονται σε μια κλιμακούμενη κλίμακα που συνδέεται με το δείκτη μόχλευσης First Lien, που κυμαίνεται από 2,25% έως 2,75% για τα δάνεια με εναλλακτικό βασικό επιτόκιο και 3,25% έως 3,75% για τα δάνεια με προσαρμοσμένη διάρκεια SOFR.
Τα έσοδα από το μακροπρόθεσμο δάνειο θα χρησιμοποιηθούν για την αναχρηματοδότηση του αρχικού μακροπρόθεσμου δανείου από την πιστωτική σύμβαση του 2022, το οποίο σχετιζόταν με μια επένδυση του ομίλου Atairos στην OEG, και για την αποπληρωμή ενός ενδοεταιρικού γραμματίου που διευκόλυνε την αποπληρωμή του μακροπρόθεσμου δανείου Α της εταιρείας το 2022 για γενικούς εταιρικούς σκοπούς.
Η παραπάνω είδηση βασίζεται σε αρχείο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Ryman Hospitality Properties παρουσίασε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις το πρώτο τρίμηνο του 2024, επιτυγχάνοντας ρεκόρ Μέσης Ημερήσιας Τιμής Φιλοξενίας ίδιου καταστήματος (ADR), εσόδων και προσαρμοσμένων Κερδών προ Τόκων, Φόρων, Αποσβέσεων, Αποσβέσεων και Μισθωμάτων ή Κόστους Αναδιάρθρωσης (EBITDAre). Επιπλέον, η εταιρεία ανέφερε υψηλά έσοδα από δεξιώσεις και οπτικοακουστικά μέσα παρά την αντιμετώπιση προκλήσεων που σχετίζονται με τις καιρικές συνθήκες και τις κατασκευές. Η Ryman Hospitality τόνισε επίσης τον ισχυρό ισολογισμό της, τις πρόσφατες χρηματοδοτικές δραστηριότητες και τη ρευστότητά της, παράλληλα με τα μελλοντικά επενδυτικά και επεκτατικά σχέδια.
Σε μια ξεχωριστή εξέλιξη, η Truist Securities αναθεώρησε την τιμή-στόχο της για την Ryman Hospitality Properties, ορίζοντάς την στα $130,00, από $135,00 που ήταν προηγουμένως. Η σύσταση για τη μετοχή παραμένει buy. Η προσαρμογή ακολούθησε την επανεκτίμηση των προβλεπόμενων κερδών της Ryman και των προσαρμοσμένων κεφαλαίων από εργασίες ανά μετοχή. Ο νέος στόχος τιμής της Truist βασίζεται στην εφαρμογή πολλαπλασιαστών αποτίμησης στις εκτιμήσεις EBITDA της Ryman, με τους πολλαπλασιαστές για τους τομείς Hospitality και Entertainment να παραμένουν αμετάβλητοι.
InvestingPro Insights
Καθώς η Ryman Hospitality Properties, Inc. (NYSE:RHP) πλοηγείται στην οικονομική της αναδιάρθρωση με τροποποιημένες πιστωτικές διευκολύνσεις, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετες πληροφορίες για την οικονομική υγεία της εταιρείας και την απόδοση της αγοράς. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 5,95 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E δώδεκα μηνών 19,54, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε σχετικά χαμηλό πολλαπλασιαστή σε σύγκριση με την αύξηση των κερδών της. Αυτό υπογραμμίζεται περαιτέρω από έναν δείκτη PEG 0,66 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή θα μπορούσε να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τη δυνατότητα αύξησης των κερδών της.
Η τιμή της μετοχής της εταιρείας έχει παρουσιάσει μεταβλητότητα, ωστόσο παραμένει κερδοφόρα με στέρεα θεμέλια, όπως αποδεικνύεται από ένα περιθώριο μικτού κέρδους 35,24% και ένα περιθώριο λειτουργικών εσόδων 20,01% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της Ryman Hospitality υπερκαλύπτουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας χρηματοοικονομική ευελιξία. Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό για τους επενδυτές λαμβάνοντας υπόψη τις πρόσφατες προσπάθειες αναχρηματοδότησης της εταιρείας.
Οι InvestingPro Tips τονίζουν ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα διατηρήσει την κερδοφορία της φέτος, και ήταν πράγματι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία της Ryman Hospitality, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για να βοηθήσει τους επενδυτές να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις. Με τη χρήση του κωδικού κουπονιού PRONEWS24, οι αναγνώστες μπορούν να λάβουν επιπλέον 10% έκπτωση σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+, παρέχοντας πρόσβαση σε περισσότερες αποκλειστικές πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένων 5 επιπλέον συμβουλών InvestingPro για την RHP.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης