Τη Δευτέρα, η Piper Sandler προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τη MidWest One Financial (NASDAQ:MOFG), μειώνοντάς την σε 31,50€ από τα προηγούμενα 33,00€, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή. Ο αναλυτής της Piper Sandler σημείωσε ότι παρά κάποιους μικτούς δείκτες πιστωτικής ποιότητας, τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της MidWest One ήταν ισχυρά, με έμφαση σε μια θετική έκπληξη 16% στα καθαρά έσοδα προ προβλέψεων (PPNR) λόγω μεγαλύτερης επέκτασης του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου (NIM), ισχυρότερων βασικών εσόδων από αμοιβές και καλά διαχειριζόμενων λειτουργικών εξόδων.
Οι προοπτικές της MidWest One Financial για σημαντική κερδοφορία παραμένουν αμετάβλητες μετά την πρόσφατη αύξηση των κοινών μετοχών και την επανατοποθέτηση του ισολογισμού της. Ο αναλυτής πιστεύει ότι η τρέχουσα αποτίμηση των μετοχών αντικατοπτρίζει αυτές τις προοπτικές. Οι μακροπρόθεσμες προοπτικές για τη MidWest One θεωρούνται θετικές, ιδιαίτερα καθώς η διοίκηση συνεχίζει να επιδιώκει με επιτυχία τους στρατηγικούς στόχους της εταιρείας.
Ο αναλυτής έχει αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της MidWest One για το τέταρτο τρίμηνο του 2024 και το πλήρες έτος 2025 σε 0,72€ και 3,15€ αντίστοιχα, από τις προηγούμενες εκτιμήσεις των 0,76€ και 3,28€. Αυτή η αναθεώρηση αποδίδεται σε ένα μικρότερο σημείο εκκίνησης του ισολογισμού για το τέταρτο τρίμηνο και ελαφρώς υψηλότερες προσδοκίες για τα λειτουργικά έξοδα. Επιπλέον, εισήχθη μια εκτίμηση EPS 3,40€ για το 2026.
Η νέα τιμή-στόχος των 31,50€, που αντιπροσωπεύει μείωση κατά 1,50€, βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 10,0 φορές των εκτιμώμενων κερδών ανά μετοχή για το 2025, σύμφωνα με τη μεθοδολογία του αναλυτή. Αυτό το πολλαπλάσιο αποτίμησης παραμένει αμετάβλητο και συνεχίζει να αντιπροσωπεύει μια μέτρια έκπτωση σε σχέση με τον μέσο όρο της ομάδας ομοειδών εταιρειών που είναι 10,9 φορές, αντικατοπτρίζοντας τις ελαφρώς κάτω του μέσου όρου προοπτικές κερδοφορίας της MidWest One.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η MidWest One Financial διατηρεί μια σταθερή πορεία με την πρόσφατη σημαντική προσφορά κοινών μετοχών και την πιθανή αναδιάρθρωση του ισολογισμού της. Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα έχει αποκαλύψει σχέδια για μια καθαρή προσφορά κοινών μετοχών ύψους 94 εκατομμυρίων €, η οποία θα μπορούσε να αυξηθεί σε 108 εκατομμύρια € εάν ασκηθεί μια πρόσθετη επιλογή 15%. Η MidWest One εξετάζει επίσης μια αναδιάρθρωση του ισολογισμού που θα περιλάμβανε την πώληση περίπου 1,05 δισεκατομμυρίων € σε τίτλους, που αποτελούν περίπου το 58% των συνολικών τίτλων της.
Αυτή η πώληση αναμένεται να οδηγήσει σε ζημία προ φόρων περίπου 160 εκατομμυρίων €, που ισοδυναμεί με ζημία 13,5%. Η τράπεζα σχεδιάζει επίσης να μειώσει τα δάνειά της κατά 418 εκατομμύρια € και να επανεπενδύσει περίπου 616 εκατομμύρια € σε τίτλους με εκτιμώμενη απόδοση 4,54%. Αυτές οι αναμενόμενες ενέργειες αναδιάρθρωσης προβλέπεται να μειώσουν την ενσώματη λογιστική αξία (TBV) κατά 27%-30%, φέρνοντάς την σε περίπου 20-21€.
Ωστόσο, αυτές οι αλλαγές αναμένεται να αυξήσουν τα ετησιοποιημένα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) κατά 25,6 εκατομμύρια €, ή 18% των NII των τελευταίων δώδεκα μηνών. Εν μέσω αυτών των εξελίξεων, η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή της τράπεζας και αύξησε την τιμή-στόχο σε 30,00€, από τον προηγούμενο στόχο των 22,00€.
Η θετική στάση της εταιρείας για το συνεχιζόμενο σχέδιο στρατηγικού μετασχηματισμού της τράπεζας υπό τον Διευθύνοντα Σύμβουλο Chip Reeves είναι αξιοσημείωτη, παρά τη διατήρηση μιας ουδέτερης θέσης λόγω των κάτω του μέσου όρου προοπτικών απόδοσης της MidWest One και των πιθανών μελλοντικών μειώσεων επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην ανάλυση της MidWest One Financial (NASDAQ:MOFG). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 587,1 εκατομμύρια €, με δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 1,04 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το τρίτο τρίμηνο του 2024. Αυτή η αποτίμηση ευθυγραμμίζεται με την άποψη του αναλυτή για την τρέχουσα θέση της εταιρείας στην αγορά.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η MOFG έχει αυξήσει το μέρισμά της για 13 συνεχόμενα χρόνια και διατήρησε τις πληρωμές για 17 χρόνια, δείχνοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτή η συνεπής πολιτική μερισμάτων μπορεί να είναι ελκυστική για επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, ειδικά δεδομένης της τρέχουσας μερισματικής απόδοσης 3,43%.
Η οικονομική απόδοση της εταιρείας ήταν μικτή, με σημαντική μείωση των εσόδων κατά 79,01% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Ωστόσο, τα ΙnvestingPro Tips δείχνουν ότι οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την επερχόμενη περίοδο, υποδηλώνοντας πιθανή βελτίωση. Αυτή η αισιοδοξία αντικατοπτρίζεται στην απόδοση της μετοχής, με συνολική απόδοση 50,33% τον τελευταίο χρόνο.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για την MOFG, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με τις προοπτικές της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης