Η Citi ενημέρωσε τις οικονομικές προβλέψεις της για την Progress Software (NASDAQ:PRGS), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 65,00$ από τα προηγούμενα 60,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας λογισμικού κατά περίπου 2% σε ετήσια βάση ξεπέρασε τις προσδοκίες για στασιμότητα, κυρίως λόγω του τομέα Αδειών. Αυτή η επίδοση έρχεται σε ένα περιβάλλον σταθερής ζήτησης σε όλο το χαρτοφυλάκιο προϊόντων της, παρόλο που η διατήρηση καθαρών εσόδων (NRR) παραμένει γύρω στο 99%, με τη μείωση του δεύτερου εξαμήνου του οικονομικού έτους 2023 να επηρεάζει ακόμη τον υπολογισμό των τελευταίων δώδεκα μηνών.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η κερδοφορία της Progress Software εντός του τριμήνου επωφελήθηκε από την πειθαρχημένη διαχείριση κόστους και τον χρονισμό των εξόδων, που οδήγησε σε αύξηση 3 ποσοστιαίων μονάδων στο περιθώριο λειτουργικού κέρδους (OPM) και 2 ποσοστιαίων μονάδων στο περιθώριο ελεύθερων ταμειακών ροών (FCFM).
Επιπλέον, η επικείμενη εξαγορά της ShareFile αναγνωρίστηκε ως σημαντικό γεγονός, αναμένεται να συνεισφέρει 18-20 εκατομμύρια $ για έναν μήνα στο τέταρτο οικονομικό τρίμηνο, παρόλο που η συμφωνία δεν έχει οριστικοποιηθεί και η δομή της επηρεάζει τις ελεύθερες ταμειακές ροές.
Τονίστηκε η περιορισμένη έκθεση της Progress Software στο επιχειρηματικό μοντέλο που βασίζεται σε θέσεις εργασίας, το οποίο αντιπροσωπεύει λιγότερο από το 10% της επιχείρησής της μέσω των Developer Tools, ως προστατευτικός παράγοντας έναντι της τρέχουσας αστάθειας στον αριθμό του εργατικού δυναμικού και της επιφυλακτικής προοπτικής για τη Γενική Τεχνητή Νοημοσύνη που επηρεάζει την ταχύτητα επέκτασης των θέσεων. Τα προϊόντα για προγραμματιστές της εταιρείας, τα οποία είναι πιο θεμελιώδη από τα εργαλεία τύπου Ολοκληρωμένου Περιβάλλοντος Ανάπτυξης (IDE), θεωρούνται λιγότερο ευάλωτα σε αυτές τις τάσεις της αγοράς.
Η έκθεση επίσης επισήμανε τη δυνατότητα της Progress Software να ενισχύσει τη δυναμική της στο cloud, η οποία αυτή τη στιγμή αποτελεί λιγότερο από το 25% του μείγματος αλλά αναμένεται να ενισχυθεί με την προσθήκη της ShareFile, φέρνοντας πρόσθετη εμπειρογνωμοσύνη στο cloud. Ενώ οι βραχυπρόθεσμες προβλέψεις για το περιθώριο λειτουργικού κέρδους έχουν μειωθεί λόγω του κόστους συγχώνευσης και ενσωμάτωσης των εξαγορών, η συμπερίληψη της ShareFile στις εκτιμήσεις της Citi για τα συνολικά έσοδα οδήγησε σε συνολική θετική προσαρμογή του στόχου τιμής. Παρά αυτές τις αλλαγές, η στάση του αναλυτή για τη μετοχή παραμένει Neutral.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Progress Software Corporation ανέφερε ένα επιτυχημένο τρίτο τρίμηνο του 2024, με κέρδη και έσοδα που ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση 2% στα έσοδα σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 179 εκατομμύρια $, και σημαντική αύξηση 17% στα κέρδη ανά μετοχή (EPS) στα 1,26$. Η ισχυρή οικονομική απόδοση της εταιρείας υπογραμμίζεται περαιτέρω από την αύξηση των Ετήσιων Επαναλαμβανόμενων Εσόδων (ARR) στα 582 εκατομμύρια $ και τη διατήρηση του ποσοστού καθαρής διατήρησης στο 99%.
Εκτός από τα οικονομικά της επιτεύγματα, η Progress Software επεκτείνει τα προϊόντα της με τη σχεδιαζόμενη εξαγορά της ShareFile από την Cloud Software Group για 875 εκατομμύρια $. Αυτή η εξαγορά αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του οικονομικού έτους 2024. Η εταιρεία προβλέπει ότι αυτή η κίνηση θα συνεισφέρει μεταξύ 18 εκατομμυρίων $ και 20 εκατομμυρίων $ στα έσοδα του τέταρτου τριμήνου, με λειτουργικό περιθώριο 15% έως 20%.
Παρά τον αρχικό αντίκτυπο στις ελεύθερες ταμειακές ροές λόγω της εξαγοράς της ShareFile, η εταιρεία προβλέπει θετικές προσαρμοσμένες ελεύθερες ταμειακές ροές μέχρι το 2025. Επιπλέον, η Progress Software σχεδιάζει να αναστείλει το τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά για να δώσει προτεραιότητα στην αποπληρωμή χρέους και μελλοντικές εξαγορές.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Progress Software (NASDAQ:PRGS) συνεχίζει να πλοηγείται στο οικονομικό της έτος με στρατηγικές εξαγορές και σταθερή ζήτηση για τα προϊόντα της, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο και τα ΙnvestingPro Tips παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η εταιρεία διαθέτει ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 86,28% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας ισχυρή αποδοτικότητα στις λειτουργίες της. Επιπλέον, αναμένεται αύξηση των καθαρών εσόδων της εταιρείας φέτος, προσφέροντας μια θετική προοπτική για την οικονομική της απόδοση.
Τα δεδομένα του InvestingPro υπογραμμίζουν μια κεφαλαιοποίηση αγοράς 2,8 δισεκατομμυρίων $, αντικατοπτρίζοντας το σημαντικό μέγεθος της εταιρείας στον κλάδο του λογισμικού. Παρά τον υψηλό δείκτη P/E 38,97, που υποδηλώνει μια premium αποτίμηση, η σημαντική απόδοση της εταιρείας την τελευταία εβδομάδα της τάξης του 10,84% δείχνει την τρέχουσα εμπιστοσύνη των επενδυτών. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Progress Software θα είναι κερδοφόρα φέτος, ενισχύοντας την ισχυρή οικονομική υγεία της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση της απόδοσης και των μελλοντικών προοπτικών της Progress Software, το InvestingPro προσφέρει μια ολοκληρωμένη λίστα συμβουλών, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών για την αποτίμηση, την απόδοση της μετοχής και την κερδοφορία. Με 12 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες, συμπεριλαμβανομένων των μοτίβων συναλλαγών της εταιρείας και των αναθεωρήσεων των αναλυτών, οι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε πλούσιες πληροφορίες για να ενημερώσουν τις επενδυτικές τους αποφάσεις στο https://gr.investing.com/pro/PRGS.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης