Η Ubisoft Entertainment SA (UBI: FP) (OTC: UBSFY) υπέστη υποβάθμιση της αξιολόγησης των μετοχών της από τη Deutsche Bank από "Αγορά" σε "Διακράτηση".
Η προσαρμογή συνοδεύεται από σημαντική μείωση της τιμής-στόχου στα 15,00€ από τα προηγούμενα 24,00€. Η εταιρεία έχει προσαρμόσει τον στόχο των καθαρών κρατήσεων για το οικονομικό έτος που λήγει τον Μάρτιο του 2025 στα 1,95 δισεκατομμύρια ευρώ, που αντιπροσωπεύει μείωση 16% σε ετήσια βάση, σε αντίθεση με τις προηγούμενες προσδοκίες για σταθερή ανάπτυξη.
Η πρόβλεψη κερδοφορίας της Ubisoft έχει επίσης αναθεωρηθεί, με τα κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT) εκτός ΔΠΧΑ να αναμένονται πλέον να φτάσουν στο νεκρό σημείο, μια έντονη αλλαγή από την προηγούμενη εκτίμηση λίγο πάνω από τα 400 εκατομμύρια ευρώ. Οι προβλέψεις για τις ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) έχουν τροποποιηθεί στο μηδέν, αποκλίνοντας από τις προηγουμένως αναμενόμενες θετικές FCF.
Η υποβάθμιση ήταν μεγαλύτερη από το αναμενόμενο και ακολουθεί τις χαμηλότερες από τις αναμενόμενες πωλήσεις για το βιντεοπαιχνίδι "Star Wars Outlaws". Επιπλέον, μια καθυστέρηση τριών μηνών στην κυκλοφορία του "Assassin's Creed Shadows", που προγραμματίζεται πλέον για τις 15 Φεβρουαρίου, έχει συμβάλει στις αναθεωρημένες εκτιμήσεις, καθώς μεταφέρει ένα σημαντικό ποσό εσόδων στο οικονομικό έτος 2026.
Αν και μια αναθεώρηση αναμενόταν σε μεγάλο βαθμό από την αγορά - όπως αποδεικνύεται από τη μείωση 30% στην αξία των μετοχών από την κυκλοφορία του "Outlaws" - η καθυστέρηση του "Assassin's Creed Shadows" προσθέτει στην απογοήτευση.
Η Ubisoft έχει δηλώσει ότι ενώ το "Assassin's Creed Shadows" είναι πλήρες όσον αφορά τα χαρακτηριστικά του, μια σύντομη καθυστέρηση ήταν απαραίτητη για την περαιτέρω βελτίωση του παιχνιδιού. Αυτή η απόφαση επηρεάστηκε από τα διδάγματα που αντλήθηκαν από την κυκλοφορία του "Outlaws".
Η καθυστέρηση, σε συνδυασμό με μια λιγότερο ευνοϊκή χρονική θυρίδα κυκλοφορίας και πιθανούς κινδύνους περαιτέρω καθυστερήσεων για την αντιμετώπιση της αντίδρασης, έχει οδηγήσει σε χαμηλότερες προβλέψεις πωλήσεων για το "Assassin's Creed Shadows". Οι εκτιμώμενες μονάδες πωλήσεων για το παιχνίδι έχουν προσαρμοστεί από 8 εκατομμύρια σε 7 εκατομμύρια σε διάστημα 12 μηνών μετά την κυκλοφορία.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Ubisoft Entertainment SA έχει υποστεί μια σειρά προσαρμογών από διάφορες εταιρείες αναλυτών λόγω των πρόσφατων εξελίξεων εντός της εταιρείας. Η BMO Capital Markets έχει υποβαθμίσει την τιμή-στόχο της Ubisoft από 22,00€ σε 20,00€, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform.
Η προσαρμογή έρχεται μετά την ανακοίνωση της Ubisoft για χαμηλότερες οικονομικές κατευθύνσεις για το δεύτερο οικονομικό τρίμηνο και το οικονομικό έτος 2025, επηρεασμένες από την αρχική απόδοση του "Star Wars Outlaws" και την καθυστέρηση της κυκλοφορίας του "Assassin's Creed Shadows".
Η TD Cowen, διατηρώντας την αξιολόγηση Hold για την Ubisoft, έχει επίσης μειώσει τον στόχο των μετοχών της από 27,00€ σε 23,00€, μετά την αναβολή της κυκλοφορίας δύο σημαντικών παιχνιδιών για κινητά στο οικονομικό έτος 2026. Η Exane BNP Paribas έχει υποβαθμίσει τη μετοχή της Ubisoft από "Outperform" σε "Neutral", θέτοντας νέα τιμή-στόχο στα 14,50€ λόγω της υποαπόδοσης των τίτλων AAA και των δωρεάν παιχνιδιών.
ΙnvestingPro Tips
Υπό το φως της πρόσφατης υποβάθμισης και των προσαρμογών στις προβλέψεις της Ubisoft Entertainment SA, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 1,38 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ένα αξιοσημείωτα χαμηλό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 7,4, η εταιρεία φαίνεται να αποτιμάται συντηρητικά σε σχέση με τα κέρδη της. Ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q4 2024 ανέρχεται σε 9,14, υποδηλώνοντας μια μικρή αύξηση στην αποτίμηση. Παρά τις αναποδιές, τα περιθώρια μικτού κέρδους της Ubisoft παραμένουν εντυπωσιακά στο 91,13%, υποδεικνύοντας ισχυρή υποκείμενη κερδοφορία στις λειτουργίες της.
Τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων και θεωρείται ότι βρίσκεται σε υπερπωλημένη περιοχή σύμφωνα με τον Δείκτη Σχετικής Δύναμης (RSI), γεγονός που μπορεί να ενδιαφέρει τους αντίθετους επενδυτές ή εκείνους που αναζητούν πιθανές καταστάσεις ανάκαμψης. Επιπλέον, η αποτίμηση υποδηλώνει ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών, η οποία θα μπορούσε να είναι ελκυστική για τους επενδυτές αξίας. Για όσους επιθυμούν μια βαθύτερη ανάλυση της οικονομικής υγείας και των μελλοντικών προοπτικών της Ubisoft, το InvestingPro προσφέρει μια ολοκληρωμένη λίστα με πρόσθετες συμβουλές, που περιλαμβάνει αυτή τη στιγμή 14 πληροφορίες που μπορείτε να βρείτε στη διεύθυνση https://gr.investing.com/pro/UBSFY.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης