Την Τετάρτη, η BofA Securities προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Relay Therapeutics (NASDAQ:RLAY) στα $20,00, από τα προηγούμενα $23,00, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή. Ο οίκος αναμένει ότι η Relay Therapeutics θα δημοσιεύσει δεδομένα επέκτασης δόσης Φάσης 1/2 για το υποψήφιο φάρμακο RLY-2608, που χρησιμοποιείται σε συνδυασμό με fulvestrant για τη θεραπεία του καρκίνου του μαστού δεύτερης γραμμής και πέραν αυτής, το τέταρτο τρίμηνο σε εκδήλωση της εταιρείας, με επακόλουθες παρουσιάσεις σε ιατρικά συνέδρια.
Τα επικείμενα δεδομένα αναμένεται να παράσχουν πληροφορίες σχετικά με τη διάρκεια του θεραπευτικού αποτελέσματος, συγκεκριμένα την επιβίωση χωρίς εξέλιξη της νόσου (PFS), και το προφίλ ασφάλειας του RLY-2608 στη συνιστώμενη δόση Φάσης 2 με μεγαλύτερο μέγεθος δείγματος ασθενών από την αρχική Φάση 1. Το RLY-2608 της Relay Therapeutics τοποθετείται απέναντι σε ανταγωνιστές όπως το capivasertib της AstraZeneca, το οποίο καθίσταται η συνήθης θεραπεία για τον μεταστατικό καρκίνο του μαστού με αλλοίωση της PIK3CA λόγω καλύτερης ανεκτικότητας σε σύγκριση με το alpelisib.
Η BofA Securities έχει θέσει ένα σημείο αναφοράς για το RLY-2608, υποδεικνύοντας ότι μια διάμεση PFS 7,5 έως 8,5 μηνών θα υποδείκνυε ανώτερη αποτελεσματικότητα, καθιερώνοντάς το ενδεχομένως ως καλύτερη επιλογή στην κατηγορία. Αυτό το εύρος συγκρίνεται ευνοϊκά με τη διάμεση PFS 5,5 μηνών που παρατηρήθηκε με το capivasertib. Ωστόσο, εάν η διάμεση PFS είναι μικρότερη από 7 μήνες, μπορεί να προκαλέσει ερωτήματα σχετικά με το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα του RLY-2608 έναντι των εγκεκριμένων θεραπειών.
Οι αναλυτές παρακολουθούν επίσης το προφίλ των ανεπιθύμητων ενεργειών, αναζητώντας ιδιαίτερα να εμφανίσει λιγότερο από το 5% των ασθενών συμβάντα βαθμού 3 ή υψηλότερου στην υπεργλυκαιμία, τη διάρροια και το εξάνθημα. Η αισιοδοξία για το πιθανό καλύτερο στην κατηγορία προφίλ PFS του RLY-2608 πηγάζει από τις παρατηρήσεις στη μελέτη SOLAR-1, όπου οι ασθενείς που έλαβαν alpelisib είχαν βελτιωμένα αποτελέσματα PFS όταν διατήρησαν συνεπή θεραπεία χωρίς τροποποιήσεις της δόσης λόγω ανεπιθύμητων συμβάντων.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής αντανακλά μια πιο συντηρητική πρόβλεψη πωλήσεων για το RLY-2608, προσαρμόζοντας την αναμενόμενη διάρκεια της θεραπείας με βάση δεδομένα από παρόμοια φάρμακα, όπως το capivasertib. Παρά τη χαμηλότερη τιμή-στόχο, η BofA Securities επιβεβαιώνει την αξιολόγηση Buy για τη Relay Therapeutics, αναφέροντας ότι η ενημέρωση του τέταρτου τριμήνου αποτελεί σημαντική ευκαιρία για την απελευθέρωση της αξίας, ιδίως δεδομένης της τρέχουσας αποτίμησης της εταιρείας από την αγορά με βάση τη θέση μετρητών της και την προσαρμοσμένη ως προς τον κίνδυνο συνεισφορά του προγράμματος σύντηξης FGFR2 για τους συμπαγείς όγκους.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Relay Therapeutics γνώρισε σημαντικές αλλαγές. Η συνεργασία της εταιρείας με τη Roche, η οποία είχε προηγουμένως οδηγήσει σε σημαντικές πληρωμές ύψους 121,8 εκατ. δολαρίων για την ανάπτυξη του RLY-1971, τερματίστηκε χωρίς αιτία. Η H.C. Wainwright αντέδρασε σε αυτή την εξέλιξη προσαρμόζοντας την τιμή-στόχο για τη Relay Therapeutics από $20,00 σε $18,00, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της εταιρείας.
Επιπλέον, ο τερματισμός της συμφωνίας με τη Genentech, μέλος του ομίλου Roche, οδήγησε στην παύση περαιτέρω οικονομικών οφελών ή πληρωμών ορόσημων για τη Relay Therapeutics. Οι αναλυτές αντέδρασαν σε αυτές τις αλλαγές: η Barclays αναβάθμισε τη μετοχή της εταιρείας σε Overweight λόγω των βελτιωμένων προοπτικών, ενώ η Oppenheimer μείωσε την τιμή-στόχο για την εταιρεία στα 25 δολάρια, αλλά διατήρησε την αξιολόγηση Outperform.
Επιπλέον, η Relay Therapeutics έχει ξεκινήσει τρία νέα προγράμματα ανάπτυξης φαρμάκων, κερδίζοντας μια επαναλαμβανόμενη αξιολόγηση Buy από την TD Cowen. Η οικονομική σταθερότητα της εταιρείας, με 750 εκατ. δολάρια σε μετρητά, αναμένεται να χρηματοδοτήσει τις εργασίες της μέχρι το δεύτερο εξάμηνο του 2026, επιτρέποντας τη συνέχιση και επέκταση των προσπαθειών έρευνας και ανάπτυξης. Αυτές είναι οι τελευταίες εξελίξεις για τη Relay Therapeutics.
InvestingPro Insights
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής της BofA Securities για τη Relay Therapeutics έρχεται σε μια στιγμή που η εταιρεία κινείται σε ένα δύσκολο τοπίο, όπως αντικατοπτρίζεται στα δεδομένα και τις συμβουλές του InvestingPro. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 865 εκατομμυρίων δολαρίων, η Relay Therapeutics τοποθετείται ως μεσαίου μεγέθους εταιρεία βιοτεχνολογίας. Η μετοχή της εταιρείας έχει παρουσιάσει σημαντική μεταβλητότητα, με τη συνολική απόδοση της τιμής 1 μηνός να παρουσιάζει πτώση 15,2%, η οποία ευθυγραμμίζεται με την παρατήρηση ότι οι κινήσεις της τιμής της μετοχής είναι αρκετά ευμετάβλητες (InvestingPro Tip #5).
Παρά τις υψηλές προσδοκίες για το υποψήφιο φάρμακο RLY-2608, η εταιρεία δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με αρνητικό περιθώριο λειτουργικού κέρδους άνω του 1000%. Αυτή η χρηματοοικονομική μέτρηση είναι κρίσιμη, καθώς υπογραμμίζει τη σημασία των επερχόμενων κλινικών δεδομένων για τη δυνητική αλλαγή της πορείας της εταιρείας.
Η Relay Therapeutics διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της (InvestingPro Tip #0), γεγονός που αποτελεί θετικό σημάδι για την οικονομική της σταθερότητα. Ωστόσο, καίει επίσης γρήγορα μετρητά (InvestingPro Tip #1), γεγονός που προκαλεί ανησυχία στους επενδυτές που εξετάζουν τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα της εταιρείας.
Αναλύοντας τις μετρήσεις της εύλογης αξίας, η InvestingPro Fair Value εκτιμάται στα 7,35 δολάρια, η οποία είναι χαμηλότερη από τον στόχο των αναλυτών, αλλά υψηλότερη από την τρέχουσα τιμή, υποδηλώνοντας δυνητική άνοδο. Η Relay Therapeutics αναμένεται να δημοσιεύσει τα επόμενα στοιχεία για τα κέρδη της στα τέλη Οκτωβρίου, τα οποία θα μπορούσαν να παράσχουν περαιτέρω σαφήνεια σχετικά με την οικονομική υγεία της εταιρείας και την πρόοδο των προγραμμάτων ανάπτυξης φαρμάκων της.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της Relay Therapeutics, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες και συμβουλές, με συνολικά 11 InvestingPro Tips διαθέσιμα στη διεύθυνση: https://www.investing.com/pro/RLAY.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης