Την Παρασκευή, η BMO Capital Markets προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη Nutrien Ltd. (NYSE: NTR), μια σημαντική εταιρεία στον κλάδο των λιπασμάτων. Ο αναλυτής της εταιρείας μείωσε τον στόχο τιμής της μετοχής στα 70,00$ από τον προηγούμενο στόχο των 75,00$. Παρά αυτή την αλλαγή, ο αναλυτής επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Outperform για τις μετοχές της εταιρείας.
Η αναθεώρηση του στόχου τιμής έρχεται καθώς ο αναλυτής προβλέπει μικρές προσαρμογές στις εκτιμήσεις κερδών για το 2025/26 για τη Nutrien. Η αγορά καλίου, ένα βασικό προϊόν για τη Nutrien, δείχνει σημάδια ανάκαμψης, και πιστεύεται ότι η τιμολόγησή του έχει φτάσει σε κατώτατο σημείο. Αυτό συνάγεται από σχόλια του Λευκορώσου Προέδρου Alexander Lukashenko, ο οποίος έχει εκφράσει ανησυχία για τις τρέχουσες τιμές καλίου.
Η εταιρεία σημείωσε επίσης ότι τα ευρωπαϊκά πριμ φυσικού αερίου συνεχίζουν να ενισχύουν το τμήμα αζώτου της επιχείρησης. Μια άλλη θετική εξέλιξη για τη Nutrien είναι η επανέναρξη του προγράμματος επαναγοράς μετοχών, που θα μπορούσε να σηματοδοτεί εμπιστοσύνη στην οικονομική υγεία και τις προοπτικές της εταιρείας.
Υπάρχουν, ωστόσο, κάποιες ανησυχίες σχετικά με το τμήμα λιανικής της Nutrien και την ικανότητά του να αναπτυχθεί σε αποτίμηση 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων τα επόμενα χρόνια. Παρά αυτές τις ανησυχίες, η BMO Capital Markets θεωρεί τη μετοχή της Nutrien ελκυστική στα τρέχοντα πολλαπλάσιά της. Με βάση τον στόχο της εταιρείας, που είναι περίπου 7,5 φορές το εκτιμώμενο EV/EBITDA του 2025, ο αναλυτής υποδεικνύει ότι το δυναμικό ανόδου υπερβαίνει την πιθανότητα κινδύνων πτώσης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Nutrien Ltd. ανέφερε αξιοσημείωτη πρόοδο στην τηλεδιάσκεψη για τα κέρδη του τρίτου τριμήνου του 2024. Παρά την αντιμετώπιση χαμηλότερων τιμών αναφοράς για το κάλιο και μείωση του προσαρμοσμένου EBITDA αζώτου, η εταιρεία ανακοίνωσε σημαντική αύξηση στους όγκους πωλήσεων ανάντη και το προσαρμοσμένο EBITDA για τους πρώτους εννέα μήνες του 2024. Η Nutrien αύξησε επίσης την καθοδήγησή της για τον όγκο πωλήσεων καλίου και αζώτου, αντανακλώντας αισιοδοξία για την ανάπτυξη της αγοράς τα επόμενα χρόνια.
Η εταιρεία προχωρά στους στόχους λειτουργικής αποδοτικότητας, στοχεύοντας στην επίτευξη 200 εκατομμυρίων δολαρίων σε ετήσιες λειτουργικές αποδοτικότητες έως το 2025. Το προσαρμοσμένο EBITDA της Nutrien έφτασε τα 4,3 δισεκατομμύρια δολάρια, με το προσαρμοσμένο EBITDA λιανικής να αυξάνεται κατά 10% σε ετήσια βάση. Αυτή η αύξηση υποδεικνύει ισχυρή απόδοση παρά τη αναφερόμενη μείωση 16% στις πωλήσεις σπόρων το τρίτο τρίμηνο, κυρίως λόγω δυσμενών καιρικών συνθηκών στη Λατινική Αμερική.
Όσον αφορά την κατανομή κεφαλαίου, η Nutrien σχεδιάζει να διαθέσει 2,2 δισεκατομμύρια έως 2,3 δισεκατομμύρια δολάρια σε κεφαλαιουχικές δαπάνες για το 2024. Η εταιρεία έχει επίσης επαναγοράσει 1,5 εκατομμύρια μετοχές για περίπου 75 εκατομμύρια δολάρια από τον Σεπτέμβριο του 2023, ως μέρος του προγράμματος επαναγοράς μετοχών της, το οποίο αναμένεται να συνεχιστεί έως τον Φεβρουάριο του 2025.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της BMO Capital Markets, τα δεδομένα του InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες για την οικονομική θέση της Nutrien. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 23,7 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των χημικών. Ο δείκτης P/E της Nutrien στο 32,49 υποδεικνύει ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τα κέρδη της, το οποίο συνάδει με την άποψη της BMO για την ελκυστικότητα της μετοχής στα τρέχοντα πολλαπλάσια.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν το ισχυρό ιστορικό μερισμάτων της Nutrien, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 7 συνεχόμενα χρόνια. Αυτή η συνεπής αύξηση μερισμάτων, σε συνδυασμό με την τρέχουσα απόδοση μερίσματος 4,41%, μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Η αποτίμηση της εταιρείας υπονοεί επίσης μια ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών, η οποία θα μπορούσε να υποστηρίξει τις συνεχιζόμενες αποδόσεις στους μετόχους και το πρόσφατα επαναλειτουργημένο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών που αναφέρεται στο άρθρο.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι 4 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις κερδών τους για την επερχόμενη περίοδο, γεγονός που μπορεί να αντανακλά ορισμένες από τις ανησυχίες σχετικά με το δυναμικό ανάπτυξης του τμήματος λιανικής. Παρά αυτό, η Nutrien παραμένει κερδοφόρα, με ακαθάριστο κέρδος 7,72 δισεκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες και περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 10,25%.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των προοπτικών της Nutrien, το InvestingPro προσφέρει 9 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης