Την Τετάρτη, η KeyBanc προχώρησε σε προσαρμογές στις προοπτικές της για την Matador Resources Company (NYSE:MTDR), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 72,00€ από τα προηγούμενα 76,00€. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η αναθεώρηση έρχεται καθώς ο αναλυτής αναμένει περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με την ενσωμάτωση της Ameredev, την οποία η Matador απέκτησε πρόσφατα.
Η εταιρεία αντικατέστησε το γεωτρύπανο της Ameredev με ένα υψηλών προδιαγραφών γεωτρύπανο της Patterson αμέσως μετά την ολοκλήρωση της εξαγοράς, ευθυγραμμιζόμενη με τον υπάρχοντα στόλο της Matador. Ο αναλυτής αναζητά διευκρινίσεις σχετικά με τις προβλέψεις παραγωγής και κεφαλαιακών δαπανών για το 2025, αναμένοντας ένα πρόγραμμα 9-10 γεωτρυπάνων. Ωστόσο, η πορεία της αύξησης της παραγωγής είναι αβέβαιη, ιδιαίτερα λαμβάνοντας υπόψη τα 13 γεωτρημένα αλλά μη ολοκληρωμένα πηγάδια (DUCs) της Ameredev που ήταν μέρος της συμφωνίας.
Οι ενημερωμένες εκτιμήσεις της KeyBanc αντικατοπτρίζουν αλλαγές στις προβλεπόμενες τιμές για το πετρέλαιο, το φυσικό αέριο και τα υγρά φυσικού αερίου (NGLs). Επιπλέον, το χρηματοοικονομικό μοντέλο περιλαμβάνει πλέον τα αναμενόμενα καθαρά έσοδα ύψους 150 εκατομμυρίων € από το μερίδιο της Matador στην πώληση των περιουσιακών στοιχείων μεταφοράς Pinon, που αναμένεται στο τέταρτο τρίμηνο του 2024. Ο αντίκτυπος της εξαγοράς της Ameredev, η οποία ολοκληρώθηκε στις 19 Σεπτεμβρίου 2024, νωρίτερα από το προηγουμένως μοντελοποιημένο τέλος του τρίτου τριμήνου, έχει επίσης συνυπολογιστεί στις αναθεωρημένες εκτιμήσεις.
Ο αναλυτής έχει κάνει μικρές προσαρμογές στις προβλέψεις για το τρίτο τρίμηνο του 2024, αυξάνοντας τη διαφορά τιμής του πετρελαίου σε ένα πριμ 0,50€ ανά βαρέλι, σύμφωνα με τις ιστορικές διαφορές, και μειώνοντας τη διαφορά τιμής του φυσικού αερίου σε 0,05€ ανά χίλια κυβικά πόδια κάτω από το σημείο αναφοράς Henry Hub. Αυτό λαμβάνει υπόψη την έκθεση της Matador στις ασθενέστερες τιμές φυσικού αερίου Waha κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου του 2024. Τέλος, τα έξοδα απόσβεσης, εξάντλησης και απομείωσης (DD&A) έχουν αυξηθεί από το τρίτο τρίμηνο του 2024 έως το δεύτερο τρίμηνο του 2025 για να αντικατοπτρίζουν το υψηλότερο DD&A που σχετίζεται με τα περιουσιακά στοιχεία της Ameredev.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Matador Resources Company έχει προβεί σε διάφορες στρατηγικές κινήσεις. Η εταιρεία αύξησε το τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά κατά 25%, από 0,20€ σε 0,25€ ανά μετοχή, αντανακλώντας την οικονομική της ανάπτυξη και τις λειτουργικές προοπτικές. Επιπλέον, η Matador ολοκλήρωσε μια ιδιωτική προσφορά 750 εκατομμυρίων € σε ανασφάλιστα ομόλογα με επιτόκιο 6,25% που λήγουν το 2033, με κύριο στόχο την αποπληρωμή υφιστάμενου χρέους.
Σε άλλες εξελίξεις, η Matador ολοκλήρωσε την εξαγορά της Ameredev, η οποία αναμένεται να ενισχύσει τις επιχειρησιακές δυνατότητες και να επεκτείνει το χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων της. Αναλυτές από την JPMorgan και τη Stephens ανταποκρίθηκαν θετικά σε αυτές τις κινήσεις, αυξάνοντας τους στόχους τιμών τους για τη Matador Resources σε 79,00€ και 76,00€ αντίστοιχα, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή.
Η Matador κατασκευάζει επίσης μια εγκατάσταση επεξεργασίας κρυογενικού αερίου στο εργοστάσιο Marlan, η οποία αναμένεται να τεθεί σε λειτουργία το πρώτο εξάμηνο του επόμενου έτους, και καλωσόρισε τη Susan Ward στο διοικητικό της συμβούλιο.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της KeyBanc για την Matador Resources Company (NYSE:MTDR), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο. Κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το δεύτερο τρίμηνο του 2024, τα έσοδα της Matador ανήλθαν σε 3,02 δισεκατομμύρια €, με αξιοσημείωτη αύξηση εσόδων 16,81%. Η κερδοφορία της εταιρείας είναι εμφανής, με περιθώριο μικτού κέρδους 80,33% και περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 46,02%.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Matador έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα χρόνια, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 6,54 υποδηλώνει ότι μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της, αν και διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της. Αυτό θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι η αγορά έχει ήδη τιμολογήσει κάποιες μελλοντικές προσδοκίες ανάπτυξης.
Αξίζει να σημειωθεί ότι 9 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις κερδών για την επερχόμενη περίοδο, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με την προσεκτική προσέγγιση της KeyBanc στη μείωση του στόχου τιμής. Ωστόσο, οι αναλυτές εξακολουθούν να προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, υποστηρίζοντας τη διατήρηση της αξιολόγησης Overweight από την KeyBanc.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Matador στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης