Τη Δευτέρα, η Morgan Stanley αναπροσάρμοσε τη στάση της για την ONEOK Inc (NYSE:OKE), αναβαθμίζοντας τη μετοχή από Equalweight σε Overweight. Η εταιρεία αύξησε επίσης την τιμή-στόχο στα $111,00, από τα προηγούμενα $103,00. Αυτή η αλλαγή έρχεται μετά την πρόσφατη στρατηγική κίνηση της ONEOK να επεκτείνει τις συμμετοχές της.
Η ONEOK έχει συνάψει οριστική συμφωνία για την αγορά του ελέγχοντος μεριδίου της Global Infrastructure Partners (GIP) στην Enable Midstream Partners (ENLC). Η εξαγορά αυτή περιλαμβάνει το 43% των εκκρεμών κοινών μεριδίων της ENLC με τιμή $14,90 ανά μερίδιο και το σύνολο των συμφερόντων στο διαχειριστικό μέλος έναντι $300 εκατομμυρίων. Το συνολικό τίμημα σε μετρητά για αυτή τη συναλλαγή ανέρχεται σε περίπου $3,3 δισεκατομμύρια.
Η τιμή που καταβλήθηκε για κάθε κοινό μερίδιο αντιπροσωπεύει premium 12,8% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της ENLC στις 27 Αυγούστου 2024. Μετά την ολοκλήρωση αυτής της συναλλαγής, η ONEOK σχεδιάζει να ενοποιήσει περαιτέρω το συμφέρον της στην ENLC αποκτώντας τα υπόλοιπα δημόσια κατεχόμενα κοινά μερίδια, τα οποία αντιπροσωπεύουν το 57% του συνόλου.
Η αναθεωρημένη εκτίμηση της Morgan Stanley αντικατοπτρίζει τις δυνατότητες ανόδου για τη μετοχή της ONEOK, η οποία αναμένεται να επηρεαστεί από την επόμενη φάση της εξαγοράς. Οι ενέργειες της εταιρείας υποδηλώνουν θετικές προοπτικές για την οικονομική ανάπτυξη και την επιχειρησιακή επέκταση της ONEOK μέσω αυτών των στρατηγικών εξαγορών.
Οι επενδυτές παρακολουθούν στενά την ONEOK καθώς προχωρά με τα σχέδιά της για πλήρη ενσωμάτωση της ENLC στην επιχειρηματική της δομή, στοχεύοντας σε μια δεύτερη φάση αφορολόγητης συναλλαγής για την απόκτηση του δημόσιου συμφέροντος. Η αγορά αναμένεται να παρακολουθήσει την πρόοδο αυτής της ενοποίησης και τα πιθανά οφέλη που μπορεί να επιφέρει στην οικονομική απόδοση και την αξία της μετοχής της ONEOK.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η ONEOK Inc έχει αποτελέσει αντικείμενο αρκετών αναλυτικών προσαρμογών μετά από ισχυρή οικονομική απόδοση και στρατηγικές εξαγορές. Η CFRA υποβάθμισε τις μετοχές της ONEOK από Buy σε Hold, επικαλούμενη ανησυχίες για την αποτίμηση μετά από σημαντική άνοδο από την αρχή του έτους, αλλά αύξησε την τιμή-στόχο στα $97. Η εταιρεία σημείωσε την υψηλή έκθεση της ONEOK στα υγρά φυσικού αερίου, έναν παράγοντα στενά συνδεδεμένο με την οικονομική απόδοση της Κίνας.
Αντίθετα, οι Stifel και Citi διατήρησαν την αξιολόγηση Buy για την ONEOK, αυξάνοντας τις τιμές-στόχους τους σε $99 και $102 αντίστοιχα, ως απάντηση στις πρόσφατες στρατηγικές εξαγορές της ONEOK της Medallion Midstream και ενός μεριδίου στην EnLink Midstream. Αυτές οι εξαγορές προβλέπεται να συνεισφέρουν πάνω από $2 δισεκατομμύρια στο μακροπρόθεσμο EBITDA της ONEOK και να αυξήσουν τις ελεύθερες ταμειακές ροές της κατά περίπου 20% έως το 2028, σύμφωνα με τη Citi.
Η Scotiabank, διατηρώντας την αξιολόγηση Sector Outperform, αύξησε την τιμή-στόχο στα $102, επικαλούμενη ευκαιρίες συνεργειών από την πρόσφατη επιχειρηματική συνένωση που σχημάτισε την Oak™nlink. Παρομοίως, η RBC Capital Markets αύξησε την τιμή-στόχο της στα $89, τονίζοντας την ισχυρή απόδοση της εταιρείας και τις δυνατότητες για αυξημένες αποδόσεις κεφαλαίου.
Αξιοσημείωτο είναι ότι τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της ONEOK για το 2024 έδειξαν σημαντική αύξηση 28% σε ετήσια βάση στα καθαρά κέρδη, φτάνοντας τα $780 εκατομμύρια, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των αναλυτών.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Υπό το φως της πρόσφατης αναβάθμισης της ONEOK Inc (NYSE:OKE) από τη Morgan Stanley, τα τρέχοντα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της ONEOK ανέρχεται σε ένα ισχυρό $53,37 δισεκατομμύρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο. Ο δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται αυτή τη στιγμή στο 19,68, με μια ελαφρά αύξηση στο 19,91 όταν προσαρμόζεται για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024. Αυτός ο δείκτης αποτίμησης υποδηλώνει ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν σχεδόν 20 φορές τα κέρδη, δείχνοντας ένα επίπεδο εμπιστοσύνης στην κερδοφορία της ONEOK.
Μια αξιοσημείωτη συμβουλή του InvestingPro είναι να εξεταστεί η μερισματική απόδοση της εταιρείας, η οποία είναι ένα γενναιόδωρο 4,33%, σε συνδυασμό με την αύξηση μερίσματος κατά 3,66% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024. Αυτό είναι ιδιαίτερα ελκυστικό για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα και αναζητούν σταθερές αποδόσεις. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της ONEOK δείχνει σημαντική τριμηνιαία αύξηση 31,14% στο Q2 2024, αποδεικνύοντας την ικανότητα της εταιρείας να επεκτείνει αποτελεσματικά τις πηγές εσόδων της.
Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να λάβουν υπόψη το σταθερό περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας, το οποίο ανέρχεται σε 37,76%, και το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 22,46% για την ίδια περίοδο. Αυτά τα στοιχεία υπογραμμίζουν την ικανότητα της ONEOK να διαχειρίζεται τα κόστη της και να διατηρεί την κερδοφορία της.
Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την ONEOK, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με τα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας και τις δυνατότητες της αγοράς. Με την πρόσφατη εξαγορά του συμφέροντος της Global Infrastructure Partners στην Enable Midstream Partners και τις θετικές προοπτικές από τη Morgan Stanley, τα οικονομικά δεδομένα και οι μετρήσεις απόδοσης της αγοράς της ONEOK αποτελούν ουσιώδεις παράγοντες που πρέπει να λάβουν υπόψη οι επενδυτές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης