Την Τρίτη, η Wolfe Research διατήρησε μια θετική προοπτική για την Exact Sciences (NASDAQ:EXAS), επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Outperform και τιμή-στόχο τα 70,00$. Η ανάλυση της εταιρείας δείχνει ότι η κυκλοφορία του Cologuard Plus στα τέλη του πρώτου τριμήνου του 2025 ή στις αρχές του δεύτερου τριμήνου του 2025 θα μπορούσε να έχει σημαντικό αντίκτυπο στα έσοδα, με προβλεπόμενο ποσοστό αποζημίωσης 592$ για τους ασθενείς του Medicare Fee-For-Service (FFS) από την αρχή.
Η Exact Sciences αναμένεται να δει περίπου το 15-20% των εσόδων της από τον τομέα Screening να προέρχεται από το Medicare FFS, με το Medicare Advantage να συνεισφέρει ένα επιπλέον εκτιμώμενο 20%, ενώ η υπόλοιπη πλειοψηφία προέρχεται από εμπορικούς πληρωτές. Η Wolfe Research προβλέπει ότι το Medicare Advantage και οι εμπορικοί πληρωτές θα ευθυγραμμιστούν με το ποσοστό αποζημίωσης των 592$ σε διάστημα 18 έως 24 μηνών.
Η ανάλυση υποδεικνύει ότι εάν το 15-20% των εξετάσεων Cologuard αποζημιωθεί με το νέο ποσοστό ξεκινώντας από το δεύτερο εξάμηνο του 2025, θα μπορούσε να υπάρξει ανοδική πορεία άνω των 50 εκατομμυρίων δολαρίων στις τρέχουσες εκτιμήσεις εσόδων του 2025 για την Exact Sciences. Αυτή η πρόβλεψη έρχεται ως έκπληξη μετά τις εξελίξεις νωρίτερα μέσα στο έτος.
Τον Ιούνιο, στην Ετήσια Συνάντηση του Clinical Lab Fee Schedule (CLFS), η Exact Sciences πρότεινε αύξηση τιμής 1,25 φορές για το Cologuard Plus. Η ψηφοφορία της ανεξάρτητης επιτροπής τον Ιούλιο έκλινε υπέρ της διασταύρωσης της εξέτασης με μια οριακή ψήφο 5-4, η οποία ήταν πιο αμφιλεγόμενη από το αναμενόμενο. Τέλος, τον Σεπτέμβριο, ο προκαταρκτικός καθορισμός τιμής για το 2025 δημοσιεύτηκε, διατηρώντας την προτεινόμενη τιμή για το Cologuard Plus στο ίδιο επίπεδο με το τρέχον Cologuard 1.0. Τα Κέντρα Υπηρεσιών Medicare και Medicaid (CMS) συμφώνησαν με τη σύσταση της πλειοψηφίας της Επιτροπής CDLT για τη διασταύρωση του κωδικού (81528), δικαιολογώντας ότι οι διασταυρωμένοι κωδικοί μοιράζονται παρόμοιες μεθόδους και χρήση πόρων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Exact Sciences Corporation έχει αναφέρει σημαντικές προόδους στην πρώιμη ανίχνευση καρκίνου και θετική οικονομική ανάπτυξη παρά τις επιχειρησιακές προκλήσεις. Τα κέρδη της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του 2024 έδειξαν αύξηση εσόδων κατά 13% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, φτάνοντας τα 709 εκατομμύρια δολάρια. Αξιοσημείωτο είναι ότι η εταιρεία παρέδωσε αποτελέσματα εξετάσεων σε 1,2 εκατομμύρια ασθενείς και είδε αύξηση 75% στο προσαρμοσμένο EBITDA στα 99 εκατομμύρια δολάρια.
Η Exact Sciences σημειώνει πρόοδο στις εξετάσεις πρώιμης ανίχνευσης πολλαπλών καρκίνων (MCED), με την έρευνα να δείχνει ότι μια νέα προσέγγιση πολλαπλών βιοδεικτών μπορεί να βελτιώσει σημαντικά την πρώιμη ανίχνευση καρκίνου. Η εταιρεία αναπτύσσει επίσης το τεστ Cancerguard, με στόχο την ανίχνευση πολλαπλών καρκίνων από μία μόνο αιμοληψία. Εν τω μεταξύ, ο FDA έχει εγκρίνει το τεστ προσυμπτωματικού ελέγχου για καρκίνο του παχέος εντέρου επόμενης γενιάς της εταιρείας, το Cologuard Plus, με αναμενόμενη κυκλοφορία το δεύτερο τρίμηνο του 2025.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Exact Sciences έχει αναθεωρήσει τις προβλέψεις εσόδων για ολόκληρο το έτος μεταξύ 2,73 δισεκατομμυρίων και 2,75 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με το προσαρμοσμένο EBITDA να αναμένεται μεταξύ 310 εκατομμυρίων και 320 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία προβλέπει επιταχυνόμενη ανάπτυξη για το 2025 και ένα ισχυρό χαρτοφυλάκιο προϊόντων που περιλαμβάνει το Oncodetect και την πλατφόρμα ExactNexus. Παρά τις προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένης της εναλλαγής προσωπικού πωλήσεων και των μειωμένων επισκέψεων στο γραφείο, η Exact Sciences παραμένει σίγουρη για τη στρατηγική και την εκτέλεσή της.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση για την Exact Sciences (NASDAQ:EXAS), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν επιπλέον πλαίσιο. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 10,21 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα των ιατρικών διαγνωστικών. Παρά τις θετικές προοπτικές από τη Wolfe Research, τα InvestingPro Tips δείχνουν ότι 9 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις κερδών για την επερχόμενη περίοδο, υποδηλώνοντας κάποια προσοχή στις βραχυπρόθεσμες προσδοκίες.
Η Exact Sciences έχει δείξει αύξηση εσόδων 11,91% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με τα έσοδα του τρίτου τριμήνου του 2024 να φτάνουν τα 2,69 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτή η ανάπτυξη ευθυγραμμίζεται με τη δυνατότητα της εταιρείας για αυξημένα έσοδα από την αναμενόμενη κυκλοφορία του Cologuard Plus. Ωστόσο, η εταιρεία δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, με προσαρμοσμένο λειτουργικό εισόδημα -227,22 εκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Ένα InvestingPro Tip σημειώνει ότι η μετοχή έχει αποδώσει άσχημα τον τελευταίο μήνα, με απόδοση τιμής -20,21%. Αυτή η πρόσφατη απόδοση θα μπορούσε να παρουσιάσει μια ευκαιρία για επενδυτές που ευθυγραμμίζονται με την αισιόδοξη προοπτική της Wolfe Research και τη δυνητική ανοδική πορεία από το Cologuard Plus.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 6 επιπλέον συμβουλές για την Exact Sciences, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης