Η Endeavour Mining Corporation (EDV), ένας κορυφαίος παραγωγός χρυσού, ανέφερε κατά τη διάρκεια της πρόσφατης κλήσης για τα κέρδη της ότι βρίσκεται σε πορεία επίτευξης των κατευθυντήριων γραμμών παραγωγής της για 12η συνεχή χρονιά.
Ωστόσο, το συνολικό κόστος διατήρησης αναμένεται να είναι στο υψηλότερο άκρο του προβλεπόμενου εύρους, γεγονός που αποδίδεται στις προκλήσεις με τη διαθεσιμότητα ενέργειας και στην άνοδο των τιμών του χρυσού. Παρά τις εν λόγω πιέσεις κόστους, η εταιρεία παραμένει προσηλωμένη στην επίτευξη σημαντικών αποδόσεων για τους μετόχους, ανακοινώνοντας την πολιτική της για την επιστροφή μερισμάτων ύψους τουλάχιστον 435 εκατ. δολαρίων κατά τα επόμενα δύο χρόνια.
Η Endeavour γιόρτασε επίσης την επίτευξη του πρώτου χρυσού στην επέκταση Sabodala-Massawa BIOX και στο ορυχείο Lafigue, εντός του προϋπολογισμού και εντός του χρονοδιαγράμματος. Η εστίαση της εταιρείας στην οργανική ανάπτυξη είναι εμφανής μέσω της στρατηγικής επένδυσης στην εξερεύνηση, ιδίως στην Ακτή Ελεφαντοστού με την KulLu Gold, και στην προώθηση της στρατηγικής της για την ESG, όπως αντικατοπτρίζεται από τη βελτιωμένη βαθμολογία Sustainalytics.
Βασικά συμπεράσματα
- Η Endeavour Mining πρόκειται να επιτύχει τις οδηγίες παραγωγής της για 12η συνεχή χρονιά.
- Το συνολικό κόστος διατήρησης αναμένεται να είναι στο υψηλότερο σημείο λόγω των προβλημάτων ενέργειας και των υψηλότερων τιμών του χρυσού.
- Μια νέα πολιτική δεσμεύει τουλάχιστον 435 εκατ. δολάρια σε μερίσματα στους μετόχους για το 2024 και το 2025.
- Η εταιρεία ξεκίνησε την παραγωγή πρώτου χρυσού στην επέκταση Sabodala-Massawa BIOX και στο ορυχείο Lafigue εντός του χρονοδιαγράμματος και του προϋπολογισμού.
- Η Endeavour επικεντρώνεται στην οργανική ανάπτυξη και την εξερεύνηση, με σημαντική επένδυση στην εξερευνητική εταιρεία KulLu Gold στην Ακτή Ελεφαντοστού.
- Η εταιρεία έλαβε βελτιωμένη βαθμολογία Sustainalytics, αναδεικνύοντας την πρόοδο στη στρατηγική της για την ESG.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Endeavour Mining αναμένει να επιλύσει τα προβλήματα διαθεσιμότητας ηλεκτρικής ενέργειας κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
- Η εταιρεία σχεδιάζει να φτάσει στην ονομαστική δυναμικότητα το γ' τρίμηνο και να διατηρήσει την παραγωγή στο 90% της ονομαστικής δυναμικότητας.
- Ισχυρό κατασκευαστικό ιστορικό με πέντε έργα που ολοκληρώθηκαν στη Δυτική Αφρική εντός δύο ετών και εντός του προϋπολογισμού.
- Η Endeavour στοχεύει στην απομόχλευση του ισολογισμού της, παρέχοντας παράλληλα ελκυστικές αποδόσεις για τους μετόχους.
- Η εμπορική παραγωγή στο Lafigue αναμένεται το 3ο τρίμηνο, με το ορυχείο να λειτουργεί επί του παρόντος στο 90% της ονομαστικής δυναμικότητας.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Το συνολικό κόστος διατήρησης αυξήθηκε κατά 9%.
- Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη επηρεάστηκαν από τους υψηλότερους φόρους, με τα τρέχοντα έξοδα φόρου εισοδήματος να αυξάνονται σε 135 εκατ. δολάρια.
- Οι ζημίες από χρηματοοικονομικά μέσα, συμπεριλαμβανομένων των αντισταθμιστικών μέσων χρυσού και των εμπορεύσιμων τίτλων, επηρέασαν τις οικονομικές επιδόσεις.
Σημαντικά σημεία της αγοράς
- Η παραγωγή αυξήθηκε κατά 15% το β' τρίμηνο, συμβάλλοντας σε υψηλότερα EBITDA και λειτουργικές ταμειακές ροές.
- Οι επιδόσεις στον τομέα της ασφάλειας παραμένουν ισχυρές, με έμφαση στη διαχείριση των εργολάβων.
- Τα σχέδια απομόχλευσης της εταιρείας περιλαμβάνουν σημαντική αποπληρωμή χρέους έως το τέλος του 2025.
Misses
- Υψηλότερο συνολικό κόστος διατήρησης λόγω προβλημάτων διαθεσιμότητας ενέργειας και αύξησης των τιμών του χρυσού.
- Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη δέχθηκαν πλήγμα από την αύξηση των φόρων και των ζημιών από χρηματοοικονομικά μέσα.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η εταιρεία παραμένει επικεντρωμένη στα κεφαλαιουχικά έργα και στη μεγιστοποίηση των αποδόσεων.
- Η Assafou επισημαίνεται ως βασική ευκαιρία εξερεύνησης.
- Το κόστος ηλεκτρικής ενέργειας στη Μπουρκίνα Φάσο και την Ακτή Ελεφαντοστού είναι σταθερό, με αναμενόμενη χρήση του δικτύου 62% και 72%, αντίστοιχα.
- Τα στελέχη εξέφρασαν την πεποίθησή τους για βελτιωμένες οικονομικές επιδόσεις στο προσεχές τρίμηνο.
Το τηλεφώνημα για τα κέρδη της Endeavour Mining υπογράμμισε την ακλόνητη δέσμευσή της στην αριστεία της παραγωγής και την αξία των μετόχων, παρά την αντιμετώπιση των αντιξοοτήτων από το αυξημένο κόστος. Η στρατηγική εστίαση της εταιρείας στην οργανική ανάπτυξη, η επιτυχία στην εξερεύνηση και οι ισχυρές πρωτοβουλίες ESG την τοποθετούν ευνοϊκά για συνεχή λειτουργική επιτυχία και οικονομική σταθερότητα.
InvestingPro Insights
Η Endeavour Mining Corporation (EDVMF) κινείται σε ένα πολύπλοκο περιβάλλον της αγοράς, αλλά τα πρόσφατα δεδομένα και οι γνώσεις της InvestingPro δίνουν μια πολύπλευρη εικόνα της οικονομικής υγείας και της απόδοσης της μετοχής της εταιρείας. Με τρέχουσα κεφαλαιοποίηση 5,39 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το μέγεθος της Endeavour αντανακλά τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο παραγωγής χρυσού.
Οι συμβουλές της InvestingPro δείχνουν ότι η εμπιστοσύνη της διοίκησης στις προοπτικές της εταιρείας υπογραμμίζεται από μια επιθετική στρατηγική επαναγοράς μετοχών. Αυτό αποδεικνύει τη δέσμευση για την ενίσχυση της αξίας των μετόχων και την πίστη στην εσωτερική αξία της εταιρείας. Επιπλέον, η εταιρεία έχει ιστορικό αύξησης του μερίσματός της για τρία συνεχόμενα έτη, γεγονός που σηματοδοτεί την αφοσίωση στην επιστροφή αξίας στους μετόχους, η οποία ευθυγραμμίζεται με την πρόσφατη ανακοίνωση της εταιρείας για την πολιτική επιστροφής μερισμάτων ύψους τουλάχιστον 435 εκατ. δολαρίων κατά τα επόμενα δύο έτη.
Όσον αφορά τις επιδόσεις, παρά το γεγονός ότι δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι, προβλέποντας ότι η Endeavour θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτή η μελλοντική προοπτική είναι ζωτικής σημασίας, καθώς μπορεί να επηρεάσει το κλίμα των επενδυτών και την ικανότητα της εταιρείας να συνεχίσει να χρηματοδοτεί τις πρωτοβουλίες ανάπτυξης και εξερεύνησης.
Από την άποψη των οικονομικών μεγεθών, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά σχεδόν 6% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 υποδηλώνει μια σταθερή ανοδική πορεία των πωλήσεων. Ωστόσο, ο αρνητικός δείκτης P/E της τάξης του -30,72 υποδηλώνει ότι η αγορά είχε ανησυχίες σχετικά με την κερδοφορία της εταιρείας στο πρόσφατο παρελθόν. Παρόλα αυτά, ο δείκτης PEG του 0,07 υποδεικνύει μια πιθανή υποτίμηση της μετοχής, εάν οι προσδοκίες αύξησης των κερδών πραγματοποιηθούν.
Η InvestingPro σημειώνει επίσης μια σημαντική άνοδο της τιμής τους τελευταίους έξι μήνες, με συνολική απόδοση 25,34%, γεγονός που αντανακλά μια αγορά που ίσως αρχίζει να αναγνωρίζει την πρόταση αξίας της εταιρείας. Τα δεδομένα αυτά, σε συνδυασμό με την υψηλή απόδοση κατά την τελευταία δεκαετία, μπορεί να ενδιαφέρουν τους μακροπρόθεσμους επενδυτές που αναζητούν μια εταιρεία με αποδεδειγμένη ικανότητα να περιηγείται στους κύκλους της αγοράς.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά στοιχεία και την απόδοση της Endeavour, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες. Υπάρχουν 7 ακόμη Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες για την EDVMF, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για δυνητικούς και υφιστάμενους επενδυτές.
Η δέσμευση της Endeavour Mining για την απόδοση των μετόχων και την εξερεύνηση, σε συνδυασμό με τις πληροφορίες της InvestingPro, υποδηλώνουν μια εταιρεία που τοποθετείται στρατηγικά για μελλοντική κερδοφορία και ανάπτυξη, παρά τις πρόσφατες προκλήσεις κερδοφορίας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης