ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ - Η Trian Fund Management, L.P., ένας σημαντικός μέτοχος της Solventum Corporation (NYSE: SOLV), δημοσίευσε μια επιστολή και παρουσίαση που περιγράφει λεπτομερώς την άποψή της για την τρέχουσα απόδοση της εταιρείας και τις οδούς για μελλοντική δημιουργία αξίας. Η Trian, που κατέχει περίπου το 5% της Solventum, του πρώην τμήματος Υγειονομικής Περίθαλψης της 3M, εξέφρασε την πεποίθησή της για τη δυνατότητα της εταιρείας να βελτιωθεί σημαντικά ως αυτόνομη οντότητα. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Solventum διατηρεί επί του παρόντος ένα υγιές περιθώριο μικτού κέρδους 56,4% και παράγει ισχυρές ελεύθερες ταμειακές ροές, με απόδοση 10% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Η επιστολή τονίζει ότι η Solventum ήταν μια από τις κορυφαίες επιχειρήσεις εντός της 3M, και ο διαχωρισμός της αναμενόταν να ενισχύσει αυτή την απόδοση λόγω αυξημένης εστίασης και μειωμένων εταιρικών εξόδων. Ωστόσο, από τότε που έγινε ανεξάρτητη, η Solventum δεν έχει ανταποκριθεί σε αυτές τις προσδοκίες, με την ανάπτυξη και τα περιθώρια κέρδους να πέφτουν σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα. Ενώ η εταιρεία έχει δει μια μέτρια αύξηση εσόδων κατά 0,6% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η ανάλυση της Trian υποδεικνύει ότι, σε αντίθεση με παρόμοιες εταιρικές αποσχίσεις που γενικά βιώνουν επέκταση περιθωρίων, η Solventum προβλέπεται να δει σημαντική μείωση περιθωρίων στο πρώτο πλήρες αυτόνομο έτος της. Παρά αυτές τις προκλήσεις, η ανάλυση του InvestingPro δείχνει ότι η εταιρεία διατηρεί μια σταθερή βαθμολογία οικονομικής υγείας 2,71, που χαρακτηρίζεται ως "ΚΑΛΗ".
Η Trian έχει ξεκινήσει συζητήσεις με τη διοίκηση και το διοικητικό συμβούλιο της Solventum, προτρέποντας για ένα πιο φιλόδοξο σχέδιο για την αντιστροφή των τρεχουσών μειώσεων και την επίτευξη επιπέδων απόδοσης συγκρίσιμων με τα ιστορικά επιτεύγματά της εντός της 3M. Με αυτόν τον τρόπο, η Trian εκτιμά ότι η αξία των μετοχών της Solventum θα μπορούσε δυνητικά να φτάσει τα 140€ μέχρι το τέλος του 2027, μια αξιοσημείωτη αύξηση από την τρέχουσα τιμή μετοχής των 68,50€. Με βάση τις τρέχουσες μετρήσεις, συμπεριλαμβανομένου ενός δείκτη P/E 16,9 και EV/EBITDA 10,6, η ανάλυση του InvestingPro υποδεικνύει ότι η μετοχή είναι επί του παρόντος υπερτιμημένη σε σχέση με τη Δίκαιη Αξία της. Οι συνδρομητές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 4 επιπλέον ProTips και ολοκληρωμένες μετρήσεις αποτίμησης για καλύτερη αξιολόγηση αυτής της επενδυτικής ευκαιρίας.
Η επενδυτική εταιρεία προτείνει επίσης ότι η Solventum θα μπορούσε να εξορθολογήσει το χαρτοφυλάκιό της και να επικεντρωθεί στον βασικό τομέα MedSurg, κάτι που μπορεί να συνεπάγεται την εκποίηση άλλων τμημάτων. Αυτό, σύμφωνα με την Trian, θα μπορούσε να απλοποιήσει τις λειτουργίες και δυνητικά να οδηγήσει σε καλύτερες αποτιμήσεις για τις εκποιημένες επιχειρήσεις. Τέτοιες κινήσεις θα μπορούσαν επίσης να διευκολύνουν βελτιωμένες αποφάσεις κατανομής κεφαλαίων, συμπεριλαμβανομένων μερισμάτων και επαναγοράς μετοχών.
Η πλήρης επιστολή και παρουσίαση από την Trian προορίζονται να παρέχουν στους μετόχους, τη διοίκηση και το διοικητικό συμβούλιο ένα πλαίσιο για συζήτηση πριν από την ανακοίνωση του Μακροπρόθεσμου Σχεδίου της Solventum που αναμένεται τον Φεβρουάριο.
Αυτό το ειδησεογραφικό άρθρο βασίζεται σε δελτίο τύπου από την Trian Fund Management, L.P.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Solventum Corporation ανέφερε ισχυρότερη από την αναμενόμενη απόδοση στο δεύτερο τρίμηνο του 2024, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις της αγοράς για τις πωλήσεις και τα κέρδη ανά μετοχή. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης μια σημαντική προπληρωμή χρέους ύψους 200 εκατομμυρίων €. Όσον αφορά την κάλυψη από αναλυτές, η Mizuho ξεκίνησε την κάλυψη της Solventum με αξιολόγηση Ουδέτερη και τιμή-στόχο τα 70€, ενώ η Piper Sandler αύξησε την τιμή-στόχο για τη Solventum στα 75€ από 71€, διατηρώντας ουδέτερη στάση. Η Stifel ξεκίνησε την κάλυψη της Solventum με αξιολόγηση Αγορά και τιμή-στόχο τα 82€, μετά το ισχυρό τρίμηνο της εταιρείας.
Η Solventum εισήγαγε επίσης ένα νέο σχέδιο αποζημίωσης για τα στελέχη, παρέχοντας ενισχυμένα οφέλη σε περίπτωση ορισμένων ακούσιων τερματισμών που σχετίζονται με αλλαγή ελέγχου. Αυτό το σχέδιο έχει σχεδιαστεί για να παρέχει στα στελέχη ένα σύνολο παροχών που υπερβαίνουν εκείνες που προσφέρονται στο πλαίσιο του προηγούμενου Σχεδίου Αποζημίωσης σε τέτοιες περιστάσεις.
Μια άλλη σημαντική εξέλιξη στη Solventum είναι ο διορισμός του Δρ. Ryan Egeland ως νέου Επικεφαλής Ιατρικού Αξιωματούχου. Ο Δρ. Egeland φέρνει πάνω από είκοσι χρόνια εμπειρίας σε διάφορους τομείς της υγειονομικής περίθαλψης στο νέο του ρόλο. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τις συνεχιζόμενες προσπάθειες της Solventum να ενισχύσει την απόδοσή της και τη θέση της στον κλάδο της υγειονομικής περίθαλψης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης