Την Παρασκευή, η Jefferies επανέλαβε την αξιολόγηση "Διακράτηση" για την Instacart (NASDAQ:CART) με σταθερή τιμή-στόχο τα 42,00$. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι το τρίτο τρίμηνο της Instacart ενδέχεται να μην επηρεάσει σημαντικά τη μετοχή, καθώς δεν αναμένεται σαφήνεια για τους βασικούς παράγοντες ανάπτυξης. Η προσοχή παραμένει στην ικανότητα της Instacart να διατηρήσει υψηλή μονοψήφια ή υψηλότερη ανάπτυξη της Ακαθάριστης Αξίας Συναλλαγών (GTV) και στη δυνατότητά της να αυξήσει τη διείσδυση στη διαφήμιση.
Παρά την συντηρητική εκτίμηση για τις σταθερές λειτουργικές δαπάνες (OPEX), αναμένεται ότι η Instacart θα ξεπεράσει ελαφρώς τις προσδοκίες για το GTV και θα επιτύχει περίπου 5% αύξηση του EBITDA. Η εταιρεία έχει συστηματικά ξεπεράσει τις εκτιμήσεις της αγοράς και το ανώτερο όριο των δικών της προβλέψεων για το GTV και το EBITDA στα πρώτα τρία τρίμηνα από την εισαγωγή της στο χρηματιστήριο.
Τα πρόσφατα μέτρα εξοικονόμησης κόστους της Instacart, συμπεριλαμβανομένης της μείωσης του προσωπικού (RIF) κατά 250 άτομα που ανακοινώθηκε το πρώτο τρίμηνο του 2024, αναμένεται να συμβάλουν στα οικονομικά αποτελέσματα. Ωστόσο, για να επιτευχθεί το ανώτερο εύρος της καθοδήγησης της Instacart για το EBITDA του τρίτου τριμήνου, το οποίο έχει οριστεί μεταξύ 205 εκατομμυρίων και 215 εκατομμυρίων δολαρίων, ενδέχεται να απαιτηθεί αύξηση των σταθερών OPEX διαδοχικά.
Για το τρίτο τρίμηνο, η Jefferies προβλέπει ότι το GTV της Instacart θα φτάσει τα 8,2 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας ετήσια αύξηση περίπου 10%, και EBITDA 213 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτή η πρόβλεψη για το EBITDA υποδηλώνει ότι το επιπρόσθετο περιθώριο θα μπορούσε να συρρικνωθεί κατά περίπου 1500 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση στο 6,9%, ευθυγραμμίζοντας την πρόβλεψη στενά με τις προσδοκίες της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Instacart έχει γίνει αντικείμενο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία ανέφερε Ακαθάριστη Αξία Συναλλαγών (GTV) 8,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων και EBITDA 208 εκατομμυρίων δολαρίων. Επιπλέον, επαναγόρασε μετοχές αξίας 117 εκατομμυρίων δολαρίων από την D1 Iconoclast Holdings LP. Σε μια στρατηγική κίνηση, η Instacart συνεργάστηκε με το Family Dollar, επιτρέποντας στους πελάτες να χρησιμοποιούν το Πρόγραμμα Συμπληρωματικής Διατροφικής Βοήθειας (SNAP) Ηλεκτρονικής Μεταφοράς Επιδομάτων (EBT) για online παραγγελίες.
Επιπλέον, η συνεργασία της Instacart με το Foodsmart μέσω του κοινού προγράμματος Foodcare, που ενσωματώνει υπηρεσίες τηλε-διατροφής με παράδοση τροφίμων, έχει δείξει βελτιωμένα αποτελέσματα υγείας για άτομα με παχυσαρκία και διαβήτη.
Στον τομέα της αναλυτικής κάλυψης, η Jefferies ξεκίνησε με αξιολόγηση "Διακράτηση" για την Instacart, ενώ η Morgan Stanley μείωσε την τιμή-στόχο της εταιρείας από 45,00$ σε 41,00$. Η Raymond James και η Cantor Fitzgerald ξεκίνησαν την κάλυψη με αξιολόγηση "Market Perform" και "Overweight" αντίστοιχα.
Η Macquarie διατήρησε την αξιολόγηση "Outperform" για την Instacart και αύξησε την τιμή-στόχο στα 50,00$, μετά την επέκταση της στρατηγικής διαφήμισης λιανικών μέσων της εταιρείας, η οποία αναμένεται να επιταχύνει εκ νέου την ανάπτυξη της διαφήμισης.
ΙnvestingPro Tips
Τα οικονομικά μεγέθη και η απόδοση της Instacart στην αγορά προσφέρουν επιπλέον πλαίσιο στην ανάλυση της Jefferies. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 11,26 δισεκατομμύρια δολάρια, με έσοδα 3,21 δισεκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία έχει δείξει ισχυρή ανάπτυξη εσόδων, με αύξηση 14,94% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο.
Two βασικά ΙnvestingPro Tips είναι ιδιαίτερα σχετικά με τη συζήτηση του άρθρου για την οικονομική απόδοση της Instacart. Πρώτον, η εταιρεία διαθέτει εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με την έμφαση της Jefferies στην ικανότητα της Instacart να διατηρήσει την ανάπτυξη και να αυξήσει τη διείσδυση στη διαφήμιση. Δεύτερον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ένα θετικό σημάδι για τους επενδυτές παρά το τρέχον αρνητικό P/E -7,89.
Η μετοχή της Instacart έχει δείξει αξιοσημείωτη απόδοση, με συνολική απόδοση τιμής 74,01% τον τελευταίο χρόνο και 86,54% από την αρχή του έτους. Αυτή η ισχυρή απόδοση στην αγορά, σε συνδυασμό με το γεγονός ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων (99,16% του υψηλού), υποδηλώνει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις προοπτικές της εταιρείας.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση των οικονομικών στοιχείων και της θέσης της Instacart στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα των δυνατών σημείων και των πιθανών προκλήσεων της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης