Την Παρασκευή, η Truist Securities αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την United Community Banks (NYSE:UCB), μειώνοντάς την στα 30,00$ από τα προηγούμενα 32,00$. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Διατήρησης για τη μετοχή της εταιρείας. Η προσαρμογή ακολούθησε τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της τράπεζας, που οδήγησαν την Truist να τροποποιήσει ελαφρώς τις εκτιμήσεις της για τα Βασικά Κέρδη ανά Μετοχή (Core EPS) για το 2024 και το 2025 σε 2,21$ και 2,19$ από 2,25$ και 2,17$ αντίστοιχα.
Οι αναθεωρήσεις του αναλυτή βασίστηκαν σε ένα συνδυασμό παραγόντων, συμπεριλαμβανομένων ενός αναμενόμενου υψηλότερου Καθαρού Εσόδου από Τόκους (NII) και μειωμένων εξόδων, αν και αυτά αντισταθμίστηκαν εν μέρει από χαμηλότερα έσοδα από προμήθειες. Η Truist προβλέπει ότι το NII θα φτάσει στο χαμηλότερο σημείο του το πρώτο τρίμηνο του 2025, με επακόλουθη επέκταση καθώς οι επιπτώσεις της αναπροσαρμογής των σταθερών επιτοκίων και το μειωμένο κόστος καταθέσεων αρχίζουν να υπερβαίνουν τον αντίκτυπο των περιουσιακών στοιχείων κυμαινόμενου επιτοκίου.
Η πιστωτική ποιότητα εντός της United Community Banks παρουσίασε μια μικτή εικόνα, αλλά η Truist σημείωσε θετική κίνηση, αναφέροντας τη συνεχιζόμενη μείωση των Καθαρών Διαγραφών (NCOs) της Nativas στο 1,34% των μέσων δανείων, από 1,42% το προηγούμενο τρίμηνο. Παρά αυτές τις αλλαγές, η Truist υποδεικνύει ότι η τρέχουσα αποτίμηση της μετοχής είναι κοντά στη δίκαιη αξία στις 12,8 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας για το 2025.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 30$ αντικατοπτρίζει ένα πολλαπλάσιο 13,7 φορές των εκτιμώμενων EPS της Truist για το 2025. Αυτή η προσαρμογή υποδεικνύει μια πιο συντηρητική προοπτική για την αξία της μετοχής της τράπεζας, λαμβάνοντας υπόψη την πιο ήπια πρόβλεψη ανάπτυξης δανείων για την επερχόμενη περίοδο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η United Community Banks έχει βιώσει αρκετές εξελίξεις. Μετά τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της εταιρείας, η Truist Securities αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την τράπεζα στα 30$, διατηρώντας την αξιολόγηση Διατήρησης. Η εταιρεία προσάρμοσε τις εκτιμήσεις της για τα Βασικά Κέρδη ανά Μετοχή για το 2024 και το 2025 σε 2,21$ και 2,19$ αντίστοιχα, επικαλούμενη παράγοντες όπως υψηλότερο Καθαρό Έσοδο από Τόκους και μειωμένα έξοδα.
Η Piper Sandler επίσης προσάρμοσε τις προοπτικές της για την United Community Banks, μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 28$ ενώ διατήρησε την αξιολόγηση Ουδέτερη. Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις κερδών της εταιρείας είναι τώρα στα 2,20$ για το 2024 και 2,25$ για το 2025. Η νέα τιμή-στόχος βασίζεται σε περίπου 12,5 φορές την εκτίμηση κερδών της εταιρείας για το 2025, υποδεικνύοντας ένα κατώτατο όριο για τις μετοχές της τράπεζας.
Επιπλέον, η United Community Banks ανακοίνωσε σχέδια για τη μεταφορά της εισαγωγής των μετοχών της από το NASDAQ στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, μια κίνηση που αναμένεται να ενισχύσει την ορατότητα μεταξύ επενδυτών και ενδιαφερόμενων μερών. Η τράπεζα ανέφερε σταθερά λειτουργικά κέρδη ανά μετοχή στα 0,52$ για το πρώτο τρίμηνο του 2024, με μια μέτρια ανάπτυξη δανείων της τάξης του 1,2%.
Η DA Davidson διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για την United Community Banks, αυξάνοντας την τιμή-στόχο της στα 35$, βασιζόμενη στην ισχυρή θέση ρευστότητας της τράπεζας και τη δυνατότητα για επιταχυνόμενη ανάπτυξη δανείων μέχρι το 2025. Η θετική προοπτική της εταιρείας βασίζεται στις υποσχόμενες προοπτικές ανάπτυξης της τράπεζας σε έσοδα και κέρδη ανά μετοχή για τα έτη 2024 και 2025.
ΙnvestingPro Tips
Προσθέτοντας στην ανάλυση της Truist Securities, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της αγοράς της United Community Banks (NYSE:UCB). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 3,37 δισεκατομμύρια $, με δείκτη τιμής προς κέρδη 18,4, υποδεικνύοντας μια μέτρια αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν τη δέσμευση της UCB για αποδόσεις στους μετόχους, σημειώνοντας ότι η εταιρεία έχει αυξήσει το μέρισμά της για 10 συνεχόμενα χρόνια και διατήρησε τις πληρωμές μερισμάτων για 11 χρόνια συνεχόμενα. Αυτή η συνέπεια στην πολιτική μερισμάτων ευθυγραμμίζεται με την τρέχουσα απόδοση μερίσματος του 3,4%, η οποία μπορεί να είναι ελκυστική για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα στο τρέχον περιβάλλον της αγοράς.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η UCB υποφέρει από αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει ανησυχία υπό το φως των αναθεωρημένων εκτιμήσεων κερδών της Truist. Αυτή η αδυναμία στα περιθώρια μπορεί να εξηγήσει γιατί 2 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις κερδών τους για την επερχόμενη περίοδο, όπως υποδεικνύεται από ένα άλλο InvestingPro Tip.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της UCB.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης