Την Παρασκευή, η Benchmark επανέλαβε τη σύσταση "Διακράτηση" για τις μετοχές της Snap Inc (NYSE: SNAP), ενόψει της ανακοίνωσης των οικονομικών αποτελεσμάτων της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο, που έχει προγραμματιστεί για την Τρίτη, 29 Οκτωβρίου, μετά το κλείσιμο της αγοράς. Η εταιρεία επεσήμανε ανησυχίες σχετικά με την ανάπτυξη των μέσων εσόδων ανά χρήστη (ARPU) της Snap, αναφέροντας την έλλειψη βραχυπρόθεσμων καταλυτών, ιδιαίτερα στις προσπάθειες άμεσης ανταπόκρισης (DR) και branding.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η Snap αντιμετωπίζει προκλήσεις με τα επίπεδα δέσμευσης στη Βόρεια Αμερική να φτάνουν σε κορεσμό, τις μειώσεις στις τιμές των εμφανίσεων σε ετήσια βάση και τη μείωση του προσωπικού πωλήσεων και μάρκετινγκ (S&M). Αναμένεται ότι αυτοί οι παράγοντες θα συνεχίσουν να ασκούν πίεση στην ανάπτυξη των συνολικών εσόδων της εταιρείας.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, οι αναθεωρήσεις των εκτιμήσεων για τα έσοδα για τα έτη 2024 και 2025 έχουν προσαρμοστεί ελαφρώς προς τα κάτω κατά περίπου 0,7% και 1,4% αντίστοιχα. Ωστόσο, οι προσαρμογές στο προβλεπόμενο προσαρμοσμένο EBITDA είναι πιο σημαντικές, με τις εκτιμήσεις να αναθεωρούνται προς τα κάτω κατά περίπου 8% για το 2024 και 11% για το 2025.
Οι εκτιμήσεις της Benchmark για τα έσοδα του δεύτερου εξαμήνου του έτους είναι περίπου 2% χαμηλότερες από τη συναίνεση, και οι προβλέψεις τους για το 2025 είναι 5% χαμηλότερες. Η εταιρεία αναμένει ότι η διοίκηση της Snap θα διατηρήσει την εστίαση στη διαχείριση των εξόδων, γεγονός που αντικατοπτρίζεται στις εκτιμήσεις της Benchmark για το προσαρμοσμένο EBITDA, οι οποίες είναι υψηλότερες από τη συναίνεση.
Συμπερασματικά, η Benchmark διατηρεί τη σύσταση "Διακράτηση" για τη Snap καθώς πλησιάζει η ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων της, με τις προοπτικές της εταιρείας να παραμένουν επιφυλακτικές λόγω των προσδιορισμένων αντίξοων συνθηκών και των περιορισμένων βραχυπρόθεσμων παραγόντων ανάπτυξης των εσόδων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Snap Inc έχει βρεθεί στο επίκεντρο διαφόρων αναλυτικών εκθέσεων και επιχειρηματικών εξελίξεων. Τα συνολικά έσοδα της Snap σημείωσαν αύξηση 16% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 1,24 δισεκατομμύρια δολάρια το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με τα έσοδα από διαφημίσεις να ανέρχονται σε 1,13 δισεκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία συμμετείχε επίσης σε δραστηριότητες συγχωνεύσεων, με τον συνεργάτη της Sahara AI να εξασφαλίζει χρηματοδότηση 43 εκατομμυρίων δολαρίων με επικεφαλής την Pantera Capital.
Στον τομέα των αξιολογήσεων των αναλυτών, η JMP Securities αναβάθμισε τη Snap από Market Perform σε Market Outperform, επικαλούμενη επερχόμενες κυκλοφορίες προϊόντων και βελτιώσεις στη διαφήμιση. Ωστόσο, η TD Cowen διατήρησε τη σύσταση "Διακράτηση" για τη Snap, προβλέποντας επιβράδυνση της ανάπτυξης των εσόδων για το τρίτο τρίμηνο, αλλά μικρή αύξηση των κερδών προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) στα 96 εκατομμύρια δολάρια.
Η BMO Capital διατήρησε τη σύσταση Outperform για τη Snap, υποδεικνύοντας θετικές τάσεις όπως σημαντική αύξηση της δέσμευσης των χρηστών λόγω της συνεργασίας της εταιρείας με την Google Cloud για την ενίσχυση των χαρακτηριστικών τεχνητής νοημοσύνης.
Όσον αφορά την ασφάλεια των χρηστών, η Snap και η Meta δεσμεύτηκαν να συνεργαστούν με τις αρχές των ΗΠΑ και της Βρετανίας για την ενίσχυση της διαδικτυακής ασφάλειας για τα παιδιά. Αυτό έρχεται ως απάντηση στη δημιουργία μιας διατλαντικής κυβερνητικής ομάδας εργασίας με στόχο την προστασία των νεαρών χρηστών σε πλατφόρμες όπως το Snapchat και το Instagram.
Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στη Snap Inc, που δείχνουν μια σταθερή επέκταση της βάσης χρηστών της εταιρείας και των πιθανών εσόδων από διαφημίσεις.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Snap Inc. (NYSE: SNAP) πλησιάζει στην ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου, τα δεδομένα και οι συμβουλές του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην επιφυλακτική προοπτική της Benchmark. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 17,04 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στο τοπίο των μέσων κοινωνικής δικτύωσης παρά τις προκλήσεις που περιγράφονται στο άρθρο.
Τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν ότι η Snap "λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους" και έχει "ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις", γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει κάποια οικονομική ευελιξία καθώς η εταιρεία αντιμετωπίζει τις τρέχουσες αντιξοότητες. Ωστόσο, σε συμφωνία με τις ανησυχίες της Benchmark, μια άλλη συμβουλή σημειώνει ότι η Snap "δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες", με αρνητικό δείκτη P/E -15,71.
Η αύξηση των εσόδων κατά 11,08% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και κατά 15,84% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο υποδηλώνει κάποια θετική δυναμική, αντισταθμίζοντας ενδεχομένως τις ανησυχίες για την ανάπτυξη του ARPU. Ωστόσο, το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος -23,0% υπογραμμίζει τις προκλήσεις κερδοφορίας που αναφέρονται στο άρθρο.
Είναι ενδιαφέρον ότι, ενώ η Benchmark διατηρεί τη σύσταση "Διακράτηση", τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν μια δίκαιη αξία 12,57 δολαρίων, ελαφρώς πάνω από την προηγούμενη τιμή κλεισίματος των 10,27 δολαρίων. Αυτό υποδηλώνει πιθανή ανοδική πορεία, αν και οι επενδυτές θα πρέπει να σταθμίσουν αυτό το γεγονός έναντι των ανησυχιών που εγείρονται στο άρθρο.
Για τους αναγνώστες που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για τη Snap, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης