Την Παρασκευή, η Jefferies διατήρησε την αξιολόγηση Underperform για τη μετοχή της Laurus Labs Ltd (LAURUS:IN), αυξάνοντας παράλληλα τον στόχο τιμής της μετοχής σε 300,00 INR από 250,00 INR. Η προσαρμογή ακολουθεί την επίδοση της Laurus Labs στο δεύτερο τρίμηνο, όπου τα κέρδη στον τομέα Contract Development and Manufacturing Organization (CDMO) αντισταθμίστηκαν από τον τομέα των Active Pharmaceutical Ingredients (API), οδηγώντας σε αδυναμία εκπλήρωσης των προσδοκιών του αναλυτή.
Η Laurus Labs αντιμετώπισε λειτουργικές προκλήσεις που επηρέασαν τα περιθώρια κέρδους της κατά το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025. Παρά αυτά τα προβλήματα, οι πωλήσεις του CDMO παρουσίασαν βελτίωση μετά από αρκετά στάσιμα τρίμηνα. Η διοίκηση της Laurus Labs επέλεξε να μην παρέχει καθοδήγηση για τις πωλήσεις, αλλά επιβεβαίωσε τη δέσμευσή της για την επίτευξη περιθωρίου EBITDA 20% για το έτος.
Ο αναλυτής της Jefferies σημείωσε ότι ενώ ο τομέας CDMO φαίνεται να βρίσκεται σε ανοδική πορεία, αυτή η θετική εξέλιξη αντικατοπτρίζεται ήδη στην τρέχουσα αποτίμηση της εταιρείας. Εν τω μεταξύ, άλλοι τομείς εντός της Laurus Labs εξακολουθούν να εμποδίζουν τη συνολική ανάπτυξη. Κατά συνέπεια, η εταιρεία αναθεώρησε προς τα κάτω τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026 κατά 3% και 2% αντίστοιχα.
Συνοψίζοντας, η Jefferies έχει αναγνωρίσει την πρόοδο στον τομέα CDMO της Laurus Labs, αλλά παραμένει επιφυλακτική λόγω της υποαπόδοσης άλλων τομέων και των επιπτώσεων στα περιθώρια κέρδους της εταιρείας. Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής των 300,00 INR αντικατοπτρίζει μια πιο συγκρατημένη προοπτική, λαμβάνοντας υπόψη τόσο τις προκλήσεις όσο και τους τομείς βελτίωσης εντός της Laurus Labs.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης