Την Πέμπτη, η BofA Securities προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Old Dominion Freight Line (NASDAQ:ODFL), μειώνοντάς την στα 195,00 δολάρια από τα προηγούμενα 206,00 δολάρια. Παρά την προσαρμογή, η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή.
Αυτή η αναθεώρηση ακολουθεί την ανακοίνωση των κερδών της Old Dominion για το τρίτο τρίμηνο, όπου η εταιρεία ανακοίνωσε κέρδη ανά μετοχή (EPS) 1,43 δολαρίων. Το ποσό αυτό αντιπροσωπεύει μείωση 7% σε σύγκριση με το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους, αλλά ξεπερνά ελαφρώς την αναμενόμενη συναίνεση των 1,42 δολαρίων.
Τα λειτουργικά έσοδα της εταιρείας για το τρίμηνο ανήλθαν σε 402 εκατομμύρια δολάρια, υπολειπόμενα των προσδοκιών κατά 5 εκατομμύρια δολάρια, που ισοδυναμούν με 0,02 δολάρια ανά μετοχή. Ένας παράγοντας που συνέβαλε στα καλύτερα από τα αναμενόμενα EPS ήταν ο χαμηλότερος φορολογικός συντελεστής 23,4%, σε σύγκριση με το εκτιμώμενο 25%, προσθέτοντας 0,03 δολάρια ανά μετοχή.
Ωστόσο, μια πτώση 3% στα έσοδα σε ετήσια βάση οδήγησε σε αρνητική μόχλευση σταθερού κόστους, η οποία με τη σειρά της πίεσε τα αποτελέσματα. Κατά συνέπεια, η Old Dominion παρουσίασε αύξηση του λειτουργικού της δείκτη στο 72,7%, αυξημένο κατά 210 μονάδες βάσης από το προηγούμενο έτος και 30 μονάδες βάσης υψηλότερα από το στόχο.
Για τον Οκτώβριο, η Old Dominion σημείωσε μείωση 9,5% στους τόνους ανά ημέρα σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι, την οποία η εταιρεία αποδίδει στις δύσκολες συγκρίσεις λόγω των κερδών που σημειώθηκαν μετά την κυβερνοεπίθεση στην Estes.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Old Dominion προβλέπει μείωση 7% στους τόνους ανά ημέρα για το τέταρτο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία αναμένει τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου να φτάσουν περίπου τα 1,35 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας μείωση 9-10% σε ετήσια βάση, η οποία είναι ελαφρώς πιο απαισιόδοξη από τα 1,36 δισεκατομμύρια δολάρια που είχαν εκτιμηθεί προηγουμένως, αντανακλώντας μείωση 3% σε ετήσια βάση.
Η Old Dominion αναμένει επίσης αρνητική επίδραση μόχλευσης 100 μονάδων βάσης, επιδεινώνοντας την τυπική εποχιακή επιδείνωση του λειτουργικού δείκτη κατά 200-250 μονάδες βάσης μεταξύ του τρίτου και του τέταρτου τριμήνου. Ως αποτέλεσμα, η εταιρεία αναμένει ο λειτουργικός δείκτης για το τέταρτο τρίμηνο να κυμανθεί μεταξύ 75,7% και 76,2%, το οποίο είναι λιγότερο ευνοϊκό από τον προηγούμενο στόχο του 74,3%.
Αυτή η προοπτική έχει οδηγήσει σε μείωση 12% του στόχου EBIT για το τέταρτο τρίμηνο, που τώρα ορίζεται στα 326 εκατομμύρια δολάρια, και σε μείωση 13% της εκτίμησης EPS για το τέταρτο τρίμηνο. Αυτές οι προβλέψεις μεταφέρονται επίσης στις προσδοκίες της εταιρείας για το 2025.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της πρόσφατης απόδοσης και των προοπτικών της Old Dominion Freight Line, τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Παρά τις προκλήσεις που περιγράφονται στην έκθεση κερδών, η ODFL διατηρεί ισχυρή οικονομική θέση. Ο δείκτης P/E της εταιρείας ανέρχεται σε 34,88, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές εξακολουθούν να είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τις μετοχές της, πιθανώς λόγω των μακροπρόθεσμων προοπτικών ανάπτυξής της.
Μια συμβουλή του InvestingPro επισημαίνει ότι η ODFL έχει αυξήσει το μέρισμά της για 8 συνεχόμενα έτη, δείχνοντας τη δέσμευσή της για αποδόσεις στους μετόχους ακόμη και σε δύσκολες συνθήκες αγοράς. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από την αύξηση του μερίσματος της εταιρείας κατά 30% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro.
Μια άλλη σχετική συμβουλή του InvestingPro σημειώνει ότι η ODFL διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει οικονομική ευελιξία καθώς η εταιρεία αντιμετωπίζει τις τρέχουσες αντιξοότητες της αγοράς. Αυτή η ισχυρή θέση του ισολογισμού μπορεί να βοηθήσει την ODFL να διατηρήσει τις λειτουργίες της και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της παρά την αναμενόμενη μείωση των εσόδων και τις πιέσεις στον λειτουργικό δείκτη.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για την ODFL, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης