Η BMO Capital προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Constellium (NYSE: CSTM), ενός κατασκευαστή ειδικών προϊόντων έλασης και διέλασης αλουμινίου.
Η εταιρεία μείωσε την τιμή-στόχο στα 18,00$ από τα προηγούμενα 22,00$, ενώ συνεχίζει να συστήνει τη μετοχή ως Outperform.
Αυτή η προσαρμογή έρχεται ως απάντηση στην απόδοση και την πρόβλεψη της Constellium για το τρίτο τρίμηνο, οι οποίες δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες.
Η Constellium αντιμετώπισε δυσκολίες λόγω της εξασθένησης της ζήτησης στις τελικές αγορές της και των εμποδίων στην εφοδιαστική αλυσίδα. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η BMO Capital θεωρεί τα ζητήματα ως κυκλικά και όχι διαρθρωτικά. Η εταιρεία πιστεύει ότι η Constellium διαθέτει αρκετούς παράγοντες που θα μπορούσαν δυνητικά να υποστηρίξουν τα κέρδη της το 2025.
Ο αναλυτής της BMO Capital αναγνωρίζει ότι η κατάσταση της Constellium απαιτεί από την εταιρεία να αποδείξει την ικανότητά της να ξεπεράσει τις τρέχουσες προκλήσεις, μια διαδικασία που αναμένεται να πάρει χρόνο. Παρ' όλα αυτά, ο αναλυτής υποδεικνύει ότι η πρόσφατη πτώση της αξίας της μετοχής ενδέχεται να αποτελεί υπερβολική αντίδραση στα βραχυπρόθεσμα εμπόδια της εταιρείας.
Τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της Constellium οδήγησαν σε επαναξιολόγηση των προσδοκιών από την BMO Capital, προκαλώντας τη νέα τιμή-στόχο που βασίζεται σε περίπου 6,0 φορές τον προβλεπόμενο δείκτη Enterprise Value προς EBITDA (EV/EBITDA) για το 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Constellium αντιμετώπισε προκλήσεις λόγω της μείωσης της ζήτησης στις περισσότερες αγορές της. Αυτό οδήγησε σε αναθεώρηση της πρόβλεψης για το Προσαρμοσμένο EBITDA του 2024 σε 580-600 εκατομμύρια €, όπως αναφέρθηκε στα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου. Η Deutsche Bank ανταποκρίθηκε σε αυτές τις εξελίξεις υποβαθμίζοντας τη μετοχή της Constellium από Buy σε Hold και μειώνοντας σημαντικά την τιμή-στόχο της μετοχής στα 12$ από τα προηγούμενα 22$.
Ο αναλυτής της τράπεζας προβλέπει ότι αυτές οι προκλήσεις θα συνεχιστούν για τα επόμενα τρίμηνα μέχρι μια πιθανή βελτίωση της ζήτησης στις περισσότερες από τις τελικές αγορές της εταιρείας. Εν μέσω αυτών των δυσκολιών, τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της Constellium έδειξαν μείωση 5% σε ετήσια βάση στις αποστολές σε 352.000 τόνους και μείωση 5% στα έσοδα σε 1,6 δισεκατομμύρια €. Το καθαρό εισόδημα αναφέρθηκε στα 3 εκατομμύρια €.
Εκτός από αυτά τα οικονομικά αποτελέσματα, η Constellium επαναγόρασε 1,2 εκατομμύρια μετοχές για 21 εκατομμύρια $ στο τρίτο τρίμηνο και ξεκίνησε τη λειτουργία του νέου Κέντρου Ανακύκλωσης και Χύτευσης στο Neuf-Brisach νωρίτερα από το προγραμματισμένο. Παρά τις τρέχουσες αντιξοότητες της αγοράς, η εταιρεία παραμένει προσηλωμένη στην ασφάλεια, τη διαχείριση κόστους και τη στρατηγική ανάπτυξη.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο στην ανάλυση της BMO Capital για την Constellium (NYSE:CSTM). Η μετοχή της εταιρείας έχει υποστεί σημαντικές μειώσεις, με πτώση 27,7% την τελευταία εβδομάδα και 38,51% τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτό συνάδει με την παρατήρηση της BMO Capital για την πρόσφατη πτώση της μετοχής, την οποία υποδεικνύουν ότι μπορεί να είναι υπερβολική αντίδραση σε βραχυπρόθεσμες προκλήσεις.
Παρά αυτές τις αναποδιές, τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η διοίκηση έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, υποδεικνύοντας εμπιστοσύνη στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας. Αυτή η ενέργεια θα μπορούσε δυνητικά να υποστηρίξει την τιμή της μετοχής και συνάδει με την άποψη της BMO Capital ότι τα τρέχοντα ζητήματα είναι κυκλικά και όχι διαρθρωτικά.
Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 20,4 και ο δείκτης Τιμής προς Λογιστική Αξία στο 1,62 υποδηλώνουν ότι ενώ η μετοχή έχει δεχτεί πλήγμα, μπορεί να μην είναι σοβαρά υπερτιμημένη. Επιπλέον, ένα ΙnvestingPro Tip σημειώνει ότι η αποτίμηση της μετοχής υπονοεί μια ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών, που θα μπορούσε να είναι ελκυστική για επενδυτές προσανατολισμένους στην αξία.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για την Constellium, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης