Η Piper Sandler προσάρμοσε τις προοπτικές της για την National Bank Holdings (NYSE: NBHC), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 48$ από 44$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή της εταιρείας.
Η αναθεώρηση ακολουθεί τα πρόσφατα τριμηνιαία αποτελέσματα της τράπεζας, τα οποία οδήγησαν σε ενημερώσεις του χρηματοοικονομικού μοντέλου που χρησιμοποιεί η εταιρεία αναλυτών.
Το ενημερωμένο μοντέλο αντικατοπτρίζει μια πιο ισχυρή πρόβλεψη περιθωρίου και προβλέπει μια ελαφρά μείωση στο μέγεθος της βάσης των κερδοφόρων περιουσιακών στοιχείων. Παρά αυτή τη μείωση, αναμένεται υψηλότερο Καθαρό Έσοδο από Τόκους (NII).
Επιπλέον, προβλέπονται ισχυρότερα έσοδα από προμήθειες, ελαφρώς υψηλότερα έξοδα και ελαφρώς χαμηλότερες προβλέψεις και διαγραφές.
Αυτές οι προσαρμογές οδήγησαν σε αύξηση των εκτιμήσεων για τα Κέρδη ανά Μετοχή (EPS) για τα επόμενα χρόνια. Για το 2024, η εκτίμηση EPS έχει αυξηθεί κατά 0,23$ στα 3,15$, και για το 2025, έχει αυξηθεί κατά 0,10$ στα 3,20$. Η Piper Sandler εισήγαγε επίσης μια εκτίμηση EPS για το 2026, θέτοντάς την στα 3,45$.
Τα σχόλια του αναλυτή ρίχνουν φως στο σκεπτικό πίσω από τις ενημερωμένες προβλέψεις. "Μετά το τρίμηνο, οι σημαντικές ενημερώσεις του μοντέλου μας περιλαμβάνουν μια ισχυρότερη πρόβλεψη περιθωρίου, μια ελαφρώς μικρότερη βάση κερδοφόρων περιουσιακών στοιχείων (αλλά ακόμα, υψηλότερο NII), υψηλότερα έσοδα από προμήθειες, ελαφρώς υψηλότερα έξοδα και ελαφρώς χαμηλότερες προβλέψεις και διαγραφές.
Ως αποτέλεσμα των αλλαγών μας και των αποτελεσμάτων του 3ου τριμήνου, αυξάνουμε τις εκτιμήσεις μας για το EPS του 2024 και του 2025 κατά 0,23$ και 0,10$ αντίστοιχα, στα 3,15$ και 3,20$. Επιπλέον, εισάγουμε μια εκτίμηση EPS για το 2026 στα 3,45$, η οποία υποθέτει ένα σχετικά σταθερό περιθώριο, ανάπτυξη δανείων υψηλού μονοψήφιου ποσοστού, καλό έλεγχο εξόδων και συνεχιζόμενη εξαιρετική πιστωτική ποιότητα", εξήγησε η Piper Sandler.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η National Bank Holdings ανέφερε ισχυρή χρηματοοικονομική απόδοση στο τρίτο τρίμηνό της, συμπεριλαμβανομένης σημαντικής αύξησης στα κέρδη, το καθαρό έσοδο από τόκους και το μη επιτοκιακό εισόδημα.
Τα λειτουργικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) της τράπεζας ύψους 0,86$ ξεπέρασαν την εκτίμηση της Stephens ύψους 0,73$, βοηθούμενα από μια βελτίωση 3,3% στο καθαρό έσοδο από τόκους (NII) και μια επέκταση 11 μονάδων βάσης στο καθαρό περιθώριο επιτοκίου (NIM). Η Stephens, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, αύξησε στη συνέχεια τον στόχο τιμής για τις μετοχές της National Bank Holdings στα 49$ από 46$, διατηρώντας την αξιολόγηση Equal Weight.
Η χρηματοοικονομική επιτυχία της τράπεζας οφειλόταν εν μέρει σε προληπτικά μέτρα για τη μείωση του κόστους καταθέσεων εν αναμονή της συνεδρίασης της Ομοσπονδιακής Τράπεζας τον Σεπτέμβριο. Η εταιρεία προχωρά επίσης με την πλατφόρμα 2UniFi, η οποία μεταβαίνει σε ζωντανές δοκιμές τον Νοέμβριο. Η Stephens βλέπει την πλατφόρμα και τις ισχυρές προοπτικές δανείων της τράπεζας ως πιθανές ανοδικές προοπτικές για τη μελλοντική ανάπτυξη της τράπεζας.
Η National Bank Holdings ανέφερε κέρδη 3ου τριμήνου ύψους 33,1 εκατομμυρίων δολαρίων, ή 0,86$ ανά αραιωμένη μετοχή, μια ετησιοποιημένη αύξηση 20% στο καθαρό έσοδο από τόκους και μη επιτοκιακό εισόδημα 18,4 εκατομμυρίων δολαρίων. Τα υπόλοιπα καταθέσεων της τράπεζας αυξήθηκαν κατά 120 εκατομμύρια δολάρια και σημειώθηκε μείωση στο ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων και στις διαγραφές.
Το μη επιτοκιακό εισόδημα για το 4ο τρίμηνο προβλέπεται να είναι μεταξύ 16 εκατομμυρίων και 18 εκατομμυρίων δολαρίων, με τα μη επιτοκιακά έξοδα να αναμένονται μεταξύ 64 εκατομμυρίων και 66 εκατομμυρίων δολαρίων.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Piper Sandler, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετη προοπτική για την National Bank Holdings (NYSE: NBHC). Ο δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται στο 12,97, υποδηλώνοντας μια σχετικά ελκυστική αποτίμηση σε σύγκριση με τους ομοειδείς του κλάδου. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αξιολόγηση Neutral του αναλυτή και τον αυξημένο στόχο τιμής.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η NBHC έχει αυξήσει το μέρισμά της για 9 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο δεδομένης της τρέχουσας μερισματικής απόδοσης 2,49%. Το ισχυρό ιστορικό μερισμάτων της εταιρείας θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Επιπλέον, η μετοχή της NBHC έχει δείξει εντυπωσιακή απόδοση, με συνολική απόδοση 62,87% τον τελευταίο χρόνο και διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων. Αυτή η ισχυρή κίνηση τιμών υποστηρίζει την απόφαση της Piper Sandler να αυξήσει τον στόχο τιμής.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την NBHC, παρέχοντας μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης