Την Πέμπτη, η TD Cowen επιβεβαίωσε τη σύστασή της για αγορά των μετοχών της Microsoft (NASDAQ:MSFT), διατηρώντας τον στόχο τιμής στα 495,00$. Ενόψει της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων πρώτου τριμήνου της Microsoft που έχει προγραμματιστεί για τις 30 Οκτωβρίου, η εταιρεία αναμένει αποτελέσματα που θα μπορούσαν να ξεπεράσουν ελαφρώς τις προσδοκίες. Αυτή η πρόβλεψη βασίζεται στις σταθερές τάσεις των κρατήσεων από τρίμηνο σε τρίμηνο και στους συνεχιζόμενους περιορισμούς χωρητικότητας των κέντρων δεδομένων, οι οποίοι αναμένεται να επηρεάσουν την ανάπτυξη του Azure.
Η ανάλυση της εταιρείας δείχνει ότι το Azure, η υπηρεσία υπολογιστικού νέφους της Microsoft, είναι πιθανό να επιτύχει ανάπτυξη γύρω στο 33% σε σταθερή συναλλαγματική βάση, σύμφωνα με την καθοδήγηση της εταιρείας. Τα σχόλια τόνισαν τους συνεχιζόμενους περιορισμούς στη χωρητικότητα των κέντρων δεδομένων ως παράγοντα σε αυτή την πρόβλεψη.
Επιπλέον, η εταιρεία αναφέρθηκε στα ποσοστά υιοθέτησης της πλατφόρμας τεχνητής νοημοσύνης της Microsoft, Copilot, σημειώνοντας ότι ενώ η υιοθέτηση ήταν σταδιακή, δεν αναμένεται να επηρεάσει σημαντικά την ανάπτυξη βραχυπρόθεσμα. Ο αναλυτής προέβλεψε μια μέτρια άνοδο για το πρώτο τρίμηνο της Microsoft και μια προοπτική για το δεύτερο τρίμηνο που συμβαδίζει με τις τρέχουσες προσδοκίες.
Η θέση της TD Cowen για τη Microsoft παραμένει θετική, με τον στόχο τιμής των 495$ να υποδηλώνει εμπιστοσύνη στην απόδοση του τεχνολογικού κολοσσού. Η στάση της εταιρείας βασίζεται στη σταθερή ζήτηση και τη στρατηγική τοποθέτηση των προϊόντων και υπηρεσιών της Microsoft, παρά τη σταδιακή υιοθέτηση νεότερων προσφορών όπως το Copilot.
Η χρηματοοικονομική κοινότητα και οι επενδυτές της Microsoft θα παρακολουθούν στενά όταν η εταιρεία ανακοινώσει τα τριμηνιαία οικονομικά της αποτελέσματα στα τέλη Οκτωβρίου. Η απόδοση της Microsoft, ιδιαίτερα στον τομέα του υπολογιστικού νέφους, συχνά θεωρείται ως δείκτης της υγείας του ευρύτερου τεχνολογικού τομέα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Microsoft έχει δει αρκετές εξελίξεις. Η εταιρεία έχει συνάψει 20ετή σύμβαση ηλεκτρικής ενέργειας με την Constellation Energy για την αναζωογόνηση του πυρηνικού σταθμού Three Mile Island, με στόχο την τροφοδότηση των κέντρων δεδομένων της Microsoft με ηλεκτρική ενέργεια χωρίς εκπομπές άνθρακα. Αυτή η πρωτοβουλία ευθυγραμμίζεται με τα σχέδια επέκτασης της εταιρείας στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης.
Οι εταιρείες αναλυτών έχουν διαφορετικές απόψεις, με τη Citi να μειώνει τον στόχο τιμής για τη Microsoft στα 497$ λόγω της βραδύτερης από το αναμενόμενο ανάπτυξης του Azure, διατηρώντας όμως τη σύσταση αγοράς. Η Loop Capital και η Evercore ISI επανέλαβαν τις συστάσεις τους για αγορά και υπεραπόδοση αντίστοιχα, επικαλούμενες ισχυρές τάσεις ανάπτυξης και ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη. Η KeyBanc έδειξε εμπιστοσύνη στην ανάπτυξη της Microsoft, αυξάνοντας τον στόχο τιμής της στα 505,00$.
Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες (Capex) της Microsoft σημείωσαν σημαντική αύξηση κατά 75% σε ετήσια βάση στα 55,7 δισεκατομμύρια δολάρια πέρυσι, με τις προβλέψεις να υποδεικνύουν περαιτέρω αύξηση άνω του 40% στα 80 δισεκατομμύρια δολάρια φέτος, κυρίως λόγω επενδύσεων σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης. Η Piper Sandler αντιμετώπισε τις ανησυχίες για πιθανή υπερβολική ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης και τον αντίκτυπό της στα περιθώρια κέρδους, δηλώνοντας ότι τέτοιες ανησυχίες μπορεί να είναι αβάσιμες.
Επιπλέον, η Microsoft σχεδιάζει να δώσει τη δυνατότητα στους πελάτες να δημιουργούν αυτόνομους πράκτορες τεχνητής νοημοσύνης από τον Νοέμβριο. Αυτοί οι πράκτορες, σχεδιασμένοι να εκτελούν συνήθεις εργασίες με ελάχιστη ανθρώπινη παρέμβαση, θα αναπτυχθούν χρησιμοποιώντας το Copilot Studio, σηματοδοτώντας μια σημαντική κίνηση για την αξιοποίηση της αναπτυσσόμενης αγοράς τεχνητής νοημοσύνης.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της TD Cowen, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της Microsoft. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας στην αγορά ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 3,16 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, αντικατοπτρίζοντας την κυρίαρχη θέση της στον κλάδο της τεχνολογίας. Ο δείκτης P/E της Microsoft στο 35,78 δείχνει ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τις μετοχές της, πιθανότατα λόγω της ισχυρής θέσης της στην αγορά και των προοπτικών ανάπτυξης.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική ισχύ και τη συνεπή απόδοση της Microsoft. Η εταιρεία έχει αυξήσει το μέρισμά της για 19 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό συμβαδίζει με τη θετική προοπτική της εταιρείας και τη σύσταση αγοράς. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της Microsoft κατά 15,67% τους τελευταίους δώδεκα μήνες υποστηρίζει την προσδοκία της TD Cowen για αποτελέσματα που ενδεχομένως να ξεπεράσουν τις προσδοκίες.
Ενώ η σταδιακή υιοθέτηση του Copilot ενδέχεται να μην επηρεάσει σημαντικά τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη, όπως αναφέρεται στο άρθρο, τα ισχυρά οικονομικά στοιχεία της Microsoft παρέχουν μια σταθερή βάση για μελλοντικές καινοτομίες. Το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος της εταιρείας στο 44,64% αναδεικνύει την επιχειρησιακή της αποδοτικότητα, η οποία θα μπορούσε να βοηθήσει στη χρηματοδότηση περαιτέρω εξελίξεων στην τεχνητή νοημοσύνη και τις υπηρεσίες υπολογιστικού νέφους.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον συμβουλές για τη Microsoft, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης