Την Τρίτη, η Jefferies εξέδωσε νέα αξιολόγηση για την Ping An Insurance (2318:HK) (OTC: PNGAY), υποβαθμίζοντας τη μετοχή της εταιρείας από Αγορά σε Διακράτηση, ενώ παράλληλα αύξησε την τιμή-στόχο σε 48,00 HK$, από τα προηγούμενα 44,00 HK$. Η αναθεώρηση ακολουθεί την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου της Ping An Insurance.
Τα λειτουργικά κέρδη μετά φόρων (OPAT) της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του 2024 έφτασαν τα 35,3 δισεκατομμύρια Rmb, σημειώνοντας αύξηση 22% σε ετήσια βάση αλλά μείωση 11% σε τριμηνιαία βάση. Αυτή η επίδοση ήταν 12% χαμηλότερη από τις προσδοκίες της Jefferies.
Ο τομέας ασφαλειών ζωής της Ping An παρουσίασε αύξηση 8% σε ετήσια βάση και 2% σε τριμηνιαία βάση, γεγονός που αποδόθηκε εν μέρει σε χαμηλότερη συγκριτική βάση από το προηγούμενο έτος. Η αξία των νέων εργασιών (VNB) σημείωσε σημαντική αύξηση, με άνοδο 110% σε ετήσια βάση και 34% από την αρχή του έτους στο τρίτο τρίμηνο.
Ωστόσο, ο τομέας ασφαλίσεων περιουσίας και ατυχημάτων (P&C) δεν ανταποκρίθηκε στις προσδοκίες, παρά την αύξηση 464% σε ετήσια βάση από χαμηλή βάση. Παρουσίασε πτώση 32% σε τριμηνιαία βάση, γεγονός που ήταν απροσδόκητο δεδομένης της ισχυρής αγοράς τον Σεπτέμβριο. Επιπλέον, ο τομέας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων (AM) ανέφερε ζημία 3,6 δισεκατομμυρίων Rmb.
Η τιμή της μετοχής της Ping An είχε εκτοξευθεί κατά 40% από τα τέλη Σεπτεμβρίου, ενισχυμένη από την άνοδο της αγοράς. Ωστόσο, η Jefferies επισημαίνει ότι οι οριακές βελτιώσεις στην απόδοση της εταιρείας έχουν ήδη ενσωματωθεί στην τιμή της μετοχής, οδηγώντας στην απόφαση υποβάθμισης της αξιολόγησης σε Διακράτηση.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν περισσότερο φως στην οικονομική απόδοση και τη θέση της Ping An Insurance στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 144,66 δισεκατομμύρια $, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον ασφαλιστικό κλάδο. Ο δείκτης P/E της Ping An στο 11,16 υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι λογικά αποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν το ισχυρό ιστορικό μερισμάτων της Ping An, έχοντας διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 18 συνεχόμενα έτη και αυξήσει αυτά για 7 συνεχόμενα έτη. Αυτή η συνεπής πολιτική μερισμάτων ευθυγραμμίζεται με τη σταθερή οικονομική θέση της εταιρείας, όπως αποδεικνύεται από την κερδοφορία της τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Η πρόσφατη απόδοση της μετοχής ήταν ιδιαίτερα αξιοσημείωτη, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν συνολική απόδοση τιμής 34% τον τελευταίο μήνα και σημαντική απόδοση 65,09% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτά τα στοιχεία επιβεβαιώνουν την παρατήρηση της Jefferies για την άνοδο 40% από τα τέλη Σεπτεμβρίου, παρέχοντας πλαίσιο για την πρόσφατη υποβάθμιση σε Διακράτηση.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Ping An Insurance, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης