Τη Δευτέρα, η Deutsche Bank επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "Αγορά" για την Pinterest Inc (NYSE:PINS), διατηρώντας σταθερή την τιμή-στόχο στα 43,00$. Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα αναμένει ότι η Pinterest θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου μετά το κλείσιμο της αγοράς την Πέμπτη, 7 Νοεμβρίου.
Παρά το γεγονός ότι η καθοδήγηση της εταιρείας για τα έσοδα υπολείπεται των προσδοκιών των αναλυτών κατά μία ποσοστιαία μονάδα, οδηγώντας σε πτώση 14% της αξίας της μετοχής, η Deutsche Bank παραμένει αισιόδοξη για τη σταθερότητα της ανάπτυξης των εσόδων της Pinterest.
Η τράπεζα υποστηρίζει ότι τα mobile deep links και τα direct links της Pinterest, σε συνδυασμό με τις επεκτεινόμενες συνεργασίες με την Amazon και τη Google, θα συμβάλουν σε μια πιο σταθερή ανάπτυξη των εσόδων σε σύγκριση με τις τρέχουσες προσδοκίες της αγοράς. Επιπλέον, πρόσφατοι έλεγχοι στην αγορά διαφήμισης υποδεικνύουν πιθανή επιτάχυνση της ανάπτυξης των εσόδων της Pinterest για το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Η Deutsche Bank προβλέπει έσοδα 900 εκατομμυρίων $ για την Pinterest στο τρίτο τρίμηνο, σημειώνοντας αύξηση 18% σε ετήσια βάση, ή 19% σε σταθερή συναλλαγματική βάση. Αυτή η εκτίμηση ευθυγραμμίζεται με τη συναίνεση και βρίσκεται στο ανώτερο άκρο της καθοδήγησης της εταιρείας, ενισχυμένη από την αποτελεσματικότητα των mobile deep links και των direct links για τους διαφημιζόμενους.
Οι προσδοκίες των επενδυτών θεωρούνται λογικές, με τις τρέχουσες εκτιμήσεις να παρέχουν ένα επαρκές σημείο αναφοράς για την απόδοση του τρίτου τριμήνου.
Η τράπεζα αναμένει επίσης ότι η διοίκηση της Pinterest θα αναφερθεί στις μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας, τονίζοντας τον αντίκτυπο των συνεργασιών της με την Amazon και τη Google και αναλύοντας τις στρατηγικές διεθνούς νομισματοποίησης. Για το τέταρτο τρίμηνο, οι προσδοκίες είναι για ανάπτυξη των εσόδων περίπου 18-19% σε ετήσια βάση σε σταθερή συναλλαγματική βάση, υποδηλώνοντας ότι δεν υπάρχει επιτάχυνση από τις προβλέψεις του τρίτου τριμήνου.
Όσον αφορά τα έξοδα, η Deutsche Bank αναμένει ότι τα προσαρμοσμένα λειτουργικά έξοδα του τρίτου τριμήνου θα φτάσουν τα 499 εκατομμύρια $, ελαφρώς πάνω από το μέσο όρο της καθοδήγησης και της συναίνεσης. Η εκτίμηση για το EBITDA του τρίτου τριμήνου ανέρχεται σε 225 εκατομμύρια $, σύμφωνα με τις προσδοκίες της αγοράς.
Η τράπεζα θα δώσει ιδιαίτερη προσοχή σε περαιτέρω λεπτομέρειες σχετικά με τη συμβολή των deep links, την υιοθέτηση του CAPI, την πρόοδο του Performance+ και τις προσπάθειες διεθνούς νομισματοποίησης. Η τιμή-στόχος της Deutsche Bank στα 43$ βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 17x του προβλεπόμενου προσαρμοσμένου EBITDA για το οικονομικό έτος 2026 ύψους 1,64 δισεκατομμυρίων $.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Pinterest Inc. έχει γίνει αντικείμενο αρκετών θετικών αναλύσεων από αναλυτές. Η KeyBanc αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής της Pinterest στα 45$, επικαλούμενη σημαντικές προοπτικές ανάπτυξης πριν από την ανακοίνωση των κερδών της. Αυτή η αισιοδοξία αποδίδεται στις ευνοϊκές συναλλαγματικές ισοτιμίες, την ισχυρή εμπλοκή των χρηστών και τις επερχόμενες εξελίξεις προϊόντων όπως το Performance+, το οποίο αναμένεται να τονώσει τη συνεχή ανάπτυξη.
Αναλυτές από την Piper Sandler και την BofA Securities έχουν επίσης διατηρήσει θετικές αξιολογήσεις για την Pinterest, τονίζοντας τους υψηλούς ρυθμούς ανάπτυξης της εταιρείας στα τέλη της δεκαετίας, την επέκταση των περιθωρίων και τις δυνατότητες της εύπορης βάσης χρηστών της.
Επιπλέον, η Pinterest έχει σημειώσει πρόοδο στην επέκταση των δραστηριοτήτων της. Το τρίτο τρίμηνο του 2024 προβλέπεται να είναι το πρώτο πλήρες τρίμηνο που θα αντικατοπτρίζει τον αντίκτυπο των εσόδων από τις προσπάθειες επέκτασης της εταιρείας, οι οποίες περιελάμβαναν τη νομισματοποίηση περίπου 30 νέων χωρών μέσω της πλατφόρμας της Google. Η επισκεψιμότητα παραπομπών της Pinterest από την Amazon παρουσίασε σημαντική αύξηση τον Σεπτέμβριο, εκτοξευόμενη κατά 148% σε ετήσια βάση.
Επιπλέον, η πρόσφατη παγκόσμια διαφημιστική εκδήλωση της εταιρείας, Pinterest Presents, ανέδειξε τις εξελίξεις της πλατφόρμας και τις δυνατότητες για συνεχή ανάπτυξη της βάσης χρηστών, της εμπλοκής και της νομισματοποίησης. Παρουσιάστηκαν νέες εξελίξεις όπως η σουίτα Performance+, μια συλλογή εργαλείων τεχνητής νοημοσύνης και αυτοματισμού, μια νέα λύση προσφοράς βάσει Απόδοσης Επένδυσης Διαφήμισης (ROAS) και ένα χαρακτηριστικό Προώθησης.
Άλλες αξιοσημείωτες εξελίξεις περιλαμβάνουν το CAPI Connect, μια επέκταση διαφήμισης σε 30 νέες χώρες και ένα εργαλείο μεταφόρτωσης καταλόγου που βρίσκεται υπό ανάπτυξη. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δέσμευση της Pinterest για τη βελτίωση των διαφημιστικών της προϊόντων και την επέκταση της εμβέλειάς της στην αγορά.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Deutsche Bank, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της Pinterest. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 22,77 δισεκατομμύρια $, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στο τοπίο των μέσων κοινωνικής δικτύωσης. Τα έσοδα της Pinterest για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 έφτασαν τα 3,34 δισεκατομμύρια $, με αξιοσημείωτη αύξηση εσόδων 16,22% κατά την ίδια περίοδο.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την ισχυρή οικονομική υγεία της Pinterest, σημειώνοντας ότι η εταιρεία "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και ότι "τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις". Αυτοί οι παράγοντες ευθυγραμμίζονται με την αισιόδοξη προοπτική της Deutsche Bank για τη σταθερότητα και τις δυνατότητες ανάπτυξης της Pinterest.
Επιπλέον, η κερδοφορία της Pinterest υπογραμμίζεται από ένα ΙnvestingPro Tip που δείχνει ότι η εταιρεία ήταν "κερδοφόρα κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες". Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από τα δεδομένα που δείχνουν ένα περιθώριο μικτού κέρδους 78,58% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, αποδεικνύοντας την ικανότητα της Pinterest να διατηρεί υψηλά περιθώρια στις δραστηριότητές της.
Για τους επενδυτές που επιδιώκουν μια βαθύτερη κατανόηση των οικονομικών μετρήσεων και των προοπτικών ανάπτυξης της Pinterest, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της θέσης της εταιρείας στην αγορά και των δυνατοτήτων της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης