Τη Δευτέρα, η Barclays διατήρησε την αξιολόγηση Equalweight για τις μετοχές της Ally Financial (NYSE: ALLY), με σταθερό στόχο τιμής τα 36,00$. Η ανάλυση της εταιρείας ακολούθησε τα κέρδη της Ally Financial για το τρίτο τρίμηνο του 2024, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες λόγω χαμηλότερου φορολογικού συντελεστή που ενισχύθηκε από πιστώσεις μίσθωσης ηλεκτρικών οχημάτων (EV).
Παρά αυτό, η Ally Financial παρουσίασε αύξηση στις προβλέψεις για πιστωτικές ζημιές και καθαρές διαγραφές που σχετίζονται με το χαρτοφυλάκιο λιανικής αυτοκινήτων. Επιπλέον, η εταιρεία είδε μείωση στο καθαρό περιθώριο επιτοκίου, ευθυγραμμιζόμενη με τη μειωμένη συναίνεση μετά την παρουσίασή της στο συνέδριο στα μέσα Σεπτεμβρίου.
Η Ally Financial έχει προσαρμόσει τις προσδοκίες της για τις καθαρές διαγραφές (NCO) λιανικής αυτοκινήτων για ολόκληρο το έτος πολλές φορές κατά τη διάρκεια του έτους, θέτοντάς τες τώρα μεταξύ 2,25% και 2,30%. Αυτό το ποσοστό έχει αυξηθεί σταδιακά από μια αρχική εκτίμηση περίπου 1,9% τον Ιανουάριο.
Η εταιρεία αναθεώρησε επίσης τις προοπτικές για το καθαρό περιθώριο επιτοκίου για ολόκληρο το έτος 2024 σε περίπου 3,20%, μειωμένο από την προηγούμενη εκτίμηση περίπου 3,30%. Παρά τις προς τα κάτω αναθεωρήσεις, η Ally Financial διατηρεί έναν στόχο καθαρού περιθωρίου επιτοκίου 4,00% μεσοπρόθεσμα, αν και ο χρόνος επίτευξης αυτού του στόχου παραμένει αβέβαιος.
Εκτός από τις αλλαγές στις προβλέψεις πιστωτικών ζημιών και το καθαρό περιθώριο επιτοκίου, η Ally Financial επανέλαβε την προσδοκία της για αύξηση των εσόδων από προμήθειες το 2024, προβλέποντας αύξηση 12%. Η εταιρεία διατήρησε επίσης σταθερές τις προοπτικές για τα έξοδα, αναμένοντας αύξηση των συνολικών εξόδων κατά λιγότερο από 2%, με τα ελεγχόμενα έξοδα να προβλέπεται να μειωθούν κατά περισσότερο από 1%.
Μια σημαντική ενημέρωση στις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας είναι ο αναμενόμενος φορολογικός συντελεστής, τον οποίο η Ally Financial τώρα αναμένει να είναι μεταξύ -25% και -30%, μια αξιοσημείωτη αλλαγή από το εύρος 0% έως -5% που προβλεπόταν το προηγούμενο τρίμηνο. Αυτή η αλλαγή αποδίδεται σε πιθανές τροποποιήσεις στις λογιστικές μεθόδους για τις φορολογικές πιστώσεις μίσθωσης ηλεκτρικών οχημάτων, οι οποίες θα μπορούσαν να κατανείμουν το όφελος στο καθαρό περιθώριο επιτοκίου κατά τη διάρκεια ζωής της μίσθωσης, αντί να το αναγνωρίζουν ως άμεση φορολογική πίστωση.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Ally Financial ανέφερε τα κέρδη του τρίτου τριμήνου 2024, αποκαλύπτοντας προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) 0,95$, επηρεασμένα από φορολογικές πιστώσεις που σχετίζονται με τους όγκους μίσθωσης ηλεκτρικών οχημάτων. Παρά τις προκλήσεις όπως η μεταβλητότητα των επιτοκίων και οι πληθωριστικές πιέσεις, η εταιρεία κατάφερε να δημιουργήσει καταναλωτικά δάνεια ύψους 9,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων στον τομέα αυτοκινήτων. Ωστόσο, οι καταθέσεις λιανικής είδαν μείωση 600 εκατομμυρίων δολαρίων το τρίμηνο.
Η Raymond James πρόσφατα αναβάθμισε τη μετοχή της Ally Financial από Underperform σε Market Perform, βασιζόμενη στην πεποίθηση ότι η μετοχή έχει ήδη βιώσει το μεγαλύτερο μέρος της υποαπόδοσής της. Εν τω μεταξύ, η BTIG διατηρεί ουδέτερη στάση, επικαλούμενη ανησυχίες σχετικά με τις τάσεις πιστώσεων της εταιρείας και τα καθαρά περιθώρια επιτοκίου.
Σε άλλα νέα της εταιρείας, η Ally Financial ανακοίνωσε τριμηνιαίο μέρισμα 0,30$ για το τέταρτο τρίμηνο του 2024. Ο ασφαλιστικός τομέας της εταιρείας έφτασε σε ρεκόρ 384 εκατομμυρίων δολαρίων σε ασφάλιστρα, και οι μισθώσεις ηλεκτρικών οχημάτων αντιπροσώπευαν το 12% του συνολικού όγκου δημιουργίας. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις που αντανακλούν τις συνεχιζόμενες προσπάθειες της Ally Financial να πλοηγηθεί στο τρέχον οικονομικό περιβάλλον.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση και οι προοπτικές της Ally Financial μπορούν να τεθούν περαιτέρω σε πλαίσιο με δεδομένα πραγματικού χρόνου από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 10,67 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη τιμής προς κέρδη 13,94, υποδεικνύοντας μια σχετικά μέτρια αποτίμηση σε σύγκριση με ορισμένους ομοειδείς στον χρηματοοικονομικό τομέα.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Ally Financial έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 9 συνεχόμενα έτη, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Αυτή η συνέπεια στις πληρωμές μερισμάτων ευθυγραμμίζεται με την ικανότητα της εταιρείας να δημιουργεί κέρδη, όπως αποδεικνύεται από την κερδοφορία της τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι 8 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις κερδών τους για την επερχόμενη περίοδο, γεγονός που θα μπορούσε να σχετίζεται με τις προκλήσεις που αναφέρονται στο άρθρο, όπως οι αυξημένες προβλέψεις πιστωτικών ζημιών και το μειωμένο καθαρό περιθώριο επιτοκίου. Αυτή η προσοχή από τους αναλυτές αντανακλάται στην απόδοση της μετοχής, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν μείωση τιμής 15,8% τους τελευταίους τρεις μήνες.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, η μετοχή της Ally Financial έχει δείξει ανθεκτικότητα σε μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, με σημαντική συνολική απόδοση 50,76% τον τελευταίο χρόνο. Αυτή η απόδοση υποδηλώνει ότι οι επενδυτές μπορεί να κοιτάζουν πέρα από τα βραχυπρόθεσμα εμπόδια και να εστιάζουν στη μακροπρόθεσμη δυναμική της εταιρείας.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για την Ally Financial, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης