Η Piper Sandler επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight για την CVS Health (NYSE:CVS) με σταθερή τιμή-στόχο τα 72,00$. Η στάση της εταιρείας ήρθε μετά την ανακοίνωση της CVS Health για σημαντικές αποκλίσεις στον δείκτη ιατρικών ζημιών (MLR) και στα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το τρίτο τρίμηνο του 2024, καθώς και την απόσυρση των προβλέψεών της για το πλήρες έτος 2024. Σε άμεση αντίδραση σε αυτές τις προκλήσεις, η CVS Health διόρισε τον David Joyner ως νέο Διευθύνοντα Σύμβουλο, με άμεση ισχύ.
Η ανάλυση της Piper Sandler αναγνωρίζει τις πιέσεις από τα επιτόκια, την προσαρμογή κινδύνου και τον Νόμο Μείωσης του Πληθωρισμού στην αγορά Medicare Advantage (MA), ιδιαίτερα με τα τρέχοντα επίπεδα χρήσης. Η CVS Health αντιμετωπίζει επίσης αυτοπροκαλούμενα ζητήματα εντός του τομέα Healthcare Benefits (HCB) για το ημερολογιακό έτος 2024. Παρόλα αυτά, η εταιρεία προβλέπει ότι αυτά τα ζητήματα θα αρχίσουν να επιλύονται μέχρι το ημερολογιακό έτος 2025, με αναμενόμενες βελτιώσεις από την ανάκαμψη των Quality Bonus Payments (QBP) και τον εξορθολογισμό των συμπληρωματικών παροχών στον τομέα MA.
Επιπλέον, η CVS Health έχει αναφερθεί ότι προσάρμοσε τις τιμές στην επιχείρηση Exchange για το ημερολογιακό έτος 2025 για να ανακτήσει κάποιο περιθώριο κέρδους έναντι των αναμενόμενων τάσεων κόστους. Η έκθεση της Piper Sandler περιλαμβάνει μια περίληψη αυτών των προσαρμογών ανά πολιτεία στο Παράρτημα 3.
Η υποστήριξη της νέας ηγεσίας υπό τον David Joyner αποτελεί σημαντική πτυχή της ανάλυσης της Piper Sandler. Η εταιρεία εκφράζει την εμπιστοσύνη της ότι ο Joyner θα οδηγήσει την εταιρεία στην αποκατάσταση της τροχιάς ανάπτυξης των κερδών της, παρά το γεγονός ότι ξεκινά από μια χαμηλότερη βάση λόγω των πρόσφατων οικονομικών αναποδιών. Η επαναλαμβανόμενη αξιολόγηση Overweight της Piper Sandler υποδεικνύει μια θετική προοπτική για τη μετοχή της CVS Health, αντανακλώντας την προσδοκία για απόδοση πάνω από τον μέσο όρο της αγοράς τους επόμενους 12 έως 18 μήνες.
Η CVS Health ανακοίνωσε σημαντικές αλλαγές στην ηγεσία, διορίζοντας τον David Joyner ως νέο Διευθύνοντα Σύμβουλο, διαδεχόμενο την Karen Lynch. Αυτό συνοδεύτηκε από μια προς τα κάτω αναθεώρηση του στόχου προσαρμοσμένου κέρδους για το τρίτο τρίμηνο σε ένα εύρος από 1,05$ έως 1,10$ ανά μετοχή, χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις των αναλυτών. Η CVS Health αποκάλυψε επίσης σχέδια για έξοδο από τον βασικό τομέα υπηρεσιών έγχυσης, οδηγώντας στο πιθανό κλείσιμο ή πώληση 29 περιφερειακών φαρμακείων.
Η CVS Health εισήγαγε το SimplePay Health, ένα νέο πρόγραμμα υγείας για αυτασφαλισμένους πελάτες, το οποίο αναφέρθηκε ότι οδήγησε σε αύξηση 60% στη χρήση παρόχων υψηλής ποιότητας και μείωση 12% στο συνολικό κόστος περίθαλψης. Η Barclays αναβάθμισε την CVS Health σε 'Overweight' από 'Equalweight', ενώ η TD Cowen επιβεβαίωσε την αξιολόγηση 'Buy'.
ΙnvestingPro Tips
Υπό το φως των πρόσφατων προκλήσεων και της αλλαγής ηγεσίας της CVS Health, τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική κατάσταση της εταιρείας. Παρά τις πρόσφατες αναποδιές, η CVS Health διατηρεί έναν δείκτη P/E 10,64, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη. Αυτό είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο δεδομένων των σημαντικών εσόδων της εταιρείας ύψους 361,86 δισεκατομμυρίων $ τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με ρυθμό ανάπτυξης 7,03%.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η CVS Health έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για εντυπωσιακά 54 συνεχόμενα έτη. Αυτό το συνεπές ιστορικό μερισμάτων, σε συνδυασμό με την τρέχουσα απόδοση μερίσματος 4,41%, μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα παρά την πρόσφατη μεταβλητότητα της τιμής της μετοχής.
Αξίζει να σημειωθεί ότι 4 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις κερδών για την επερχόμενη περίοδο, γεγονός που συνάδει με τις πρόσφατες οικονομικές αποκλίσεις και την απόσυρση των προβλέψεων της εταιρείας. Ωστόσο, η CVS Health παραμένει κερδοφόρα, με τους αναλυτές να προβλέπουν συνεχιζόμενη κερδοφορία για φέτος.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των μελλοντικών προοπτικών της CVS Health, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση για την ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης