Τη Δευτέρα, η H.C. Wainwright ξεκίνησε την κάλυψη της Arcus Biosciences (NYSE:RCUS) με ουδέτερη αξιολόγηση και τιμή-στόχο τα 20,00 δολάρια. Η στάση της εταιρείας βασίζεται στην πρόβλεψη ότι οι επερχόμενες ανακοινώσεις δεδομένων για τους υποψήφιους φαρμάκους της εταιρείας δεν θα ξεχωρίσουν σημαντικά από εκείνες των ανταγωνιστών.
Η Arcus Biosciences, μια εταιρεία ανοσο-ογκολογίας τελικού σταδίου, αναπτύσσει ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των casdatifan (cas), domvanalimab (dom), quemliclustat (quemli) και etrumadenant (etruma).
Ο αναλυτής σημείωσε ότι ενώ υπάρχει αισιοδοξία σχετικά με το casdatifan λόγω της επικύρωσής του ως στόχου κατά του καρκίνου των νεφρών διαυγών κυττάρων, το αναμενόμενο ποσοστό αντικειμενικής ανταπόκρισης (ORR) από την επερχόμενη ανακοίνωση δεδομένων στις 24 Οκτωβρίου ενδέχεται να μην υπερβεί το 20-25% που παρατηρήθηκε με το ανταγωνιστικό belzutifan στις μελέτες LITESPARK.
Η Arcus έχει υποδείξει χαμηλότερα ποσοστά προοδευτικής νόσου σε σύγκριση με τη μελέτη LITESPARK-005 φάσης 3 του belzutifan, αλλά ο αναλυτής υποδηλώνει ότι θα απαιτούνταν σημαντική βελτίωση του ORR για να δημιουργηθεί ενθουσιασμός λόγω του μικρού δείγματος ασθενών στη μελέτη ARC-20.
Η εταιρεία εξέφρασε επίσης ανησυχίες σχετικά με τη διαφοροποίηση του αναστολέα TIGIT της Arcus, domvanalimab, από άλλες θεραπείες στον τομέα, ιδιαίτερα δεδομένης της διακοπής πολλών παρόμοιων προγραμμάτων. Η έλλειψη σημαντικής διαφοροποίησης σε δεδομένα προηγούμενου σταδίου από τη μελέτη ARC-7 για τον μη μικροκυτταρικό καρκίνο του πνεύμονα (NSCLC) 1ης γραμμής προσθέτει επίσης στην προσεκτική προοπτική της εταιρείας.
Παρά αυτές τις επιφυλάξεις, υπάρχει υψηλότερος βαθμός εμπιστοσύνης στη μελέτη STAR-221 φάσης 3 σε γαστρικό καρκίνο 1ης γραμμής, η οποία έχει δείξει όφελος στην επιβίωση χωρίς εξέλιξη της νόσου. Οι βασικοί διαμορφωτές γνώμης που συμβουλεύτηκε η εταιρεία εξέφρασαν επίσης μεγαλύτερο ενθουσιασμό για τη μελέτη STAR-121, αν και το τελικό σημείο συνολικής επιβίωσης δεν έχει αποκαλυφθεί για τη μελέτη EDGE-Gastric.
Κοιτάζοντας μπροστά, τα πλήρη τυχαιοποιημένα δεδομένα από τη μελέτη ARC-10 σε NSCLC 1ης γραμμής, η οποία αξιολογεί το domvanalimab σε συνδυασμό με το zimberelimab έναντι του zimberelimab μόνο έναντι της χημειοθεραπείας, αναμένονται το τέταρτο τρίμηνο του 2024. Ωστόσο, η εταιρεία παραμένει προσεκτική, αμφιβάλλοντας ότι αυτά τα δεδομένα θα σηματοδοτήσουν σημαντική απόκλιση από τα αποτελέσματα της προηγούμενης μελέτης ARC-7.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Arcus Biosciences ανέφερε μια υποσχόμενη απόδοση για το πρώτο τρίμηνο του 2024, με έσοδα GAAP 145 εκατομμυρίων δολαρίων και ταμειακά αποθέματα 1,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υπερβαίνοντας τις εκτιμήσεις της συναίνεσης. Αυτή η οικονομική υγεία οφειλόταν σε αύξηση 11 εκατομμυρίων δολαρίων στα έσοδα από συνεργασίες.
Επιπλέον, η Arcus Biosciences ανακοίνωσε μια στρατηγική συνεργασία με την AstraZeneca, μια συνεργασία που αναμένεται να ενισχύσει την ανάπτυξη του νέου διειδικού αντισώματος, Volrustomig, που στοχεύει στο PD-1 και το CTLA4. Η Truist Securities διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για την Arcus Biosciences, εκφράζοντας εμπιστοσύνη στη στρατηγική κατεύθυνση της εταιρείας και τον αναμενόμενο αντίκτυπο της συνεργασίας της με την AstraZeneca.
Η εταιρεία έχει επίσης δραστηριοποιηθεί στην ανάπτυξη προϊόντων της, επεκτείνοντας την εγγραφή για το σκέλος των 100mg της μελέτης της, εισάγοντας ένα πρόσθετο σκέλος cas plus cabo και προετοιμάζοντας την έναρξη μιας δοκιμής φάσης 3 στο πρώτο εξάμηνο του 2025.
Παρά την παύση της μελέτης SKYSCRAPER-06 φάσης 2/3 της Roche, η Cantor Fitzgerald διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για την Arcus Biosciences, υποδεικνύοντας μια μετατόπιση της εστίασης από τον μη μικροκυτταρικό καρκίνο του πνεύμονα στους καρκίνους του ανώτερου γαστρεντερικού συστήματος.
Από την άλλη πλευρά, η BofA Securities αναθεώρησε την τιμή-στόχο της για την Arcus Biosciences, μειώνοντάς την στα 23,00 δολάρια από τα προηγούμενα 24,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Ομοίως, η Barclays προσάρμοσε την προοπτική της για τις μετοχές της Arcus Biosciences, μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 25,00 δολάρια από τα προηγούμενα 35,00 δολάρια, αλλά διατήρησε την αξιολόγηση Overweight. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη συνεχιζόμενη πρόοδο και τις δυνατότητες της Arcus Biosciences στην προώθηση των κλινικών προγραμμάτων της.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της H.C. Wainwright για την Arcus Biosciences (NYSE:RCUS), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Παρά την ουδέτερη αξιολόγηση, η RCUS έχει δείξει ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 29,13%. Αυτή η πρόσφατη απόδοση ευθυγραμμίζεται με τις επερχόμενες ανακοινώσεις δεδομένων της εταιρείας, οι οποίες θα μπορούσαν να οδηγούν το ενδιαφέρον των επενδυτών.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Arcus Biosciences διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, και τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Αυτοί οι παράγοντες θα μπορούσαν να παρέχουν στην εταιρεία οικονομική ευελιξία καθώς προωθεί τους υποψήφιους φαρμάκους της μέσω κλινικών δοκιμών. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η RCUS καταναλώνει γρήγορα μετρητά και δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που υπογραμμίζει τη σημασία των επιτυχημένων κλινικών αποτελεσμάτων για το οικονομικό της μέλλον.
Οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων στο τρέχον έτος, με τα έσοδα να αυξάνονται κατά 104,13% τους τελευταίους δώδεκα μήνες στα 247 εκατομμύρια δολάρια. Αυτή η τροχιά ανάπτυξης θα μπορούσε να είναι κρίσιμη καθώς η εταιρεία εργάζεται για να διαφοροποιήσει τα προϊόντα της στον ανταγωνιστικό χώρο της ανοσο-ογκολογίας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την RCUS, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης