Τη Δευτέρα, η Baird επιβεβαίωσε τη θετική της προοπτική για τις μετοχές της Comerica Incorporated (NYSE:CMA), αυξάνοντας τον στόχο τιμής της τράπεζας από 65,00$ σε 75,00$ διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform. Η προσαρμογή ακολουθεί την ανακοίνωση των κερδών της Comerica για το τρίτο τρίμηνο, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες των αναλυτών.
Η Comerica ανέφερε κέρδη ανά μετοχή (EPS) τρίτου τριμήνου ύψους 1,33$, υπερβαίνοντας την εκτίμηση συναίνεσης των 1,16$ και την πρόβλεψη της Baird για 1,29$. Ο αναλυτής της εταιρείας τόνισε την απόδοση των βασικών καθαρών εσόδων προ προβλέψεων (PPNR) της Comerica, που οφείλεται σε υψηλότερα από τα αναμενόμενα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) και ελεγχόμενα έξοδα. Ωστόσο, σημειώθηκε ότι τα έσοδα από προμήθειες ήταν ελαφρώς χαμηλότερα από τα αναμενόμενα.
Η ποιότητα των πιστώσεων της τράπεζας χαρακτηρίστηκε ως σταθερή και ανακοινώθηκε η επανέναρξη των επαναγορών μετοχών το τέταρτο τρίμηνο του 2024. Η Comerica σχεδιάζει να επαναγοράσει περίπου 100 εκατομμύρια $ σε μετοχές, καθώς ο δείκτης Common Equity Tier 1 (CET1) βρίσκεται περίπου 200 μονάδες βάσης πάνω από τον μακροπρόθεσμο στόχο τους.
Ο αναλυτής εξέφρασε την πεποίθησή του ότι η αγορά θα αναγνωρίσει τη στροφή της Comerica προς την επιστροφή κεφαλαίου στους μετόχους και ενθάρρυνε τους επενδυτές να συνεχίσουν να αγοράζουν μετοχές της εταιρείας. Η θετική αξιολόγηση αντικατοπτρίζει την προσδοκία της Baird ότι η στρατηγική οικονομική διαχείριση της τράπεζας θα γίνει καλά δεκτή από την αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Comerica Incorporated ανακοίνωσε ισχυρά κέρδη τρίτου τριμήνου ύψους 184 εκατομμυρίων $, ξεπερνώντας τις προσδοκίες. Αυτή η ισχυρή απόδοση οφείλεται σε αύξηση 1,3% στις μέσες καταθέσεις και σε καθαρά έσοδα από τόκους ύψους 534 εκατομμυρίων $.
Οι αναλυτικές εταιρείες Raymond James και Stephens αύξησαν τους στόχους τιμών τους για την Comerica στα 70$, ενώ η Citi αύξησε τον στόχο της στα 63$ και η Barclays στα 66$. Η Evercore ISI διατήρησε την αξιολόγηση In Line, επικαλούμενη θετικές προσδοκίες για τα καθαρά έσοδα από τόκους και το καθαρό περιθώριο επιτοκίου της τράπεζας.
Η διοίκηση της Comerica έχει εκφράσει την εμπιστοσύνη της στις οικονομικές προοπτικές της τράπεζας, με προσδοκίες για αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους έως το 2025. Ο ισολογισμός της τράπεζας είναι τοποθετημένος ώστε να προστατεύει την κερδοφορία ακόμη και σε περίπτωση χαμηλότερων επιτοκίων. Επιπλέον, η Comerica σχεδιάζει επαναγορά μετοχών ύψους 100 εκατομμυρίων $ το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Ωστόσο, οι προοπτικές της τράπεζας για το 2024 περιλαμβάνουν προβλεπόμενη μείωση 5% στα μέσα δάνεια και μείωση 3-4% στις μέσες καταθέσεις. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν αυξημένη εμπιστοσύνη στις βραχυπρόθεσμες οικονομικές προοπτικές της Comerica, ιδιαίτερα όσον αφορά τα καθαρά έσοδα από τόκους.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε τη θετική προοπτική της Baird για την Comerica Incorporated (NYSE:CMA), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική απόδοση και τη θέση της τράπεζας στην αγορά. Κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το τρίτο τρίμηνο του 2024, η Comerica ανέφερε έσοδα 3.161 εκατομμυρίων $, με περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 29,96%. Αυτή η σταθερή κερδοφορία ευθυγραμμίζεται με τις παρατηρήσεις της Baird σχετικά με τη βασική απόδοση της τράπεζας.
Τα ΙnvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η Comerica έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη, τονίζοντας τη δέσμευση της τράπεζας για αποδόσεις στους μετόχους - ένα σημείο που συνάδει με την ανακοινωθείσα επανέναρξη των επαναγορών μετοχών. Επιπλέον, η ισχυρή απόδοση της μετοχής τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 30,43% σε αυτή την περίοδο, αντικατοπτρίζει τη θετική υποδοχή της πρόσφατης απόδοσης και των στρατηγικών αποφάσεων της Comerica από την αγορά.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ενώ 8 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου, υποδηλώνοντας αισιοδοξία για τη μελλοντική απόδοση, η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με τιμή στο 98,3% της κορυφής 52 εβδομάδων. Αυτές οι πληροφορίες, μαζί με 11 επιπλέον συμβουλές, είναι διαθέσιμες στο InvestingPro, προσφέροντας στους επενδυτές μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της Comerica στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης