Τη Δευτέρα, η Coty Inc. (NYSE:COTY) υπέστη αναθεώρηση των προοπτικών της μετοχής της, καθώς η DA Davidson προσάρμοσε την τιμή-στόχο της εταιρείας. Η νέα τιμή-στόχος ορίστηκε στα 14,50€, μειωμένη από τα προηγούμενα 17,00€, ενώ η εταιρεία συνεχίζει να διατηρεί την αξιολόγηση Αγοράς για τις μετοχές.
Η προσαρμογή ακολουθεί την προκαταρκτική ανακοίνωση της Coty για την οργανική αύξηση των πωλήσεων του πρώτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025, η οποία αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ 4% και 5% σε ετήσια βάση, ελαφρώς χαμηλότερα από την προβλεπόμενη αύξηση του 6%.
Το EBITDA (κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων) της εταιρείας αναμένεται να παραμείνει σταθερό ή ενδεχομένως να μειωθεί, σε αντίθεση με τις προηγούμενες εκτιμήσεις για αύξηση 7% σε ετήσια βάση. Παρά την επιβράδυνση της ανάπτυξης, η Coty εντείνει τα μέτρα εξοικονόμησης κόστους και διατηρεί την πρόβλεψή της για αύξηση του EBITDA κατά 9% έως 11% για το οικονομικό έτος 2025.
Οι πρόσφατες τάσεις έχουν δείξει επιβράδυνση της ανάπτυξης της κατηγορίας στην αμερικανική αγορά, ενώ οι λιανοπωλητές φέρεται να μειώνουν τα επίπεδα αποθεμάτων όχι μόνο στην εγχώρια αγορά, αλλά και στην Αυστραλία, την Κίνα και τους τομείς λιανικής πώλησης ταξιδιωτικών ειδών στην Ασία.
Ως απάντηση σε αυτές τις εξελίξεις, η DA Davidson αναθεώρησε επίσης τις προβλέψεις για την οργανική αύξηση των πωλήσεων της Coty για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 στο 2% σε ετήσια βάση, και στο 4% για το πλήρες οικονομικό έτος, μειωμένες από το προηγουμένως εκτιμώμενο 7%.
Οι μειωμένες προσδοκίες ανάπτυξης οδήγησαν σε μείωση του πολλαπλασιαστή-στόχου από 13,5x σε 12,0x. Αυτή η αναθεώρηση βασίζεται σε πολλαπλασιαστή 12,0x του προβλεπόμενου EBITDA για το ημερολογιακό έτος 2025, το οποίο έχει προσαρμοστεί προς τα κάτω στα 1.250 εκατομμύρια € από την προηγούμενη πρόβλεψη των 1.265 εκατομμυρίων €.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Coty Inc. ανέφερε αύξηση των πωλήσεων σε συγκρίσιμη βάση κατά 4-5% για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, υπολειπόμενη του εκτιμώμενου 6%. Το EBITDA της εταιρείας για την ίδια περίοδο αναμένεται να παραμείνει σταθερό ή ελαφρώς χαμηλότερο σε ετήσια βάση. Παρά αυτά τα στοιχεία, η Coty διατηρεί τις προβλέψεις της για αύξηση του προσαρμοσμένου EBITDA για το πλήρες έτος στο 9%-11%.
Αναλυτικές εταιρείες όπως η Jefferies και η Deutsche Bank έχουν προσαρμόσει τις τιμές-στόχους τους για την Coty, διατηρώντας παράλληλα θετικές αξιολογήσεις. Η Stifel, από την άλλη πλευρά, έχει μειώσει την τιμή-στόχο της διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγησή της. Επιπλέον, η Coty έχει συγκροτήσει το πρώτο της Επιστημονικό Συμβουλευτικό Συμβούλιο για την καθοδήγηση της έρευνας και ανάπτυξης προϊόντων περιποίησης δέρματος.
Η RBC Capital διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τις μετοχές της Coty, επικαλούμενη την ισχυρή παρουσία της εταιρείας στην ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά αρωμάτων. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για την Coty Inc.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν περισσότερο φως στην οικονομική κατάσταση της Coty, παρέχοντας πλαίσιο για την αναθεωρημένη προοπτική από την DA Davidson. Παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο, η αύξηση των εσόδων της Coty παραμένει θετική, με αύξηση 10,15% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q4 2024. Αυτή η ανάπτυξη, αν και βραδύτερη από ό,τι αρχικά προβλεπόταν, συνάδει με την προκαταρκτική ανακοίνωση της εταιρείας για οργανική αύξηση των πωλήσεων κατά 4-5% για το Q1 του οικονομικού έτους 2025.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Coty διαθέτει εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους, γεγονός που αντικατοπτρίζεται στα δεδομένα που δείχνουν ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 64,39% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό το ισχυρό περιθώριο θα μπορούσε να παρέχει κάποια προστασία καθώς η εταιρεία αντιμετωπίζει τις προκλητικές συνθήκες της αγοράς και εφαρμόζει μέτρα εξοικονόμησης κόστους.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η μετοχή της Coty έχει υποστεί σημαντικό πλήγμα πρόσφατα, με πτώση 16,03% την τελευταία εβδομάδα και 22,69% τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτή η πτώση συνάδει με την αναθεωρημένη προοπτική και τις χαμηλότερες προσδοκίες ανάπτυξης που αναφέρονται στο άρθρο.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Coty, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης